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为区块链投资者和企业家剖析ICO项目

字号+ Nick Ayton 来源:CHAINB 2017-02-20 15:11 收藏成功收藏本文

   作为投资者和企业家,需要了解首次代币预售(ICO)的结构、过程、陷阱等一系列必要信息。

  下一代资本市场的奠基

  Don Tapscott说过,我们正走向价值互联网(Internet of Value)或其他人所说的Web 3.0;他描述的区块链革命(Blockchain Revolution)吸引了区块链企业家和投资者,他们成功采用的ICO融资模式已然是区块链生态系统的一部分。

为区块链投资者和企业家剖析ICO项目

Nick Ayton

  ICO逐渐成为加密代币企业家筹集资本的重要机制,然而它并不适用于所有人。因为这种形式的融资还不成熟;而且投资者越来越聪明,ICO竞争加剧,给投资者带来更大的困难。

  “首先,ICO被企业家滥用,获得了很多东西;利用不完整的、不成熟的价值定位筹集资金,却没有展示任何实质内容,投资者很盲目“。

  但这样的日子现在结束了。

  几个ICO未能达到ICO目标,有些已撤消。包括Inchain(保险)、Ark.io(连接区块链)、Kibo Lottery、Decent(内容分发)、Arcade City(拼车)。原因总结如下:

  1、网络极客组成的无经验的管理团队;

  2、业务计划不清晰,不了解项目市场问题和业务挑战;

  3、没有概念证明(Proof of Concept);

  4、ICO结构混乱,投资者条款没有充分阐述;

  5、糟糕的公关策划(时间)

  6、Kibo尽调显示与以往骗局的联系

  7、Decent确实完成了较低的ICO目标,但没有解释红利结构,因此即使项目有望筹集1000万美元,最后实际只筹集了400万美元;

  8、Arcade在ICO前调整管理团队,打击投资者积极性。

  ICO热潮仍在持续

  整体上,ICO活动正在增加。

  “投资者立场更坚定,坚持必须看到实质性内容,经验丰富的管理团队必须到位,因此ICO质量有所提升”。

  许多区块链企业家缺乏基础商业经验,寄希望于自己的技术实力和技能,忽略投资者希望了解资金使用方式,管理团队如何保护投资者利益和提供回报。

  ICO内核剖析

  我们从上面的例子看到,为了提高获得成功ICO的几率,必要具备吸引投资者兴趣和活动的几大元素。

  “但是ICO准备好一切需要多长时间?”

  关于时间有很多看法。一些ICO顾问建议至少准备12-16周,而其他人说只需要做好基本准备工作。我说,只要你认为可以创造足够的市场拉动力,并提供三个投资者基本面:

  1、管理团队、治理和合规结构;

  2、清楚阐述业务计划和正在解决的业务问题;

  3、投资者的利益如何体现,如何买入和卖出代币,如何维持价值和付息。

  创造动力、炒作和兴奋

  成功的ICO例子有SingularDTV(数字版权管理系统平台)、Blockpay、FirstBlood(体育平台)、ICONOMI(开放资金管理平台)。其中每个项目都有可以借鉴的核心内容。

  “吸引投资者需要的是创造兴趣、兴奋、紧迫感。强大的概念、深厚的管理经验、注重为投资者创造价值,而不是描述你将如何使用他们的现金搭建一个系统,让付费客户使用你所拥有的资源”。

  我所遇到的许多最成功的ICO都有一个强大的公关活动,可以覆盖所有渠道和网络的广泛受众。

  创造让ICO获得关注的声音,因为吸引投资者关注的竞争是目前的重点。

  加密经济学:如何将价值代币化

  ICO的中心是有价值的代币。

  ICO项目的核心是回答这样一个问题:你打算如何实现价值的代币化,投资者将如何获益?

  打算筹集多少金融,代币代表的价值都是机遇的核心?

  代币的流动性和投资者买卖的机会是加密经济学的重点。投资者将有什么选择,所有研究和尽职调查可以利用什么水平的信息。

  “管理团队必须非常清楚,并且考虑到加密经济计划,必须确定代币的数量及其目的——作为所有权和价值分配的一种机制;代币代表什么、底层资产的所有权、知识产权、许可证、版权或其他东西、投资者权益等等“。

  许多管理团队只是想要资金,不考虑底层代币的价值,在初次ICO之后,为什么这么多代币一开始升值后接着贬值,甚至清零。成功的ICO如ICONOMI,其市场表现连贯,代币和交易活动水平随着时间而增加,因为投资者对底层价值定位的信心增加了。

  专注于增加投资资产的潜在价值的ICO希望做的更好,而那些想花钱来开发炫酷技术的人根本不考虑如何增加项目的价值。

  你必须给出以下问题的明确答案:

  1、“代币的初始价值是多少,起点是什么,如何实施?

