4%法则｜你距离‘财富自由’到底还有多远！

拥有多少钱才能财务自由？

这个问题，对于每个国家每个地区的人来讲，答案都是不一样的。

财务自由，也并不是拥有一堆不变的钞票，然后什么都不做，天天盯着这些钱，呼吸免费的空气，就能过日子。

拥有多少资产，才能财务自由？

这样的问题，可能更加贴切实际。当然，和第一个问题一样，每个地区的消费水平不一样，答案也是不一样的。

4%法则，或者可以给每个人一个判断自己距离财务自由的标尺。

1，

什么是4%法则？

4% = 你每年需要支出的生活费。

当你的资产能够产生的年收益超过4%，并且跑过通货膨胀的情况下，你就财富自由了。

所以，想要财务自由，先核算一下自己每年需要开销的金额，才是第一步，而不是天天盯着比特币。

假设：

你每年的开销是20万人民币；

20万 / 4% = 500万

也就是说，在这种条件下，你只需要有500万的资产就可以实现财务自由。你的年开销和财务自由的资产成正比，开销越大，需要的资产越多。

2，

第二个问题：选择什么样的资产，才可以做到年化收益率超过4% + 通货膨胀？

首先，很明显的是这笔资金是财务自由的基础（也可能是我们的养老退休金），我们不能把“基础”放在高风险的资产上。比如比特币，这种极具不确定的风险资产。

所以，在选择资产的时候，一定是考虑组合，以及低波动，有长期收益的资产优先。比特币值不值得配置，后面讲。

先看看这张图片：

这张图来源于一篇论文，文末有链接，你可以通过三个方向了解其中的数据（需要大概1分钟时间看明白）：

1，第一列代表着将资产配置的组合方式，Stocks = 股票；Bonds = 债券；

2，第一行的3%-12%的百分比，代表着每年从资产当中拿出的金额比例；

3，中间部分数据：

a，画框的区域表示在前面两种情况（1，2）下，可以成功（财务自由）的概率（时间长度）

b，未框线的区域表示在前面两种情况（1，2）下，这样的做法是失败的。

举例（红框位置）：

在资产组合为50%股票（以标普500为例），50%债券的情况下，年提取资金比例为4%的情况下，维持30年的成功概率为96%！

也就是4%的情况下，可能是失败的，当然， 你也可以通过灵活的提取不同的资金比例，来让加大成功的概率。

在成功的情况下：未来的资产价值“等于或大于”初始投入资金；

在失败的情况下：未来的资产价值“小于”初始投入资金；

其实这个表格非常清晰的表示，资产组合当中，股票占比越高，收入越好。

（注意，这个表格的数据已经纳入了通货膨胀的因素，不过表格当中的数据分析的是1926~2009年間的資料）

3，

再看资产组合当中，纳入比特币，结果会怎么样。

这种图片我引用过非常多次，其结论就是：纳入小比例的比特币，对资产组合的风险几乎不会增加，而组合收益却会超出‘没有比特币的资产组合’很多！

这组数据来源于灰度资本，他们通过数据回测发现了一些有趣的现象。

注意看浅绿色的线，也就是从下往上第二根曲线，这条线段的意思是，只要将资产配置里面1%的金额换成比特币，那么累计回报率会超出原来的21%，而风险系数没有变化。

再看第三根线，当把3%的资产配置换成比特币，累计回报率会超过原来的58%，风险系数增加0.2%。

再看第四根线，当把5%的资产配置换成比特币，累计回报率会超过原来的86%，而风险系数增加仅为0.7%！

所以，当达到4%法则财务自由的情况下，比特币将会是你必须考虑的资产配置之一！

4，

通货膨胀怎么计算？

通货膨胀其实就是CPI指数，不明白的可以自己搜索。

CPI有一个问题就是，最近几年的CPI指数一直保持在2-3%之间，但是，我们感受到的通货膨胀却是不一样的。

比如，可能你吃的早餐去年一个包子还是1元一个，今年包子价格是1.5元一个，膨胀率50%！以前买一个大哥大，需要上万元，现在买一台平价智能手机1000元。

国家统计的CPI是综合“必须消费品”的物价之后，反应的数据，如果是要统计“可选消费品”，这个数据是远远超过3%的。

据银行螺丝钉统计，纳入资源相对稀缺的“可选消费”之后，每年的通货膨胀率大概是在3%-9%之间。

也就是说，你的年化收益率需要大于或者等于：

4%的年生活开销 + 通货膨胀率3-9%。

5，

1，先计算自己的年开销；

2，想办法达到财富自由初始资金；

3，找到年化收益率在7%-13%的资产组合；

你就自由了！

参考文献：

《Portfolio Success Rates: Where to Draw the Line》

《定投十年财务自由》

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编译者/作者：冰棒

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