区块链业界

稳定数字货币正在持续吸引大机构投资者

字号+ Steven O’Neal 来源:巴比特资讯 2018-08-03 09:27 收藏成功收藏本文

IBM在今年7月17日宣布将参与一项名为Stronghold的与美元挂钩的稳定项目。虽然对于加密货币领域来说这一IT巨头并不陌生,但稳定数字货币(Stablecoin)近来吸引了更多的主流玩家,以及大机构的投资(比如说Andreessen Horowitz和Peter Thiel)开始大量涌入。

以下是过去几个月的时间,在这一领域取得的最大进展,以及稳定数字货币吸引如此多的投资者的原因。

什么是稳定数字货币,为什么我们需要它们?

从本质上讲,稳定数字货币的目标是在不损害区块链所保证的核心价值:即去中心化和安全性的情况下解决其价格的波动性问题(加密货币的主要难题之一)——尽管它们并非总是能成功地做到这一点,下面将对此进行解释。

顾名思义,稳定数字货币被设计来保持它们的价格不变,使它们不会受到操纵交易的影响。你可以认为价格稳定将有助于加密货币的大量采用,因为它们似乎要更可靠,因此对主要金融机构也就更有吸引力。

最近的IBM以及其他的投资在一定程度上证实了这一假设。

稳定数字货币允许普通投资者在更小的范围内进行无缝交易,在加密货币交易所之间迅速地转移资金,绕过传统的、耗时的银行电汇渠道。许多加密货币交易所根本不支持法币,这使得这种稳定数字货币成为了账户的重要单位。

此外,稳定加密货币可能对那些经济衰退的国家有用,这些国家中不稳定的主权货币和高通货膨胀率危及了其国民的生活水平。尽管任何加密货币都有可能实现这一角色,但稳定数字货币由于其较低(几乎没有)的波动性,使得它在零售用途上更加有用。

根据所需要的担保品类型,可以把稳定数字货币分为三种。

以法币作为抵押:与美元等主权货币挂钩的币种。可以说这种稳定数字货币是最容易实现的,也是最常见的类型,因为它们的功能和欠条相似——是一种承认欠款的非正式文件。每枚代币都与等量的法定货币相匹配并由中央托管人持有。持有者可以赎回他们的币种来换成法币。有些时候,稳定数字货币与一些自然资源挂钩:例如,稳定数字货币Digix(DGX)的价格与1克99.99%纯度、由LBMA认证的黄金相绑定。因此,由法币支持的币种并不需要一个无信任的系统。因为它最终依赖于托管商,因此它不能被认为是真正的加密货币:更确切地说,它是一种加密货币和法币的混合体。

以加密货币为抵押:这种类型的币种由其他加密货币所组成的储备来支持。当然,它们需要超额担保,以确保在抵押品价值下降的情况下有回旋余地。因此,通过发行一枚1美元的稳定数字货币,你可以存入价值2美元的抵押品币种。最终,这种由加密货币背书的稳定数字货币仍然依赖外部因素,比如某些加密货币的价格。

非抵押代币:是最接近去中心化的加密货币。它们依靠的是智能合约支持的模式,这种模式被设定为效仿一家储备银行。本质上讲,它会增加或减少了货币供应量,以便其最终价值尽可能地保持在与固定资产(比如美元)的价值相近的水平上。这种稳定数字货币的主要缺点是依赖于不断增长的用户基础,否则,就不可能维持其与挂钩。

序言:备受争议的先行者Tether

Tether(最初被称为“Realcoin”)是由Tether Limited发行的一种区块链驱动的代币。Tether是一家据称位于香港的公司,其隶属于Bitfinex的所有者。Bitfinex是全球最大的加密货币交易所之一。该项目于2014年7月首次公布,不过该项目在2017年得到了进一步更新。根据coinmarketcap.com获得的数据,目前Tether是第10大加密货币,它的市值为2703694156美元。

和绝大多数稳定数字货币一样,Tether的主要卖点是每一枚代币(USDT)都有一美元背书,这意味着它们将以1:1的价格交易,这是迄今为止的情况——然而,由于其他原因,这种代币受到了一些负面的关注。

Tether背后的美元存储在银行账户中——至少Tether公司是这么说的。但Tether却陷入了一场丑闻,当时它不愿进行第三方审计去证明公司有足够的资金来支持他们的代币。在2018年6月底,它最终提供了一份文件——尽管它是由一家律师事务所完成的一份备忘录,而不是由一家审计公司进行的审计。

此外,Tether在在2017年12月接到传票后接受了美国监管机构的调查。据彭博社的一份报告显示,Tether和Bitfinex可能卷入了一起重大的比特币价格操纵案中。再加上Tether于2017年11月所经历的3100万美元的黑客事件。

尽管如此,其团队还是设法控制住了局面,并迅速启动了硬分叉。从这一点上来看,Tether必须要走很长的路来证明其合法性和作为一种稳定数字货币的有效性。尽管不断新币种的出现,但稳定数字货的概念依然存在并继续者吸引投资者。

Basis:主要投资者青睐的无抵押代币

4月18日,总部位于美国的稳定数字货初创公司Basis(原名为Basecoin)报告称,该公司从大型风险投资机构,包括Bain capital Ventures和Andreessen Horowitz以及美联储前理事Kevin Warsh那里筹集了1.33亿美元的私募资金。