  2、将发行多少代币?它们将如何分配?

  3、投资者如何与项目进行互动,获取访问权并获得信息?

  4、什么货币将被用来购买代币,是否同时支持加密货币和法币,ShapeShift这些需要兑换吗?

  5、需要什么级别的KYC(了解客户需求)?

  ICO基本面

  提高ICO成功率的条件:

  1、简明的业务计划,解释代币如何运作,资金如何使用,合规和治理方法,如何对待(保护)投资者和结果和回报;

  2、白皮书,阐述背景概念,当前的市场问题,方法的不同性,你计划解决什么挑战和为什么客户会购买;

  3、ICO网站,专注于ICO本身。这是一个非传统的网站,可以在活动结束后关闭,或转换为投资者门户。提供所有基本信息,ICO时间和投资方式;

  4、推广视频,展示管理层如何探讨概念,利用播客吸引新的投资者和社区;

  5、管理团队拥有从事区块链的历史记录,精于加密技术、计算机科学、加密货币和软件开发是不够的,投资者希望看到商业敏锐度和经验;

  6、强大的咨询团队,知道行业专业团队的不可或缺;

  7、所有渠道,Twitter、YouTube、LinkedIn和Facebook公司页面,提供有用的内容,支持投资者ICO网站或应用程序下载链接;

  8、合作伙伴、公关合作和支持者名单,以及参与的所有人。

  新的商业网络

  ICO是新加密资本市场结构中的一个层,它正在发展,为新商业核心基础设施建设发挥重要作用。ICO正处在通向Web 3.0的关键路径,Web 3.0是互联网急需的,姗姗来迟的升级。

  ICO是为加密经济融资的一个重要过程,因为政府、银行和传统资本市场已经确定好自己在区块链领域的地位,企业家放弃缓慢昂贵的传统资金来源,这些使他们的知识产权面临风险。

  随着原始开源代码的每次迭代,创建作为代币的替代性加密货币,用于新的目的,给投资者信心、所有权、红利。他们实际上是新的混合工具,可以同时具有期货和债券的特点。他们将支持新的资产类别和可交易工具。

  这里是加密资本市场

  几年时间内将有10000多种加密货币和支持各种行业的平台,以新颖的方式将大量代币用于事物、资产、不同价值形式的代币化。

  整个区块链生态系统正在以最终取代现有商业的速度发展着。随着许多关键组件的完备,资本市场2.0(Capital Markets 2.0)、Web 3.0、银行4.0(Bank 4.0)将预示商务2.0(Commerce 2.0)的到来。

  我们的核心元素是这些。我们有允许买卖、支付、加密货币兑换法币的智能钱包。比特币支付和汇款是新的金融渠道。我们有许多加密货币交易所(Bittrex、Polonex、Kraken),它们为来自加密融资的代币创造流动性。新的资产类别带来资产支撑的第二代代币,提供创建交易所交易工具(ETI)的选项,以在常规证券交易所上市。基金经理希望可以把加密货币添加到投资组合中。

  新的行业平台正在兴起,比如游戏(vDice,DaoCasino)、音乐(UjoMusic)、保险(ChainThat)、供应链(SkuChain)、IoT(GE的Predix),支持合规性即服务模式(Compliance as a Service)(Coinfirm.io),提供保证和全新资本市场的基础设施的关键部分。而新一代的区块链组织将所有链连接在一起,并提供新的代币交易方式以及区块链之间信息的传递方式,现在缺少的最后一块就是将区块链资本市场。

  未来还会有几个引起关注和兴趣的ICO。

  资产管理的开源项目Melon Project将从2月14日开始;值得信赖的博彩平台Contingency、Cosmos、SuperDAO、Qtum、Internet of Coins、Gnosis、Rootstock、Bitsquare、EtherEx、Filecoin,还会有很多很多。

译者:Annie_Xu
文章来源:http://chainb.com/?P=Cont&id=3581
原文链接:https://cointelegraph.com/news/anatomy-of-ico-for-blockchain-investors-and-entrepreneurs
原文作者:Nick Ayton

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