什么是加密合成资产？ —

“合成资产”一词是指与其他资产具有大致相同价值的资产组合。在传统市场的基础上，合成产品将刺激基础资产的不同衍生产品（包括期货，期权或掉期）组合在一起。一些参与资产包括指数，股票，货币，商品，利率和债券。

例如，代替购买股票，投资公司可以决定购买看涨期权，然后再出售同一股票的看跌期权。此处实施合成资产使公司可以使用多种财务策略，而不必只关注一种投资资产。

目前，对所有衍生合约价值的高端估计超过了1.2万亿美元。这个数字比全球债务（215万亿美元），全球房地产（217万亿美元），世界黄金供应（7.7万亿美元）和全球股票市场（73万亿美元）的总和成倍增长。

一方面，这些衍生产品可主要用于帮助摆脱诸如商品到债务之类的各种资产的价格风险。另一方面，衍生品会加剧和加剧市场效率低下，反过来又会鼓励交易者之间进行零和博弈，而不是创造实际的市场价值。

衍生产品的使用使投资者无需实物结算，转移风险，套利交易和对冲价格波动即可获得回报。

什么是加密合成资产？

基于加密的合成资产努力为用户提供各种资产的敞口，而不必持有任何基础资产。范围从日元或美元等法定货币到白银和黄金等商品。此外，它可能包括指数基金和许多其他数字资产。

通过使用这些独特的合成资产，投资者仍然可以持有跟踪某些资产价值的代币，而不必离开加密生态系统。加密合成资产还确保用户获得与分散化相关的所有优势。

通过将安全智能合约与其他工具结合使用，它们可跨多个边界向所有用户开放。有趣的是，数据存储在分布式分类帐中。

存在哪些类型的加密合成资产？

Abra是流行的去中心化投资平台之一，该平台允许用户使用其加密货币作为抵押来创建合成资产。 Abra的合成资产模型利用通过Litecoin和比特币启用的智能合约。

实际上，如果投资者想通过Abra购买一些价值约$ 1,000的Google股票，则该公司将$ 1,000的用户BTC与Google的股票价格挂钩。每当Google上升或下降时，都将在用户的合约中添加或减去相等数量的BTC。

在上述例子中，投资者可能实质上决定在比特币上做空，而在对冲资产谷歌上做多。同时，在做空Google时，Abra将在BTC上持有多头头寸。

Synthetix是一个基于以太坊的平台，使投资者能够在其点对点平台上铸造和交易合成加密货币。该策略使用户可以访问合成产品，这些产品同时使他们可以接触非加密资产，包括美元，黄金和股票。

目前，合成衍生品合约已锁定超过6900万美元。目前，Synthetix具有三个去中心化应用程序。他们包括;合成交易所Mintr。这个应用程式可让使用者放权平台的原生SNX代币，以便赚取费用和铸造Synths。还有一个仪表盘，提供整个Synthetix网络的概述。

Synthetix的整个团队已建立了一个多层发行平台，一种抵押品和一个交易所，从而开发了加密支持的合成资产市场。 Synthetix允许其用户发行各种合成资产，包括衍生工具，法定货币，加密货币和不同的资产类别。此类别中的示例包括美元，比特币，特斯拉股票，欧元，黄金等。

要求用户以本地SNX令牌的形式提供抵押品以创建合成资产。此后，用户可以将一种合成资产交换或交换为另一种，而无需借助中介就可以通过Oracle对抵押品进行重新定价。

通过描述，通用市场访问（UMA）是一个服务于金融合同的去中心化平台，它使用“可证明的诚实预言机机制”和智能合约来授权用户创建其金融产品。

因此，UMA用户可以使用诸如ERC-20之类的不同协议来创建各种金融产品，以创建代币化的衍生产品。这些衍生产品使用户有机会接触现实世界的基础资产，这些资产类似于传统的交易所买卖基金的运作方式。

为什么加密合成资产很受欢迎？

由智能合约提供支持的加密货币抵押合成货币模型可能对传统金融业产生重大影响。从本质上讲，这些模型为加密货币持有人提供了交易传统资产及其衍生产品所需的杠杆作用，同时始终保留在数字基础架构中。

权力下放使世界各地的投资者群体可以自由访问。在诸如UMA，Synthetix和Abra之类的产品问世之前，只有少数机构投资者可以进入全球衍生品市场。目前，任何拥有智能手机并对合成资产操作有中等了解的人都可以使用这些强大的投资工具。

随着许多加密合成资产平台为成千上万的新投资者打开衍生品之门，只有时间才能确定可能出现的大量新的加密抵押衍生品合约对传统金融投资格局的影响。

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原文链接：https://www.cryptovibes.com/blog/2020/04/06/what-are-crypto-synthetic-assets/

原文作者：John Wanguba

编译者/作者：wanbizu AI

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