LOADING...
LOADING...
LOADING...
当前位置: 玩币族首页 > 区块链资讯 > 【原创962】风险是个什么东西?普通人怎么去管控它?

【原创962】风险是个什么东西?普通人怎么去管控它?

2019-12-20 TVB 来源:区块链网络

原创声明:链上TVB原创,未经授权严禁转载


?写在前面?

风险这个东西,我们似乎都懂,但似乎又不太懂。

到底啥玩艺是风险呢?我们都知道风险和收益正相关,可是太高的风险我又受不了。普通人怎么去管控风险呢?



?风险?

我们都知道,炒币有风险。主流币风险相对低一些,山寨币风险相对更高。

所以风险是和损失相关的。

接下来,我们来考虑一下,从10楼跳下去、喝大量砒霜(潘金莲给武大郎的那个量)……虽然这些事明显会给我们带来损失,并且是性命的损失,我们也不会说这些事情有风险。


所以,风险事件,往往讨论的是一些概率事件。跳10楼、喝大量砒霜,这些事情基本上是必死无疑的,所以我们不把这些事认为是风险,或者我们认为这些事是大概率损失的风险事件,我们研究它也没意义,索性回避这些事、不去做就可以了。

我们不会认为买彩票有风险。因为我们花钱买了彩票以后,只有中奖或不中奖,中多中少的区别,并且彩票且大概率是不中奖。我们炒币会认为有赔钱的风险,却不会认为买彩票有中奖的风险。

所以,风险是什么?风险是是有可能给我们带来损失的事件。


?风险管控?

风险管理的三个步骤:风险识别、风险评估、风险控制。

风险识别,就是要找出来哪些事有风险。

风险评估是评估一下风险水平的高低,最好是具体给风险评出一个具体的分数出来。

风险控制就是想办法去控制风险,让高风险变成中度风险或低风险、最好是无风险,让中低风险的水平相应下降。


?炒币的风险?

炒币有风险,每一个项目都有,包括比特币在内。风险识别就不需要了。

但是,首先有一个问题要明确。前面TVB说投资比特币也有风险。也许有的朋友不太同意,因为比特币长期仍然是看涨的。但是,问题是你能不能持有你手中的那些比特币一直到涨?假如比特币2年才涨,你能不能拿住2年?如果5年才涨呢?如果10年呢?也许你买比特币的钱是闲钱,但是没有人给保证在2年、3年乃至更长的时间里自己完全不需要这些钱。

对,所以炒币的我们首先要明确的第一个要素就是周期。

?确定周期

投资周期是我们首先要明确的。我们是想炒短期还是中长期我们总要有个计划。即使我们囤币想要拿长期,也要有个期限。比如TVB今年38周岁,预计50周岁以后可能有用钱的需求,因为感觉到时候自己可能需要养老和医疗使用钱,所以TVB的投资周期是12年。或者老公近日从信用卡里套了2万块钱出来炒币,因为信用卡总是要还的,每个月有费用,所以要给这笔投资设定一个周期半年。

?波动评估

确定周期以后,我们就可以对我们投资的币的波动性进行评估了。

既然风险有可能发生的损失,那么显然风险的评估也应该包括两个要素:一是概率,也就是损失发生的可能性;二是损失,也就是币价的波动率。

TVB设计了下面这个表,每一个我们投资的项目,都可以用这个表去分析,分别判断一下在我们的计划投资周期内,币价会如何波动:


这个表里,除了保本以外,TVB设置了有四项是跌、三项是涨。这是为了更谨慎地对待币价的下跌。

我们可以分析在我们的计划周期里,项目都有哪些事件,例如减半、分叉、上线新应用等事件,同时也要结合宏观环境(虽然大部分项目面对的宏观环境相同,但是不同国家的政策也有所不同,例如中国近日加强监管,而我们对bnb和ht、okb的预期就会存在差别)。

填好这个表以外,我们就可以去计算项目的风险了。

其实,接下来的事情就非常简单了,概率或统计学最基本的计算。一个项目有p0的概率收波动率为R0,有P1的概率波动率为P1……

我们可以计算该项目的预期收益率和方差:

预期收益率=P0*R0+P1*R1+P2*R2+...+P7*R7

方差(风险水平)=P0^2+P1&2+P2^2+...+P7^2

标准差(风险水平)=方差的算术平方根

这样我们就可以计划出各个投资项目,在我们的计划投资周期中的预期收益率和风险水平。

在这里TVB更倾向于使用方差,而不是标准差来衡量风险。很简单,因为方差看上去数量更大,对我们投资具有一定的警示作用。

?比较与判断

接下来,我们就要对项目进行比较与判断了。

我们计划出项目的预期收益率和方差以后,我们会发现,虽然收益与风险正相关,但却不是正比例关系。

我们计划一个比例X=预期收益率/标准差

X表示的是每增加一定数量的风险带来的预期收益率。显然X越大越小,而其中某些项目的X非常低,TVB认为这样的项目可以直接淘汰。

接下来,再根据自己的风险承受能力,选择适合的项目来投资。这样使我们的投资可以变得更加理性,风险更低。

—-

编译者/作者:TVB

玩币族申明:玩币族作为开放的资讯翻译/分享平台,所提供的所有资讯仅代表作者个人观点,与玩币族平台立场无关,且不构成任何投资理财建议。文章版权归原作者所有。

LOADING...
LOADING...