当DeFi遇到新银行时，事情变得有趣起来

2019年显然是去中心化金融(DeFi)的一年，“赚取利息”是它的杀手级应用。是时候把这种主流化了，2020年有望成为决定性的一年。更令人兴奋的是，DeFi恰逢银行业一个更广泛的趋势——金融科技和所谓的新银行的兴起。

对于外行来说，新银行是挑战者银行，专注于使用开放的银行api或从头开始构建核心银行系统来创建更好的银行界面。像Chime, Monzo这样的初创公司今年已经获得了数百万用户，并从大投资者那里总共筹集了超过50亿美元。与此同时，包括Wealthfront、Robinhood、Betterment、SoFi在内的金融科技新锐通过在财富管理、投资和贷款领域推出新时代金融产品，吸引了人们的注意。

兴趣是新的战场

在过去10年里，金融科技一直在通过切断中间商、直接为客户服务，慢慢蚕食银行的利润。我们已经看到，随着Robinhood引入零佣金经纪业务，迫使现有公司降低收费，并探索新的盈利途径，经纪业务之战已经打响。券商后，兴趣成为新的战场。这也是所有战役中最赚钱的一场。银行的收入和利润仍严重依赖净息差。

净利差

自金融危机以来，净息差达到峰值，这意味着银行能够向客户支付更高的存款利息——它们显然选择了不这么做。过去10年，银行支付的利率实际上是相同的。这一时间表始于银行因金融危机而将利率降至零，并认识到它们没有失去客户。

在过去几年里，像N26、Monzo、Marcus这样的新银行，以及Wealthfront、Betterment和Robinhood这样的金融科技创业公司，都利用这个机会来吸引客户，它们通过战略银行合作伙伴关系，提供高收益的“现金账户”，每年支付1.5-2.5%的APY存款利息。这种利率优势帮助Wealthfront成功吸引了80亿美元的客户存款，而高盛的Marcus则每月获得10亿美元存款。

DeFi是金融技术2.0

DeFi通过使用开放和分散的点对点网络，将银行业的这一趋势发挥到了极致，它完全排除了中间人。DeFi的目标是构建一个多面性的金融系统，该系统原属于加密，它重新创建并改进了遗留的金融系统。DeFi现在代表着一股新的金融科技浪潮，而DeFi 新银行将在成功弥合金融科技与DeFi之间的鸿沟、吸引新客户方面发挥关键作用。

在过去的几个月里，包括Juno、Dharma、Linen、Outlet在内的许多项目都宣布了他们打算推出使用化合物和Nuo协议建造的DeFi 新银行。他们的目标是为用户提供一个高收益储蓄账户，与Wealthfront等金融科技初创公司和Monzo等新银行的现金账户竞争。这将通过提供一个简单的替代银行接口来实现，该接口无缝地融合了密码和传统金融。

由于金融危机，银行将利率降至零，并认识到他们没有失去客户。

推出这些产品并不容易。随着明年这些项目的启动，将会面临不少挑战，但同时也为密码社区带来了巨大的机遇。

机遇和挑战

随着这些新银行试图带来新客户，最大的挑战之一是提供有竞争力的大规模高收益。这与复利、dydx、Nuo等生息平台的贷款需求直接相关，目前这些生息平台由于流动性不足而受到限制。将比特币以一种不可信的方式引入以太坊可以大规模地扩展，包括Ren和Keep在内的许多项目都在朝着这个目标努力。此外，由于银行客户习惯于自己储蓄的固定利率，随着生态系统的成熟，利率互换将发挥关键作用。

为了进一步缩小这一采用差距，DeFi需要世界级的菲亚特上坡道和下坡道，具有较低的费用和较高的限制，以及智能合约和波动保险，以提供安全的灾难性事件。

最后，这些DeFi 新银行还需要一个内置的货币化策略，以便获得客户并将存款引导到产生利息的协议。这将通过对生息平台的费用共享或本地DeFi令牌分配来实现，以激励项目带来存款和管理利率。考虑到这些挑战和机遇，2020年将是DeFi激动人心的一年。

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编译者/作者：Askljan

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