管理310亿元基金、年化回报率达23%的投资大佬，分享3个财富密码！

今天涨了一点，我的自选币都翻绿了。虽然不会去操作，但涨了自然心情好些。

短期行情不可预测，即使汪涛明确提出以太坊在6月下旬可以做空，我认为这无异于抛硬币，虽然他有5点依据，不少观点都站不住脚，随意性比较大。

美股会怎么样，同样是难以预测的，美国的疫情前段时间这么严重，美股不还是反弹回来了吗？你怎么知道这次就一定还会探底呢？这同样是猜硬币的两面。

最靠得住的还是自身的投资交易体系。

它应该是一个这样的体系：即能忍受波动，无论涨跌都不影响你长期盈利目标的实现。只要做到买入的时候，留有一定的安全边际，在相对低价买入，然后，保持耐心，等到相对高价卖出。

我的投资体系，就是中线和长线结合，长线是定投，中线是逢低加仓，且只作长线持有的币种，利好前提前布局，利好落地后卖出。

我的中线持有以太坊，我依然看好中期以太坊2.0带来的利好机会，依然看好以太坊上DEFI的发展，所以，今年下半年应该有上涨的空间，再不济，明年即使没有大牛行情，也会有一波小行情，我会继续持有。

这部分仓位，实际上就是我今年中线赚的26万利润，其中大部分买了柚子，少量买了以太坊。理由是，柚子已经处于相对低位，跌也跌不了多少。

持有现货以太坊的，我觉得不用过于担心，永远记得那句话，越折腾，币越少。牛市来临时，手里有币，心理不慌。

在行情无聊的时候，不妨把重点放在怎么学习投资上，而向大佬学习，是一条捷径。

学习投资大佬的投资方法，比你看书更重要。他们会给我们更强烈的刺激，好方法更容易入心入脑。

问你一个问题，合格投资者最重要的品质是什么？

或许你有不同的答案，但是在我看来，就是独立思考！

投资大佬的方法，最强调独立思考、独立决策。

看了投资大佬的一些观点，我觉得对币圈有用的基本上是三点，下面结合我的思考，一一解读。

1

独立思考

独立思考，能让你深入研究，不人云亦云，为自己的决策负责。

比如312大跌时，大家都唱衰的时候，你敢于加仓。

比如2019年7月比特币涨到1.2万美金以上时，大家都说牛市来了，年底会到2万美金，你敢于减仓。

比如现在，柚子最近3个月没有以太坊、比特币涨得好，处于负增长状态，很多人现在因为柚子价格不令人满意，说它会死掉，我有自己的看法，看看下图（6月14日截图，以下均是）：

