上海3.6万个IDC机架指标公布，云巨头“军备竞赛”进行时

近期观点

06.01：中天科技600522：海洋业务捷报频传，公司核心竞争力凸显

05.31：外部环境持续复杂，通信行业怎么看？

05.27：腾讯拟5年5000亿发力新基建，“军备竞赛”悄然开启

摘要

事件：据上海市经济和信息化委员会消息，6月5日，上海经信委公布上海3.6万个新建互联网数据中心项目用能指标，共12家上榜，每家3000个机架指标。指标分配基本符合预期，至此2018-2020年上海共计投放超6万个机架指标。

本次中标企业分别为：（1）优刻得688158、（2）国富光启（鹏博士600804曾拟收购）、（3）中传网络、（4）中国联通600050、（5）光环新网300383、（6）极有网络、（7）数据港603881、（8）朴友数据（项目公示地址临近宝钢公司，宝信软件600845）、（9）上海信管网络、（10）中经云数据（宁波建工601789持股）、（11）珑睿信息（腾讯系）、（12）启斯云计算（城地股份603887子公司香江科技100%控股）。

能耗指标落地，明确投产时间，政策推动IDC加速发展。在这次的公告中，明确要求确保在2021年6月底前投产运行，即1年后。相较于2019年11月的2018-2020年首批2.5万机架指标分配（6家中标，要求2020年底交付，每家获得3000-5000个指标），本次指标投放的力度更大，体现了新基建政策刺激下，对于IDC产业的扶持。另一方面，中标公司也更为分散，更多新进入者涌入行业。

从参与方看，运营商、背靠政府项目的企业、第三方头部IDC公司仍是主力，云计算巨头开始亲自下场，体现了对于IDC资源的重视。对比2019年的6家中标公司（上海科技网络、华宇电子（华东电脑）、上海电信、有孚网络、万国数据、网宿科技），本次中标厂商中，优刻得、珑睿信息（腾讯长三角AI超算中心及数据中心综合体一期项目）体现了在云计算快速发展的大背景下，云巨头对于一线IDC资源的重视和迫切需求。从项目/应用场景看，超算、物联网等需求开始出现，体现了AI、物联网等新应用场景的崛起。

云巨头、互联网厂商之间的流量争夺战愈演愈烈，布局IDC即布局未来，一线及周边IDC因其稀缺性仍是关注重点，“军备竞赛”已然开启。据澎湃新闻消息，5月27日天津腾讯成功摘牌位于天津高新区的290亩土地建设大型数据中心。该项目总投资100亿元，容纳30万台服务器，达产后年产值达38亿元，成为腾讯全国最大的数据中心机房。6月6日快手与乌兰察布市签署项目，投资100亿元自建数据中心，部署约30万台服务器，用于大数据和AI训练。云巨头、互联网厂商加快IDC建设，在一线及周边大量“圈地”，核心还是看到数据已经成为重要生产要素，IDC作为物理承载，其战略意义突出。

投资建议：1）IDC：沙钢股份、数据港、光环新网、宝信软件、奥飞数据、城地股份等；2）光模块：新易盛、中际旭创、天孚通信、剑桥科技、华工科技、光迅科技；3）网络设备：星网锐捷、紫光股份；4）散热/电源：英维克、佳力图、中恒电气、科华恒盛等。

风险提示：5G进度缓慢；云厂商资本开支不及预期。

本文节选自国盛证券研究所已于2020年6月7日发布的报告《国盛通信 | 上海3.6万个IDC机架指标公布，云巨头“军备竞赛”进行时》，具体内容请详见相关报告。

宋嘉吉

S0680519010002

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本文来源：吉时通信
原文标题：上海3.6万个IDC机架指标公布，云巨头“军备竞赛”进行时

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编译者/作者：吉时通信

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