囤币，真的万无一失吗？

囤币，好像成了一件政治上正确的事。只要有新手朋友问区块链行业的人说：“我想投资数字货币赚点钱，要怎么办？”他得到的回复大概率就是这个：囤币（要不然就是定投比特币）。囤币仿佛已经成了被认为是稳赚不赔，而且长久算下来收益率最高的投资方法了。

囤币是圈内不少人的信仰，看到自己的比特币数量增加是囤币党最开心的事。可是，囤币这种行为要想成立，其实是建立在一个默认的前提基础上的：就是比特币的价格将在未来极长时间内保持大幅上涨。

而这，正是他们对于比特币未来价格的判断！虽然目前比特币的价格还不到1万美元，但是大众对于比特币迟早突破上一轮牛市的高点，即2万多美元，是有着高度预期的，基本认为这是100%会发生的事，只是时间早晚而已；同时很多人认为比特币价格突破5万美元很有希望；突破10万美元并不是不可能；200万人民币是我目前听到的对比特币价格最高的估计了。

风险所在

囤币币本身是一种不错的投资方法，背后是HODL的理念，或者用他们的话说是币本位思维。问题是：比特币的长期上涨真的这么确定吗？比特币真的如我们所想的万无一失吗？面对瞬息万变的世界，比特币真的能够躺赢成为世界货币吗？

目前货币最常见的三个功能：投融资、支付、储值，我们分开来讨论：

1、投、融资功能已经被ETH等占领。

最早的时候，投融资的功能本来是比特币专有的。比如量子链这些早期的项目融资的时候都是融的BTC，如果这个融资功能能够一直保持到今天，比特币可能也远远不是今天的价格了。

但是由于各方面的原因，既有外部政策上的原因，也有比特币自身发展的原因，比特币的投、融资功能被以太坊抢走了，后来又陆续的被EOS、BNB等瓜分了一部分，比特币想要重新夺回这一块市场难度很大，基本上已经没什么希望了。

有人可能会有疑问，比特币有基本的储值和支付功能就行了，真的需要投、融资这些额外的功能吗？

大家可以想象这么一个案例：目前在国内，人民币是法定货币，可以做任何的事，你可以用人民币来借贷，也可以用来投资，也可以用来消费、交易、转账。但是如果国家还发行几种人民币，我们称之为功能受限的人民币：有些人民币只能用于消费，有些人民币只能用于投资，有些人民币只能用于储值，那么在同等价格下你会选择哪种人民币呢？你一定会选择功能齐全的人民币。

货币这个东西就是这样，功能越多，接受度就越广，流动性越好，这个钱就越好用，用的人就越多。

同样的，一个只能储值或者只能支付的比特币，属于功能受限的比特币，属于“阉割版”的比特币，其影响力远远比不上一个功能齐全的比特币。

这背后其实还有另外一层意思，比特币的很多功能不是一开始就有的，并不是中本聪一开始就设计好的，而是因为市场环境不停的在变化催生出来的，所以比特币也需要不断适应市场，做出改变。

2、支付功能正在慢慢萎缩。

随着比特币的隔离见证和闪电网络的推出，比特币的区块大小短期内基本上就被限定为1M了，也就意味着每秒只能处理3~4笔交易。如果在任何情况下产生更多的链上交易，就只能以竞争的形式进行，简单来说也就是高昂的手续费和无尽的等待。

虽然这样看起来好像矿工能够得到更大的收益，但用户得到的却只有麻烦。

2017年的时候，我有些圈外的朋友进场，想先买几个比特币，那时候正是比特币交易大拥堵的时候，他在交易所买了一些比特币，想转到钱包存储，结果等了二三天还没到帐，他一度以为自己操作错了，因为数额还比较大，所以当时非常紧张，后来我帮他看了下，操作没错，仅仅只是拥堵而已。

很多新人朋友，对比特币并没有什么信仰，他们进场只是因为正好最近听说了比特币，认为比特币的上涨会给他带来投资收益。如果比特币“吓”过他这么一回，同是他又发现还有其它数字货币的涨幅都还不错的时候，他会毫不犹豫的选择其它数字货币。

可以预料到这样的故事下一轮牛市的时候还会发生，必然会发生。下一轮牛市比特币面临的拥堵只会更加严重，可能真的如江卓尔江总所说，要到上万元一笔的手续费了，这种手续费肯定是畸形的，不利于支付业务的开展的。

与此同时，BCH等数字货币正在积极的推进支付业务，快速的转帐、低廉的费用带来了极好的支付体验，这也是很多以前接受比特币支付的厂商纷纷转向了接受BCH支付的原因。

同时，在支付领域，如今我们还要面临Libra、USDT等稳定币的竞争，本来BTC的高波动性就有很多人认为不适合支付，现在有了Libra这种很容易就覆盖1、20亿人的稳定币之后，BTC的支付市场正在慢慢的萎缩。

3、“储值”还是“投资”？

目前来看，比特币的开发人员选择的路线正是储值市场，他们认为比特币就是数字黄金，比特币的功能就是取代黄金成为大宗资产的储值工具。

在现实生活中，黄金也基本不具有支付功能，但是却能够很好的胜任储值功能。当然，你如果非要用黄金交易，也是可以的，通过银行或者商品买卖机构都可以交易，但是整体交易量极低。

这非常符合现在比特币的定位，虽然1M的主链上交易拥堵一点，但是你多付点手续费也是能交易的。而大多数人都是用比特币来储值，这样既不用扩容，也不用搞那么多后续的创新，储值嘛，最关键的就是稳定。

这种设想是挺美好的，但是凡事就怕万一，万一情况不如你们所想象这样呢？

一般用来储值的中介，价格都会比较稳定，但是比特币在目前价格大幅波动情况下，很多人仍然指望依靠它实现储值功能，其实本质上是把它当作一种投资品，认为它未来的价格会长期上涨，或者至少保持稳定不变。

而且对于比特币而言，价格长期保持不变是可以排除的，它要么就是暴涨，要么就是暴跌，只有这两个方向。如果指望比特币能够承担储值功能，其实也就是指望比特币未来的价格能长期上涨，毕竟长期来看价格下跌的东西是无法储值的。

这时，你需要想清楚，你所谓的储值，本质上到底是储值还是投资？

而且，比特币的价格长期增长光靠“呐喊”和“信仰”可不行。长期来看，比特币价格之所以能越来越高，只有一种可能——就是越来越多的人使用比特币，越来越多的人持有比特币。

当比特币的投、融资功能已经失去、支付功能不断萎缩了之后，实现这个目标可能就只存在一个路径了，就是：依靠储值功能实现价格上涨，然后又依靠价格上涨实现储值功能，不停的循环往复，而这，已经是庞氏骗局的理念了。

结语

囤币，是一种不错的投资方法，在未来很长一段时间内获利的概率还是很高的，但是并不代表这是万无一失的投资方法。

当你的目标是盈利30%-50%，甚至是翻个3-5倍的时候，可能这背后的风险都显现不出来。但是当你把目标定位成10万美元，100万美元甚至如他们所说1.6亿人民币的时候，通过囤币到底能不能实现你的目标？这是需要深入思考的，背后的风险也是需要提防的。

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编译者/作者：草子白

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