Basis于2017年推出,其目标是通过自动化操作提供一个稳定的币种。它是由基于区块链的algorithmic central bank来实施的。这意味着它是无抵押的——换句话说,它没有法定货币的背书,但仍与之挂钩。本质上来讲,它的概念围绕着央行稳定货币价格但容易出现人为错误的观点,而Basis是完全基于自动的机制上的,因此据称它要更加安全。

Basis的首席执行Nader Al-Naji拒绝透露任何细节,目前尚不清楚何时会将这款代币推向市场。

Trust Token:面向公众投资者的基于法币的代币

TrustToken是一个代币化平台,它开发了TrueUSD,这一种以法币作为抵押的代币(与美元挂钩),从这个意义上来看它类似于Tether。然而为了提高透明度,TustToken的储备金被存放在了托管账户中,为持有者们提供日常审计和法律保护。

此外,这家初创公司一直在与Cooley和WilmerHale等律师事务所合作,为TrueUSD开发一个法律框架,这意味着Tether所经历的一些负面事件不太可能会干扰到它。

今年5月,TrueUSD 在上市后遭遇了一个小挫折:该币种一度以1.40美元的价格进行交易,这对于以法币为基础的稳定货币来说是一个严重的问题。

尽管如此,TrustToken还是设法从知名投资者那里吸引了更多的资金:今年6月,它在一轮战略融资中又筹集了2000万美元,投资方包括了BlockTower capital、Andreessen Horowitz、Danhua capital、GGV capital等。

此外,该代币已列在Coinlist上,这意味着它已准备好从合格投资者那里募集公共资金并继续加强其储备。

Stonghold:IBM进入了稳定数字货币的游戏中

IBM对加密货币行业来说并不陌生。这家IT巨头此前曾与这家一流的初创公司合作,利用区块链提高供应链和跨境支付的效率。

这一次,IBM又开始支持稳定数字货币Stonghold,它基于的是恒星的区块链网络。7月18日,它与美元的兑换汇率为1:1。

与Tether和TrueUSD类似,Stonghold是以法币为抵押的债券,这意味着由法币资金去确保其价格稳定。当然,这种稳定加密货币是由名为Prime trust的信托公司提供保险的,据说该公司与联邦存款保险公司(FDIC)承保的银行签订了协议,这意味着其安全性和中性化特性都得到了改善。

IBM负责全球产业、平台和区块链的高级副总裁Bridget van Kralingen向《财富》杂志解释说,这一新项目为简化公司现有的跨境区块链支付业务提供了机会。在Stronghold发布之前,IBM通过使用恒星的本地代币Lumens(XLM)作为桥梁,一直在不同的法定货币之间进行转换。因此,该体系既受到可变的法币内部汇率的影响,也会受到加密市场的波动性的影响。Van Kralingen认为,这种稳定数字货币作为法币的无摩擦数字替代品,现在将消除这些障碍并降低整体成本。

此外,Van Kralingen还提到,IBM的区块链整合可能用于与除美元以外的国家法定货币挂钩的稳定数字货币项目。

Reserve:有前途的非抵押的硬币

今年6月,又有关于另一种基于智能合约的稳定数字货币的消息传出。据报道,一个名为Reserve的新项目得到了像Peter Thiel、Coinbase、Distributed Global和GSR.IO和其他40名参与者的支持。尽管募集的资金总额达到了“不多不少的”500万美元,但Reserve的联合创始人Nevin Freeman告诉Cointelegraph,这笔资金的金额是有意保持这么“少”的,这轮融资的重点是建立伙伴关系,而不是积累资本。

因此,Reserve在其新闻稿中“通过在一份只能合约中锁定其他加密货币资产,以便为Reserve代币提供支持并稳定其价格”。

Freeman解释了Reserve的协议与其他稳定数字货币项目的不同之处,并强调了它对非抵押模型的关注:

Reserve的关键是利用我们自身生态系统之外的加密资产来维持锚定,特别是在开始的时候。在智能合约中加入于加密货币资产的锚定,其问题就是对这种稳定数字货币的信心丧失可能会导致局面失控,当然我们已经努力不让这种局面发生。

值得注意的是,Reserve似乎一直在强调合规性,因为它寻求与前证券交易委员会专员领导的金融服务咨询公司建立关系,还包括其他美国主要监管机构(比如商品期货交易委员会、美国联邦储备理事会和财政部)的前政府官员。

Circle:基于法币的特权代币

今年5月,总部位于波士顿的数字货币产品开发商Circle Internet Financial Ltd.完成了1.1亿美元的融资,这轮融资由矿业硬件巨头Bitmain牵头。双方合作了一个名为Circle USD Coin (USDC)的项目,其目的是开发一种由美元支持的稳定数字代币。然而,与其他许多正在进行的类似项目不同,该项目有一个具体的发布日期:2018年夏季。从技术上讲,USDC将是基于以太网络的ERC-20代币,而支持的法币将存储在可审计的银行账户中。

译者:Captain Hiro
文章来源:http://chainb.com/?P=Cont&id=10372
原文链接:https://cointelegraph.com/news/island-of-stability-stable-coins-keep-attracting-big-league-investors/
原文作者:Steven O’Neal
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