花旗和高盛在以太坊启发的平台上进行了第一次区块链股权互换

在投资了区块链初创公司Axoni之后，花旗集团和高盛于1月28日进行了… [+] 使用最初为公共以太坊区块链设计的工具构建的区块链上的首次股权交换。

通过Getty Images的LightRocket

1月28日星期二，花旗集团和高盛悄悄进行了一些人认为具有历史意义的交易：使用最初为以太坊设计的工具构建的新区块链上的首次股权互换。在第一笔交易中，总回报掉期仅涉及两个交易对手，其中一家银行同意根据标的资产的回报进行付款，另一家银行根据设定的利率进行付款，另外13家交易对手正在等待交易。与更传统的股票掉期不同，后者必须不断更新以适应无数变量，包括日末市场价格，公司操作（如股票分割或股息支付以及可变利率），而新的股票掉期平台则由风险投资提供支持，支持的区块链初创公司Axoni的技术，确保每次交换中的每个交易对手都看到并使用相同的数据。

去年全球范围内进行了数万亿美元的股票互换，花旗和高盛等金融巨头不得不聘请小型军队不断检查并交叉检查过程的每一步，直到互换到期，有时甚至是几个月后。如果出现问题，当一家银行的数字与另一家银行的数字不匹配时，这些军队可能会损失几天的工作时间，每笔交易都会损失数百万美元。 “当出现中断时，就像输入错误的付款日期并以不同的方式产生利息一样愚蠢，各方必须回到自己的数据集中，并花费数小时或数天来挖掘巨大的数据块，”他说。 Greg Schvey，33岁，Axoni联合创始人兼首席执行官。 “现在，我们可以立即向您展示这一点，并让双方都能完全了解。”

为了实现这种持续对账的状态，花旗将其现有的后台基础设施直接与基于Axoni的Axcore区块链构建的分布式应用程序（dapp）进行了集成，该应用程序被定制为对冲任意数量的股权互换，而不仅仅是银行执行的总收益花旗银行首席金融市场基础设施和区块链负责人Puneet Singhvi表示，与高盛（Goldman Sachs）合作。花旗银行选择了许多其他企业实施的区块链软件来帮助交易对手即时达成交易生命周期（称为节点）的软件由云计算能力来运行，而花旗选择在其物理办公室之一的本地运行其节点。与比特币类似，为了使交易保持在对帐的恒定状态，每个交易对手还必须运行自己的节点。甚至Axoni都运行一个专门的节点，该节点与其他节点一起工作以帮助网络达成共识，但是该节点与实际交易数据是分开的，从而为每家公司提供了自己数据的宝贵所有权。

但是与比特币不同的是，任何人都可以运行节点并通过称为“挖掘”的过程达成共识，该过程也产生新的加密货币，只有受邀或已知的交易对手方可以参与Axoni的股票掉期平台，其他13家金融机构也可以参与其中。预计将运行多个节点。不需要加密货币，但与比特币和其他公共区块链相比，网络的分散程度更低。在启动时，有十多个节点正在运行。

目前，平台上的股票掉期交易者有望遵守每笔交易的现有监管义务，但是将来，监管机构本身可以被授予访问唯一监管节点的权限，该节点在某些情况下可以直接访问交易，从而进一步降低了合规性文书工作，并消除了处理该文书工作的昂贵员工和组织的需要。辛格说：“我不能代表监管机构发言。” “但是坦率地说，一旦您有大量的参与者，某些流程也有机会实现自动化。”

根据国际掉期交易上个月发布的季度报告，在当前交易模式中交易的每个交易对手都管理自己的记录的模型中，与掉期和衍生工具相关的分歧需要专家小组至少一个小时才能解决所有交易的70％。与衍生产品协会（ISDA）之间的交易，并且每天要处理超过15％的所有交易。在所有数据纠纷中，有多达三分之一的损失加起来高达100万美元。在2％的分歧中，每笔交易的损失从100万美元到200万美元不等，这是投资回报的很大一部分。

“如果您查看大多数大型交易商，他们的确认组和对帐组将有数百人，” Schvey说。 Singhvi说：“这些是庞大的运营团队，花费大量时间只是想找出问题出在哪里。”“您真正要替换的是电话，Excell电子表格，电子邮件等。如果有，纠纷，您越早和不断受到关注，从运营和财务角度出发，风险就越小。”

但是，ISDA报告还警告说，由于不确定分布式账本中的数据确切地位于何处，因此不清楚适用哪个法规管辖范围，并可能妨碍广泛采用。作为一种可能的解决方案，ISDA上个月与分布式分类帐初创公司R3以及其他人合着了一篇论文，建议分布式分类帐的用户应同意接受“平台通用法则”的约束。针对股票的通用域模型，Axoni与ISDA共享了其股票掉期数据模型和交易模板，并正在与工作组的其他成员合作以帮助标准化分布式分类帐流程。

Singhvi说：“通过这种方式，您将在整个术语上创建一个标准化水平，以便每个可能具有自己内部数据结构的实体现在实际上都可以实现该一致性，从而进一步提高效率，” Singhvi说。根据全球中央银行提供给总部设在瑞士巴塞尔的国际清算银行的数据，截至2019年12月，全球互换和远期交易总规模为3.142万亿美元。

未命名股票互换平台的历史可以追溯到2017年11月，当时花旗加入了Axoni的投资者，包括高盛，摩根大通和汤森路透，以测试Axcore区块链的试验版。 Axcore是获许可的区块链技术，这意味着没有人可以构建它，这是由位于纽约的《福布斯》金融科技50强明矾Axoni开发的。根据Pitchbook的数据，该公司总共筹集了3600万美元的资金，价值为1.71亿美元，在Axcore之上构建了股权交换平台，该平台拥有其知识产权，然后以未公开的价格向用户出租。

与通过使用全球计算机网络达成共识的公共以太坊区块链不同，Axcore是从头开始构建的，让彼此已经认识的交易对手可以减少中间商的交易。虽然Axoni并没有将Axcore的当前实现称为以太坊的“叉子”，但该公司于2019年4月与区块链开发商初创公司Truffle合作，目前正在使用该公司工具的增强版本，该工具最初是为公共以太坊区块链设计的。将10万亿美元从美国存托凭证和清算公司的贸易信息仓库转移到Axcore，并建立新的股票掉期平台。现在，该平台已成功进行了首次交换，Axoni将很快开始激活由其他客户端管理的Axcore上的其他节点。

“能够在机构之间进行同步，对等数据处理以及使数据库相互之间进行本地对话，这只是迈向未来的巨大而巨大的第一步，我认为很多人一直在资本市场中寻找基础架构”。 “对于我们正在与之合作的那些大公司-然后我可能会为世界上大多数人争论-这是朝着这条道路迈出的相当大的进步。”

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原文链接：https://www.forbes.com/sites/michaeldelcastillo/2020/02/06/citi-goldman-sachs-conduct-first-blockchain-equity-swap-on-ethereum-inspired-platform/

原文作者：globalcryptopress

编译者/作者：wanbizu AI

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