XMEX《操盘手训练营》第二期初级合约交易者必须知道的一切

XMEX《操盘手训练营》第二期初级合约交易者必须知道的一切

5月29日由XMEX Labs旗下“XMEX合约商学院”主办的《操盘手训练营》AMA系列课程第二期完美落幕，在此感谢对XMEX支持的所有用户。本次AMA在XMEX商学院@操盘手训练营官方社群进行，由XMEX金牌分析师 怀远谈币 为主讲嘉宾，以“初级合约交易者必须知道的一切”为题进行分享，内容包括现货和期货的诠释，现货和期货孰优孰劣，以及合约交易时的心态管理等。下面让我们一起回顾一下本次AMA的精彩内容。

以下为《操盘手训练营》第二期回放记录精彩问答：

问题一、怀远老师，很多用户刚接触数字货币这个市场，对于合约和现货并没有清晰的认知，这两种的区别在哪里，你可以和大家讲解下吗？

怀远:其实现货与合约是两个不同的交易机制，就好比炒股和炒期货，各有优劣。不同的交易机制就有不同的操作方法，大家可以理解为使用不同的工具为你获利。

问题二、现货我们该如何理解更好呢？

怀远：

1.??买了现货就等于是属于你的货，有多少钱买多少钱的货，就算价格大跌货还是属于自己的，后期行情涨回来就还是赚钱的；

2.?只要货的价值还在，大家都还认可它甚至有越来越多的人认可，虽然需要多久不确定，但后期还是可以期待的；

3.?对于风险偏好较低的币友而言，现货对技术要求并不高，因为你看中的是它未来升值的潜力不用刻意关注价格波动（其实这一条说的很勉强，归零的币满大街都是，即便是现货风险依旧非常高）。

问题三、那么合约我们该如何理解呢？

怀远：

1.双向交易：有做多和做空两个方向，多一个方向就多一种选择，多一种选择就多一个盈利机会，就算闭着眼下单也都有50%的机会盈利；

2.保证金制度：就是大家所说的杠杆，打个比方：一套房子100万首付只需要30%，你只要出30万就能暂时拥有房子的归属权，待到房价上涨到价值150万的时候转手卖掉，相当于你用30万赚了50万，如果你手上有300万用这种方式买10套房，就等于赚了500万，而如果首付需要100%资金的话，就需要1000万的本金才能赚到500万，高门槛就挡住了一般人发大财的机会。这就是大家熟悉的炒房客的做法，放在任何投资上也都是同样的道理，也说明了保证金制度的优势，它可以降低参与门槛，让更多的人都有机会以小博大；

3.套期保值：比方同样是10万元，如果全部买现货，价格是1万的话可以买10个，当市场价格下跌10%，就亏损1万元。而如果用5万元买5个现货，再用5000元保证金开10倍杠杆，买价值5万元的合约做空，当市场价格下跌10%，现货亏损5000元，合约赚5000元，刚好抵消不亏不赚，这就是套期保值；

4.无视牛熊：不管是大涨的牛市还是大跌的熊市，对于合约来说无任何影响，只要行情上下波动有足够空间，就有盈利的机会；

5.暴富机会：因为杠杆带来了以小博大的属性，理论上来说可以用低成本博取几十上百倍的利润，在熊市之中已经不可能再有几十上百倍的币可以买，之前的乱象已经成为历史，只有合约市场才有这个机会，这也是为什么全球合约市场交易额如此庞大的原因。

问题四、对于现货和合约想必大家有了清晰的认知。那么合约和现货孰优孰劣，各表现在哪些地方呢？

怀远：

现货的一些不足：

1.一分钱一分货：杠杆率1：1，由于现货是个单边市场，对价格上涨的依赖度非常高，要么单边上涨赚钱，要么波段低买高卖赚价差，买不好同样被套，特别在熊市之下，一不小心又被狗庄设计了；

2.币种太多：五花八门的消息难以分辨，项目方编故事与白皮书的智商远远高于韭菜们那可怜的七秒钟记忆，熊市之下一旦上了贼船想下来就难了，小币种空气币最终归零的概率非常之大，如果觉得合约爆仓风险大，那么现货归零的币又有何区别，温水煮青蛙而已；

3.时间成本与机会成本：想必18年和19年有很多朋友深有体会，手上跌了80%以上的币割肉又没太大意义，等待又遥遥无期，只能被动安慰自己只要币在就还有机会，就算不归零如果等上个3-5年才能回本，你炒币的初衷又是什么呢？假如高位被套，理论上只要后期价格涨回去就不会亏钱，可实际上计算一下时间成本、机会成本的话，代价也非常大，这一块内容太多就不展开讲了，书店有专门的书籍可以买来看下。

