【译文】ETHLend.io白皮书-民主化借贷（十）

5.7信用风险评估

信用风险是去中心化借贷的致命弱点。对去中心化借贷的批评大多集中在风险上。事实上，风险评估批评可以通过使用足够的抵押品来缓和。然而，抵押贷款本身在其最大潜力上不会是去中心化的贷款。因此，应该找到解决方案，集中于如何在伪匿名环境下无抵押贷款将是有效的。

此外，最根本的解决办法应该在性质上去中心化。这意味着，为中心化信用评级机构实施网关不应是第一个解决方案，甚至有希望不是最后一个解决方案。有一种观点认为，如果不整合中心化的信用评级系统，去中心化解决方案是不可能的。我们持有不同意见，因为如果是这样的话，在信贷机构诞生之前，社会不会有无抵押贷款。我们相信，由于信用评分是围绕人类建立的，所以信用评分也可以围绕地址形成。尽管我们的工作重点是去中心化，但我们仍将展示并实施我们的路线图解决方案，为用户提供中心化的数据源，以提高放贷效率（降低利率）。

5.7.1去中心化信用评级（DCR）

由于对伪匿名以太坊地址的使用，评估信用似乎很困难。然而，这可能是一个常见的误解。几百年前，农场主不得不向贷款人借贷是很普遍的。同一个农场主可能会不时地从同一个放贷人那里借钱。一旦有了信贷市场，农场主可能会向另一个贷款机构申请贷款。在这里，新贷款人可能想通过询问前贷款人的信息来知道农场主是否已经支付了贷款。这家前贷款人将分享信息，甚至将数据货币化。后来发展了一种更现代的信用评级，除非另有说明，否则信誉就是默认。

去中心化的信用评级可能会对去中心化的经济产生巨大影响。通过以上的例子，我们相信可以用类似的方法来建立信用评级。如果借款人想获得流动性，借款人会想偿还贷款。一旦有了还款记录，贷款人就更有信心向有还款历史的借款人放贷。

释放去中心化的信用评级。一旦有关于已付贷款的数据、利率、可能的抵押品、贷款人的详细信息（及其交易数据）和地址的交易数据，信用评级就要承担。根据这些数据，可以通过评估数据来建立信用档案。在其他决定性的信息中，诸如地址的月余额、首次交易的时间等信息是非常重要的。这些数据可以由贷方（或贷方）手动分析，使用同行（预测市场）或使用人工智能来预测信贷风险。

作为副产品的去中心化信用评级。去中心化信用评级首先诞生于借贷史上。事实上，这些信息是宝贵的，因为数据可以被导出并与其他去中心化（或中心化）的贷款人共享，或者用于需要信任的交易。通过分享这些信息，我们可以在去中心化的环境中获得类似于几百年前的信用评级。它的缺点是借款人可以没收地址。然而，今天的中央集权环境也是如此。一个人会失去良好的信誉。

剩下的最合理的反驳理由是，以太坊地址可以以较低的阈值放弃，而不是在债务强制执行有效的中心化环境中。即使这样的论据是可信的，但当去中心化经济发展到可以使用这种去中心化的信用评级并与其他去中心化的服务提供商共享，甚至可以附加基于报酬的强制执行时，情况大多会发生变化。当然，解决这个问题的一个更简单的方法是将网关连接到中心化信用评级系统。然而，这种解决方案不会去中心化，但可能会为去中心化的贷款环境提供更快的启动。

信用代币作为去中心化信用评级的根。由于借款人收到用于偿还贷款的信用代币，这是用于评分的理想选择。目前，由于信用代币可以通过使用多个地址来创建，信用代币有其缺点。目前的解决方案是审查借款人的地址、以前的贷款以及与借款人有关的贷款人。

然而，信用代币可以通过多种方式发展。还款时收到的信用代币金额可能与贷款人的声誉、利率、贷款期限、账户期限、贷款人的账户期限和使用的IP地址有关。关于这个话题，我们有很多研究要做，我们相信，信用代币可能是未来不仅在ETHLend上代表地址声誉的方式，而且还可以供其他服务提供商使用。接下来，我们将演示处理风险评估的其他工具，这些工具可以添加到去中心化的信用评级系统中。

5.7.2预测市场预测信用风险

预测市场是以太坊网络上的一个用例。Augur和Gnosis是专注于预测市场的项目之一。预测市场可能是一个有趣的方式来评估借款人是否会偿还。在预测市场中，用户是通过代表或反对事件下注来进行预测的。这种预测市场可以在ETHLend中通过建立一个去中心化的预测市场或使用去中心化的预测市场，如Augur和Gnosis。

如果有足够的参与者和良好的数据来评估信用风险，那么预测市场可能是准确的。首先，预测市场是合理的工具，因为更好的投资者正在使用他们的流动性。然而，也有一些缺点，如借款人操纵预测。因此，要使预测市场发挥作用，就必须有足够数量的参与者和利益关系人来克服坏数据。

预测信用风险。使用预测市场意味着第三方将评估分类账上的交易数据、以前的贷款以及以前的贷款人和现在的贷款人。其目的是审查和发现这些信息，要么表明稳定使用和偿还，要么表明是否有倾倒地址的迹象。ETHLend希望开发一个可以获得此类数据的市场，并使其能够预测这些贷款交易。这样的预测市场将（i）帮助贷款人评估信用风险，（ii）为预测者和智能合约创造额外的收入流，（iii）为去中心化的信用评级系统提供更多数据。根据我们的路线图，如果达到融资额，这种预测市场将在2018年10月底开发。

