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谜渡话题:加密货币衍生品新利器?杠杆ETF赚钱效应几何?

2020-02-24 谜渡Offical 来源:火星财经

数字资产衍生品玩法层出不穷,杠杆ETF似乎正在成为继期货合约后的下一款明星产品。杠杆ETF是锚定标的资产价格波动的产品,可按比例放大“当日”损益,具有无需保证金、复利效应、风险控制等特点。越来越多的交易所正在上线杠杆ETF。

那么投资者在玩杠杆ETF的时候应该注意些什么?它的赚钱效应到底如何?杠杆ETF是否会促使目前加密货币市场衍生品市场的基本格局发生变化?如何看待杠杆ETF在2020年的发展?

本周谜渡(52midu.com)对杠杆ETF展开了话题讨论。以下是谜渡小编整理的渡友精评,希望对您有启发。

Caos:ETF 本身的目的是为了让购买者享受到资产配置的收益(配置币种轮动上涨)能够给 ETF 的购买者不错的收益,这其中包含了资产选择和配比,中长期趋势等等思考和判断。所以 ETF 适合长期投资或者定投,另外一半 ETF 的管理机构,会根据其对市场的分析和专业判断动态的调整资产配比。

我们现在看到的杠杆 ETF 属于一种变种,它为配比的币种加了杠杆,就把 ETF 交易做成了短期的投机品种,而且这种的杠杆是根据配比的资产同时放大的。说白了其实是交易所为了增加交易量提高手续费而做的微创新。

至于普通玩家怎么玩,核心关注的不是 ETF 如何,而是发行 ETF 的交易所或者机构,有没有能力去保证充足的流动性和承兑性,能不能通过动态的资产配比来完成投资者收益最大化,风险最小化。在此之后,再考虑选择合适的 ETF 和合理的仓位参与。当然风险偏好低的朋友,可以忽略,直接投资现货即可,金融创新的本质就是信用嵌套,ETF 也算是信用嵌套的一种金融产品,但以往和最近发生的事情也说明了,信用嵌套的太多,未必是什么好事情。

ZAryu_:从来没有不需要借钱的杠杆,杠杆ETF是发行方购买合约或掉期产品来“借钱”,而投资者不需要直接“借钱”,仅此而已。但本质上因“借钱”带来的风险敞口仍要投资者自己承担;杠杆ETF号称永不爆仓,我认为投资者不要被“爆仓”这类词吓到。实际上,杠杆ETF本质是基金,发行方用这部分资金在市场上交易合约等衍生品,所以当基金净值亏损20%的时候,其实是来自于其购买合约或其他衍生品亏损的20%。有杠杆就有风险,不是换了一个马甲风险就会消失或减小;杠杆ETF与ETF不同,在传统金融市场中,ETF适合投资者进行长期投资,但杠杆ETF只适合专业投资者用来进行风险对冲或短期投机,不适合普通民众来进行中长期投资,长期持有风险极高,因为杠杆ETF由于再平衡机制会出现损耗,时间越长,损耗越多。

云海有梦:ICO,IEO行不通的情况下,币圈市场需要新的玩法来刺激活力,币圈ETF产品就这样应运而生。

币圈ETF与数字货币期货一样,同样是一种金融投资产品。相比直接投资数字货币期货,币圈ETF产品可以为投资者提供一个更加安全便捷的交易方式,能够吸引更多的投资者与资金。但是对于虚拟货币市场的稳定发展是否利大于弊,则需要进一步的调研和考证。

雨日:任何金融衍生品都是有风险的,杠杆ETF当然也不例外,金融衍生品就是一个工具,就比如菜刀在切菜的同时也有可能会切到你的手指头一样,杠杆ETF绝对不是一个只赚不赔的买卖。金融衍生品其实就是交易所和用户之间的博弈,太苛刻了用户不来玩,太容易了交易所受不了,杠杆ETF就是在为交易所引流中推出一个挺不错的产品,它比币币交易的方式灵活,不用借币就可以放大做多做空的倍数,使用户在币价上涨时能放大自己的收益;它又比合约的风险低了很多很多,不会有多空双爆的隐忧,不至于血本无归。

这个产品现在应该是抹茶在主推,看一下抹茶平台币的涨幅不难发现还是有很多用户比较认可杠杆ETF。话说回来,交易所绝不是慈善机构,他们推出的产品都是逐利的,投资任何金融产品还是要慎重,多看少动,但如果认准了,还是要义无反顾,毕竟临渊羡鱼,真的不如下去抓鱼来的实在。最后忠告:杠杆ETF有风险,入市要谨慎。

渡友5626:ETF杠杆说实话不太明白,既然阿谜来了话题,我就开始找找这方面东西看看。ETF杠杆瞄定的是短期资产效应,投资简单,操作方便。但作为投资者,我们要把自己的资产合理分配,有效把控利润点,把风险降到最低。还要挑知名交易所,要求承兑快捷便利。目前来说这个明星产品很受欢迎,但也要看市场的验证,目前来说ETF杠杆在2020年已经有了个好的开端。

gcsgcl:数字资产衍生品杠杆ETF适合投资人,尤其是厌恶低波动、追求效率的人。

投资者在玩杠杆ETF的时候尤其应该注意风险,放大的收益,带来高风险,它设计的初衷是为了放大赚钱效应,但是对于追求效率的人,是一把双刃剑,可能最后不赚钱的更多。杠杆ETF是会促使目前加密货币市场衍生品市场的基本格局发生变化,相对来说,无论做多还是做空,都有了新的工具,后期应该会有更多创新产品产生。杠杆ETF在2020年会加速发展,在数字世界占有一席之地。

骆驼君有话说:还是选择那些流量大的交易所、成交量大的项目进行操作会保险一些。毕竟加了杠杆以后,收益增效的同时风险也扩大,如果成交量太小,深度不足,很容易出现我们经常所说的“插针”现象。举个例子,某个币在1交易所和2交易所价格相差不大,但是两个不同交易所相同币种的涨跌幅却相差很大,这就是一方的交易深度相对不足导致的。

所以,无论是合约还是杠杆ETF,我认为都尽量选择大交易所、大项目去玩,个人愚见。

博诺:杠杆收益绝对诱人,敢于尝试不是大富大贵就是倾家荡产。所以,ETF理论与操作再简单易学也不掺和,就怕忍不住来点,来点就上瘾。凡人一枚,挣点能力之内的钱,图个乐呵,足矣。

豆子丁:关于比特币基金(ETF)的提案被美国多次拒绝,现在加密货币交易所终于醒悟了,你们“正规军”拒绝,那我们就自己搞,不但要搞加密货币ETF而且还要在这基础上加个杠杆。

其实加密货币市场一直在创新,加密货币本来就是新生事物,近几年加密货币衍生品不断出现,比特币期货、合约、借贷等,现在推出杠杆ETF也必定是加密衍生市场的又一亮点。

只是交易所推出杠杆ETF前期可能存在又当运动员又当裁判的现象,基金的准备金问题上前期可能可能也会受到市场质疑。

更多话题讨论请添加谜渡官方客服微信Vicky52766备注进群了解。

本文来源:谜渡Offical
原文标题:谜渡话题:加密货币衍生品新利器?杠杆ETF赚钱效应几何?

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编译者/作者:谜渡Offical

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