尽管近一年跌了60%，但去年因为主网上线一周年的利好，柚子走出了独立行情，2019年6月1日到了差不多60元，正处于高点，光拿这个数据对比有偏差。

再说，因为最近几个月柚子没有热点，以太坊有热点，当然以太坊涨得高一些。柚子今年也走出过翻倍行情，只是现在跌回了原形。人啦，就是容易忘事。

在我看来，现在是柚子的加仓的好价位，这就是我对抗市场的独立思考。

加仓，一定要等到合适的价位，《投资者的未来》里面有个观点，对我很有启发：

没有什么东西，可以不看价位买入！

这位投资人，他就是在自己认为对的时候，敢于去和市场对着干，独立思考，并依据独立思考决策。

他2012年开始重仓茅台股，2013年，白酒的整体行业不景气，茅台股跌了30%，他不但没有减仓，还在加仓。

市场先生对的时候还是居多的，发神经闹情绪的时候毕竟是少数，所以大多数时候还是要顺势而为。

比如减半行情，如期来了；柚子的主网上线一周年、voice的测试网上线等事件，市场还是给了顺应者丰厚的回报。

做投资，要做简单而又把握的事情，而不是做难和确定性差的事情。

2

注重供给侧

投资大佬认为，选择投资品，只需关注供给侧的问题。

大佬注重行业供给侧的变化。

供给侧，能客观反映企业的竞争力，从而决定企业的盈利能力和股价。

从这一点看来，论供给，单从价值储存这一块，比特币目前没有对手。以太坊的Defi，也具有强大的先发优势，无币匹敌。

他持有的茅台股，去年经济下滑，白酒的需求减少，但他不在意。

白酒的需求，是一直存在的，会有周期的波动，但长期看，是螺旋式上升的。

只要在供给侧，企业的竞争力没有问题，当市场情况好转，好的企业股价价格自然会起来。

供给的影响是长期影响，需求的影响是短期影响，投资者应该更注重长远。

如果你看中了一个投资品，你判断长期逻辑是会螺旋式上升，只会有两种结果，不上升，那就是你的判断出了问题。如果确实在上升，就持有多年，没有必要卖出。

瞎折腾，只会给交易所做贡献。

要学习人家江卓尔，四年只做两次交易。

巴菲特对这件事是这么看的：

不要去跨七英尺高的栏杆！

好的投资品，甚至都不怕晚进来！

比特币，2019年入场算晚吧，如果你在年初大家都没有信心的时候，大举加仓，现在至少3倍利润可以落袋了。如果是玩中线，这两年，至少有三次机会有翻倍的利润，难道不香吗？

而对一些前景不明的山寨币，即使你是第一时间冲进去，也有可能被割，有的项目，黑心到连私募轮都要割，你怎么知道他就不是这样的黑心人呢？

买得晚，可能会让你错过几十倍的涨幅，但经历了市场的考验的币，特别是经历了两次牛熊的主流币，可以避免你买错，归零的可能性非常小，币圈投资，只要不归零，就有翻身的希望。

好的投资品，不要怕涨跌起伏。

你要获得收益，波动的折磨是你必须要承受的。既想要超高收益，又不想承受波动，世界上没有这么好的事情，凡事都有利有弊，只要利大于弊就行。

币圈，就是一个波动大、收益高的地方。但要选择优质的币，最好就是比特币，虽然它也会跌，但最抗跌，说明它是共识最大，最好的币。

市场大多数时候是聪明的，真正到了危机时刻，都会选择相对好的东西避险。

市场不好的时候，投资者的眼光就挑剔一些，看到的毛病就多一些，而能经受这种挑剔后还被选择的投资品，当然会是真正的金子。

比特币在币圈，目前是独一无二的存在，圈外人，知道比特币的也很多，但知道其他币的就很少了。所以，比特币就是币圈最好的投资品。

现在比特币的价格，我认为，相对于下一个牛市来讲，还是处于一个比较合理的价位。

从长期来看，它是有竞争力的，而且是相对早期，天花板远没有到，你买入了，长期持有5到10年，或许是比较好的选择。

投资是反直觉的，一定不要依着直觉去情绪化操作。

市场让你难受的时候，最好不要动，大概率一动就把方向做反了。

比如这几天，汪涛出来喊空，果然市场还真跌了，心理是不好受的，但即使看空，最好不要做空，往往因为恐惧的操作事后证明都是错的。

投资，如果是很难做的决定，就不要做 ，即使做了，很可能是错的。

宁愿错过一千次，也不要做错一次。错过不会损失你的本金，顶多是利润，而做错却会失去本金。

投资，要像蹲守的猎人，在有把握的时间才开*，平时就是蹲着。

不要眼馋别人的币涨得快，每个币都有属于自己的行情，你抓住属于它的行情就行了。你赚自己的能 赚的钱就行啦。

比如你重仓key，如果能在4厘多的时候，大家都骂币乎的时候，默默加仓，这一个月都有30%的利润了。赚钱没有想象的那么难吧？

大佬认为，只要是好的企业，他愿意买进持有10年、20年甚至更久。

在他眼中的好企业，是非常罕见的，3800多家A股公司，能入他法眼的只有200家，而真正让他真金白银投资的只有一二十家。

3

重仓龙头

真正的好投资品，需要重仓，有了一定的资金规模，才会有可观的收益。

拿着少量的资金投入，即使翻了10倍，1万元才10万元，而10万元的本金，却能得到100万元，不是一个量级的盈利吧。

但重仓，是非常考验人的耐力和承受力的。

在币圈，只有重仓比特币，才是最安全的。经历了三轮牛熊的考验，最抗跌，是独一无二的存在。

投资大佬管理的基金重仓茅台、五粮液已经7年了。

要知道，重仓对人的考验，比你想象的要难很多。

就是亚马逊这样伟大的公司，在上市18年后才迎来爆发期，受到投资者的肯定，能从开始就持有18年的投资者，中间也经历了无数的挫折和折磨，惊险重重，就像穿越原始的深林，过了豹子的关，要过老虎的关，甚至一条蛇都有可能让你丧命，如果没有坚定的信念，加上一些运气，你是拿不到大赚的那一天。