合约的一些不足：

1.对技术要求很高：方向判断错误造成保证金不够会被强平，保证金相当于是押金，当行情波动较大，押金不够亏的时候就会被强平出局，对技术分析、仓位管理、心态控制等方面有较大的要求；

2.交易所恶意插针、大户恶意控盘等行为会对我们的资产形成威胁：当然有时是不利的，有时是有利的，这个也要看运气，整体来说还是存在风险的，话又说回来，做什么又没有风险呢？

那么，对比完之后大家应该对现货和合约的区别有了一定的认识。如果大家还在玩小币种空气币，那么可以负责任的说风险比合约还大，币价随时有归零的风险。这样的例子18年和19年还少见吗？因为随便发币融资上交易所就暴涨的年代已经成为历史，整个行业后续的发展一定是建立在合规化的基础上，币圈变天了大家思维也应该顺应改变，还在玩小币种空气币的币友们应该特别注意。熊市之中我们建议大家只玩主流币，虽然也是有一定风险的。几年前市值排名前30的币在今天有些币已看不到身影，大家可以去查一查，所以今天市值排名靠前的主流币也未必是以后的主流币。在币王BTC都大跌80%多的熊市，其他的主流币也是慌的一B，我们是比特币坚定的信仰者，但也需要生活下去。

合约并不是魔鬼，只是一种工具。就好比一把菜刀，放在厨房中使用它就是一把厨具，拿出去干架就是一把凶器，如何正确使用它才是我们应该关注和思考的。技术分析、仓位管理、点位选择、止盈止损、心态控制等都是做合约非常重要的环节，这些都决定着我们能否用好这个工具、能否为我们带来暴利的收益。

。

问题五、初级合约交易者刚开始做交易经常会遇到这样一种状况，看到行情一波动就很慌乱，导致出现一些错误的操作，对此您有哪些建议？

怀远：

这就是新手朋友们常犯的错误，从以前的经历来看，主要有2点

心态问题

1、在合约操作中要有完善的资金管理计划，合理地控制仓位结构，一般来说，做合约是不能满仓操作的，就算半仓操作的风险也很大，并且心理需要承受的压力比较大，需要有较强的承受能力，所以聂易铭建议一般是持仓不超过30%，这样进可攻，退可守，能让人更好的集中精力在行情分析上面，而不是担心会不会爆仓，另外，无论你是有多少持仓，聂易铭都希望你们在做单的时候都不要忘记带上止损，一般我们会布局短线都会选择带30-50个点的止损，依具体情况而定，有完善的资金管理计划，才能保持冷静的去分析，在操作中有遇到任何问题，欢迎大家和我交流。

2、在操作前要做认真细致地准备。仅仅是因为看到文章的推荐或亲友的劝说以及无法确认的内幕消息而贸然买入，这时心态往往会受币价涨跌的影响而起伏不定，币价稍有异动就会感到惶恐不安，一涨上来就兴奋不已，很快就获利平仓，稍有损失就怒火中烧，一直扛单。因此，尽可能多地剖析当前币价的走势，**币价的变化方向，布局多个方向，精心做好操作的前期准备工作，才能更好的应对数字货币市场出现的变动。

3、要培养冷静乐观的投资态度。任何币价都有涨有跌，不要说币圈的天不会塌下来，即使数字货币真的遇到某种不确定因素，出现悲剧性的行情时，要是恰好和行情是相反方向，别太着急和惶恐。在较大的行情中重要的是冷静，只有冷静才能正确的审时度势，才能使用合理的操作手段，考虑是应该平仓离场，还是扛单减少损失，每一步的操作都要经过思考后再做决断，将损失减少到最低限度。同时还应冷静的思考金价出现变动之后的进一步趋势是什么，不要仅仅只看到当前行情在怎样波动，要思考打破当前行情后，支撑位和阻力位置向那个位置移动，重新确定支撑和阻力，才能抓住机会，化损失为盈利。

其实总结起来，所有的心态控制都紧紧围绕着一个方面，都是为了能够冷静的分析行情，不因为大喜大悲而丧失了思考，不带着情绪做单，这才是关键，无论你是高兴，还是悲伤，只要思考行情的时候能够冷静，做单不盲目，都是有理有据的就可以了。

XMEX合约商学院打造的《操盘手训练营》是由合约领域的各类达人及分析师精心打造，学院每周邀请2位金牌分析师进行授课内容涵盖合约入门、盘面分析、操盘手法、仓位管理以及心态管理等干货内容，旨在帮助合约初级用户从零入门，快速成长为高级操盘手。

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编译者/作者：为合约交易而生

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