DeFi周选丨闪电攻击或成新常态，该不该为DeFi买个保险？

本期内容： 一周DeFi数据：Defi生态锁仓资金降至12.9亿美元，较上周减少18.16%全面解读闪电贷：为什么闪电攻击将成为新常态？DeFi保险该不该买？深度对比Nexus Mutual和opynDeFi的存在，或使ProgPoW升级短期成为泡影首个基于zkRollup技术的DEX上线，结算成本还不到一厘借贷平台 Compound 发行治理代币，探索去中心化治理之道总结 根据dapptotal统计的Defi数据显示，上周DeFi应用锁仓总值下降明显，截至目前约为12.9亿美元，较上周减少18.16%，其中Maker锁仓4.5621亿美元，占比35.01%，EOSREX锁仓2.3718亿美元，占比18.35%，Edgeware锁仓1.6亿美元，占比12.43%。

另外，数据显示，当前Defi生态的ETH锁仓量约为370万ETH，同比上周增长约4万ETH。

  全面解读闪电贷：为什么闪电攻击将成为新常态？  

针对近期的bZx攻击事件，Dragonfly Capital 管理合伙人Haseeb Qureshi撰文表示： “近期的 bZx 黑客攻击让我们管中窥豹，我怀疑这仅仅是个开头而已。为何闪电贷成为攻击者的利器？主要有两个原因。 很多黑客攻击需要大量的前置资金（例如操纵 Oracle 币价格）。如果你 1000 万美元的 ETH 取得正收益，那应该不是什么套利交易。短期贷款可以最大程度地减少攻击者的污点。如果我有一个如何以 1000 万美元的 ETH 操纵 Oracle 币 的想法，即使我拥有那么多的 ETH，我可能也不想用自己的资金来冒险。我的 ETH 可能沾染污点，交易所可能会拒绝我的存款，洗钱难度大大增加。有风险！但是，如果我用闪电贷贷出 1000 万美元，谁在乎呢？各方都会有收益。我的贷款来源——dYdX 的抵押池不会被污染， dYdX 的污染某种程度上消失了。” 因此，其认为闪电攻击还会不断发生，而闪电贷的存在，也给以太坊带来了一个新的理由去尽快过渡到以太坊 2.0。

文章链接：https://www.8btc.com/media/561659

  DeFi保险该不该买？深入对比Nexus Mutual和opyn  

上面我们提到了bZx攻击事件，并且Dragonfly Capital管理合伙人还认为类似的闪电攻击还会发生，那如何应对呢？

显然，保险应用自如而然会成为DeFi玩家的关注点，然而，当前DeFi生态当中的保险应用，依旧是处于一个非常早期的阶段，例如Nexus Mutual和opyn就是其中较突出的两个例子，而它们目前的规模都是非常小的，像Nexus Mutual的有效保额才刚超过300万美元，涉及的保险单仅有239笔，其中被保金额最多的几个平台分别为： flexa (77万美元)；compound (52.6万美元)；dydx (47.4万美元)；MakerDAO(29.4万美元) ；ParaSwap （22万美元）；Uniswap （21.5万美元） 另外，近期Nexus Mutual还为相关保单进行了赔付，但有意思的是，其并不是赔付了每个索赔单，至今的6笔索赔单中，仅有三笔获得了批准，下面是详细情况： 第一笔bZx的30,000 DAI索赔单遭到拒绝，8位评估员中有7位投了否决票；第二笔bZx的4 ETH 索赔单被接受，4位评估员全部投了准许票；第三笔bZx的30,000 DAI索赔单被接受，10位评估员中有9位投了准许票（有意思的是，这笔索赔单其实是第一笔单子的重申请）；第四笔bZx的50,000 DAI索赔单遭到了拒绝，投保人是在bZx遭遇第一次攻击和第二次攻击之间的期间购买的，而第二次bZx攻击属于预言机问题；第五笔bZx的2,600 DAI索赔单被接受；第六笔InstaDApp的索赔单遭到了拒绝；

那这些赔付单的钱是从哪里来的呢？理论上来说，应该是保单涉及到的保险金。

例如当前投保人在该平台上投保了一笔价值10000美元的单子，并且持续时间选择5个月，则其需要为此支付的保险金大约为54美元，因此，至今Nexus Mutual获得的保险费其实是非常少的(目前大约只有2.6万美金的样子)。

而另一个资金来源，则是参保的进入门槛——会员费：在参与保单之前，你需要成为其会员，这需要进行KYC，以及缴纳一笔0.002ETH的一次性会员费，而其至今的保单仅有239个，因此Nexus Mutual涉及到的会员费目前大约只有0.478 ETH。

如果仅仅依靠这些资金，Nexus Mutual连赔付出去的几笔单子（共约3.34万美元）也是没法支付的。

那如何保证参保人能够获得赔偿呢？

这就涉及到抵押资产铸造保险token（NXM）了，具体的机制本文不多做介绍，直接给出相关数据：目前参与者在Nexus Mutual合约中抵押的资产大约为13271.69 ETH，而涉及保单的总金额大约为15100.62 ETH。