5.7.3人工智能与账本大数据预测信用风险

分布式区块链账本包含大量数据。以太坊分类账包括广播到网络的每个事务的事务数据。这些数据可以免费访问。这些数据可用于金融去中心化应用。如今，去中心化应用程序中使用的数据并不多。由于数据可以自由阅读，我们相信最终许多大数据和人工智能专业人士会对使用这些数据感兴趣。使用分类账数据可能不需要深入了解在以太坊区块链上创建智能合约所依据的可靠技能。这些数据可以使用区块链浏览器（如Etherscan）api进行处理和解释。

利用人工智能评估信用风险。人工智能（AI）在金融业的应用越来越广泛。有些项目使用人工智能来评估信用风险。可以对分类账数据和贷方和借方的过去贷款历史进行此类分析。人工智能也会以类似的方式在预测市场上询问真人。ETHLend将提供一个协议，使人工智能和大数据开发人员能够方便地使用过去的贷款交易数据和分类账数据。

这些开发者可以发布评估信用风险的人工智能机器人。开发人员可以决定AI机器人使用什么数据以及如何评估数据。可以模拟人工智能机器人的性能，一旦性能达到实时使用的阈值，贷款人可以选择人工智能机器人来评估未来贷款交易的信用风险。一旦贷款人开始融资并偿还贷款，贷款人可以与人工智能机器人分享部分利润。这种自主机器人为开发者带来了收入，并为创造更高效的机器人提供了创新。此外，还可以设置一个阈值，即一旦机器人评估率降低，机器人就可以被杀死（对环境的访问受到限制）。

使用人工智能和以太坊账本数据将是一个有趣的方式，为贷款人提供更多的工具，并鼓励人工智能和大数据专业人士引进以太坊和分布式账本技术。对于去中心化借贷，这样的协议最终将意味着在区块链网络上运行自主的信用评级机构。在某种程度上，这样一个机器人甚至可以惩罚自己糟糕的评估和修复其分析的方式。我们相信，人工智能可以为建立和作为去中心化信用评级的添加剂提供很大帮助。

5.7.4去中心化身份到DCR的网关

作为名誉的自我主权。uPort提供了一个自我主权的身份系统。uPort身份系统提供了实现去中心化身份的可能性。用户可以通过uPort注册凭据。自我主权身份可以作为去中心化信用评级的一种补充。这种身份可以确定一个地址属于某人，或者控制该地址的人有历史记录。这些信息可以作为去中心化信用评级系统的补充。此外，如果这种自主权身份系统将被普遍使用，那么如果在除ETHlend之外的其他去中心化服务提供商中获得声誉，则可以使用这种系统来获得基于声誉的贷款。

如果数据得到证实，并且身份可能附带违约和其他恶意行为，那么这种自我主权将是有效的。贷款违约最终将意味着uPort用户的主权也将在其他以太坊应用程序中受到影响。对于在uPort上建立了自己声誉的用户来说，这将是一个风险和损失。

第一次借贷者的门户。uPort可能是一个解决方案，借款人不拥有ERC-20代币或ENS域名作为贷款抵押品，或没有信誉访问基于信誉的贷款。由于借款人需要偿还有担保贷款才能获得无担保贷款的信用代币，因此uPort将是一种解决无担保贷款的方法，无需首先参与有担保贷款。

违约的高风险（当使用uPort时）可能会受到借款人可以贷款的ETH金额的限制。例如，支持贷款可以限制为0.1 ETH，每个主权用户只能有一笔贷款。因此，通过积极放贷，借款人可以获得信用代币，这最终取代了无担保贷款支持的需要，并提供了获得更高和更少限制贷款金额的途径。

uPort并不能完全消除违约风险。它降低风险的方式与ETHlend的本地信用代币降低风险的方式类似，这里的独特之处在于，uPort将提供来自ETHLend外部和其他应用程序的声誉。

5.7.5Oracles：从中心化提供者到DCR的馈送

来自中心化信贷机构的信息。oracle是一种将数据从中心化环境提交到去中心化环境的有趣方式。社区建议ETHlend可以建立一个执行信用评分的门户。事实上，中心化的数据有助于建立去中心化的信用评级，从而加快放贷和上市速度。去中心化的信用评级或放款人本身可能会发现这些信息有用，因此，即使不是去中心化的解决方案，也应向放款人提供这些信息。为了达到这个目的，需要使用Oracles，因为Oracles必须执行信用检查。

来自社交媒体的信息。Oracle也可以用来提供来自社会媒体的信息。在点对点贷款中使用社交媒体核实借款人的做法越来越受欢迎。这种核查可用于去中心化的环境。Oracles可以提供将地址与社交媒体关联的选项。通过使用中心化的数据并将其与借款人地址相关联，此类数据可以更好地评估信用评级。

债务强制执行之路。一旦使用了中心化的数据，并且地址与人关联，这样的程序就为中心化世界的债务执行打开了大门。这可能有利于希望强制执行债务的贷款人，也有利于由于中心化执行的存在而可以享受较低利率的借款人。即使是强制执行程序，也可以通过使用分布在不同国家并符合当地标准的Oracle来建立，从而使债务具有强制执行力。

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编译者/作者：灰狼

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