亚马逊是1997年上市，上市价格2美元，2018年2000美元，增长了1000倍，看似赚钱很容易，只要买入持有就行了，但这个持有就不是一点点难。

2000年互联网泡沫时期亚马逊的股价走势图

（图片来源：得到APP投资课程）

2000年，这个跌幅，你是否能扛住，这又是一大考验。

比如2003年，亚马逊股票是55美元，而在2008年只有60美元，5年的投资回报率才10%，你是否拿得住不卖？

2015年市场才读懂亚马逊，此后三年才从300美元涨到2000美元。

同样，大佬从2012年就开始重仓茅台。

而这7年的时间，茅台的发展并不是一帆风顺的。

2013年，茅台因遭遇白酒塑化剂的负面消息，跌去了30%。但是，他没有退缩，虽然心里难受，但继续扛着。

这让我想起312的那一段时间，心理非常不舒服，但也只能继续扛着，好在扛住了。

对于当时的经历，大佬记忆犹新：2013年的时候，买了茅台之后，跌了30％。即使难受，也要扛着，继续买进茅台股票。

2015年，中国股市全面崩溃，茅台也不例外，股价大跌。

在我们看来，持有茅台很简单，实际上一直拿着也不容易，你要和它一起共度患难，才能共享荣光。

比如比特币，拿住它又谈何容易。即使今年也有疫情的重大考验，还有合约的诱惑，今年爆仓的人数特别多，彻底离场的人也尤其多。留在车上的，算是老韭菜了，只要能熬到下一轮牛市，就大概率是赢家。

目前大佬管理的基金，重仓前五的股票，比较偏爱白酒行业，列出来给你参考一下：

华兰生物，持仓比例10.04%

贵州茅台，持仓比例9.74%

五粮液，持仓比例9.68%

泸州老窖，持仓比例9.54%

上海机场，9.22%

很多人喜欢关注短期的利好利空，有没有热点。

大佬提醒，不要关注短期，对于消息是否重要，有一个很好的鉴别方法，如果三年后看并不重要，那么现在这个时间，它同样不重要，你完全可以忽略，继续坚持你的策略。

大佬喜欢优中选优的选品方法。

比如选行业赛道的第一，往往会胜算大。比如币圈，比特币是当之无愧的老大，以太坊，则是公链概念第一的存在。

目前来看，比特币和以太坊就是确定的币圈优质投资品，现在能找到的确定性机会不多，连柚子都难，所以，把握你能把握的，观望你关注的。

投资新项目，属于具有高难度的挑战，我们无需冒险，在投资领域，就是要简单致胜。

项目要有护城河，比如defi 就是以太坊的护城河，不会轻易被超越。

成功的投资，就像从地上捡钱那么容易，而不是要去挑战跨越7英尺的栏杆。

会卖的是师傅，能等的才是老司机。

币圈的交易模式是365天全年无休，分分秒秒都可以交易，但好的操作，就是提前埋伏，等水到渠成才交易，最需要具备的素质是耐心。

谁也不知道接下来是涨还是跌，市场无法预测，我们看到的永远只是冰山一角，连凯恩斯这样的经济学家，他都对宏观经济影响股市的分析无能为力，一开始，过度自信的他，以为自己能依据判断力来把握行情，结果，他把投资做得很糟糕。

后来，当了大学的基金管理者后，才回到了价值投资的怀抱，真正成为卓越的投资家。

总结一下：

大佬可供借鉴的财富密码是：

1、独立思考，独立决策

2、从供给侧分析，把握长期要素

3、重仓龙头品种

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编译者/作者：币圈大大

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