因此，综上所述，在未来的一段时间里，假设类似的黑客事件再次发生，并且参与者对相关资产进行了投保，那其能否获得赔付，可能会取决于以下几个因素： 攻击的性质，例如攻击属于预言机问题的话，索赔会遭到拒绝，类似的拒绝理由还有很多（可以参考这里）；索赔发起的时间，例如30,000 DAI索赔单，其第一次遭遇了拒绝，第二次却被接受，这主要是和投票者对攻击事件的看法有关；索赔的金额，如果发起的索赔单金额过大，远远超过了资金池能够承受的范围，则可能会遭到拒绝（注：目前笔者观察到的最大的一笔Nexus Mutual保单，是针对Flexa平台的一笔，其涉及金额达到了21.7万美元，如果发生黑客事件，参保人发起索赔后，是有可能被投票人拒绝的）索赔的性质，如果保单是在漏洞被公开后投保的，则出事后可能无法获得赔偿（为了防止骗保）；资产池的资金与承保所需资金的比率（MCR%），高于100%的比率意味着当前平台处于健康的状态，投票人会根据该比例判断是否理赔； 而为了提高MCR比率，Nexus Mutual正在着手修改保险定价方面的规则，总体上而言，保险费用会整体上涨，而大单子的费率会相对较低。

再来简单说说Opyn平台，与Nexus Mutual不同，Opyn平台的保险是基于衍生品方法的，其目前为Compound提供存款保险服务（特别是DAI和USDC存款）。而保险定价，是基于Uniswap上oToken的市场价格决定的。而假设你在Compound上的存款出现了问题，理论上你可以在任何时候提出索赔，并获得赔款，以下是后台自动发生的事情： 你把自己的USDC/DAI发送到Compound，由于发生了黑客事件或其它危机，导致这些币的价值出现了折损；你把保险代币发送回协议；你立即收到ETH支付的保险金； 那谁在提供保险呢？Opyn是一个双边市场，任何有兴趣抵押ETH并赚取保险费的个人都可以提供保险。这是一个过度抵押设计的市场，其最低担保比率为160%，这意味着，每1美元的保险，背后都有1.6美元的资金是被锁定的，而这些提供保险的人，可以在Uniswap上向保险买家出售oToken并赚取保费，也可以将oToken添加到Uniswap池中，并从其他用户的交易活动中赚取交易费用。

然而，这也使得参与者需面临USDC、Compound、Opyn以及Maker协议的风险，如果出现了不良事件导致相关协议被黑，参与者可能会失去部分或全部抵押品。

而对于参保人而言，其面临的就是DAI和USDC年化收益降低的问题，例如DAI的年化收益在未参保之前大约为8.08%，而参保后大约只有4.49%。

由于该协议刚在以太坊主网上线不久，目前尚未出过赔付单，其设计的合理性尚未得到过验证。

总的来说，Opyn和Nexus Mutual虽然都属于DeFi保险平台，但它们擅长服务的市场是不同的，其中： Opyn需要过度抵押，最低为160%，而Nexus Mutual的设计则是低抵押；Nexus Mutual针对的是极端风险的情况，因此索赔程序会相对复杂一些，其保险费也相对便宜；Opyn面对的是高可能性的情况，索赔可能会容易一些，但保险费用也相对更高；   DeFi的存在，或使ProgPoW升级短期成为泡影  

近期，以太坊社区关于ProgPoW哈希算法的争论再次成为焦点，部分开发者希望将其纳入到下一次硬分叉升级，但这也遭到了很多社区成员的强烈反对，例如MakerDAO 风险管理负责人Cyrus Younessi就发文表示： “由于 ProgPoW 算法，去中心化金融（DeFi）将会处于风险。如果你关心基于抵押的 DeFi 系统，比如 Maker/Dai、Compund、dYdX 等，请考虑下自己对待 ProgPoW 的立场，我认为当前首要任务是防止有争议的分裂，而不是批准 / 拒绝 ProgPoW （PP）。

如果 ProgPoW 算法被推动实施，以太坊很可能会出现有争议的分裂，因为肯定有人希望让非 ProgPoW 区块链也具有足够的经济价值。即便分裂只是暂时性的，大量抵押品也会立即被清算。” 文章链接：https://www.8btc.com/article/562481

目前来看，ProgPoW短期很可能不会被以太坊社区接纳。

  首个基于zkRollup技术的DEX上线，结算成本还不到一厘  

上周，基于zkRollup技术的首个非托管DEX Loopring在以太坊主网上线，其在当前以太坊PoW链上的理论TPS最高可支持2,025，但由于中继层瓶颈的存在，目前仅支持了100 TPS。

而在优化零知识证明libsnark源代码之后，Loopring的结算成本可进一步降低至每笔交易0.000124美元（100万笔交易124美元），证明成本则降低到每笔交易0.000042美元（100万笔交易42美元），这一改进大大降低了参与者的交易成本。

链接：https://medium.com/loopring-protocol/zksnark-prover-optimizations-3e9a3e5578c0

当然，拥有这些技术优势，并不意味着Loopring一定会取得好的成绩，例如，目前该平台还存在着流动性不足等问题，而这些则属于运营的范畴。

  借贷平台 Compound 发行治理代币，探索去中心化治理之道  

上周，借贷平台 Compound宣布发布治理代币COMP，创造一个由代币持有者所组织的社群，赋予社群提案、表决、实施等对协议进行更改的权限，借此取代目前开发团队的中心化治理。

而当前很多DeFi协议的管理者密钥，实际是由开发团队控制的，这也被很多人诟病，而类似Compound这样的探索，是值得关注的。

文章链接：https://www.8btc.com/media/561527

  总结  

尽管近期的bZx攻击事件给Defi生态造成了很多负面影响，但其也称托出了保险应用的价值，当然，目前相关的应用也是处于探索的初期阶段，而它们的设计是否合理，这还需要有更多的实际验证。而Fcoin的暴雷事件，也再次提醒了我们中心化平台存在的问题，这也是DeFi存在的意义，而类似zkRollup这样的技术，可以大大减少用户对中心化交易平台的依赖。

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编译者/作者：洒脱喜

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