区块链牵手供应链金融，大有可为

供应链金融一直是行业关注焦点，一方面中国作为制造业大国，每年全国在应收账款、票据等方面的总金额高达数十万亿人民币，市场容量极大，另一方面供应链金融领域的创新对于降杠杆和助力“中国制造 2025”战略都有着重要意义，层次不可谓不高。而区块链技术的去中心、去信任、天然结算等特性正好为供应链金融解决了信息不对称、缺少可信中心、支付结算复杂等问题，从而在这一领域展现出前所未有的活力。

何为供应链金融？

供应链金融是以真实贸易为基础，以贸易行为产生的确定未来现金流为直接还款来源，为供应链上企业提供金融解决方案。

在这一定义中，有两个关键词值得关注：

1、核心企业如何界定？

一条供应链中，核心企业是这个链条的价值承载者，是资金流、信息流、物流的传递枢纽，是这条供应链所有价格影响因素的汇集之处，拥有较强的议价能力。

2、如何理解 “以真实贸易为基础”？

对于供应链金融服务提供一方来说，要对一条供应链知过往、明当下、察未来，一方面要了解核心企业运营情况、财务状况等整体信息，另一方面更要掌握核心企业与供应链上下游企业现有或预期贸易所带来的未来确定现金流，才算做到了“以真实贸易为基础”。

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现状一、发展空间巨大，却步履蹒跚

供应链金融市场主要由供应链核心企业、金融资源提供方、信息系统服务方、物流服务方四者构成，由应收账款融资、库存融资、预付款融资和战略关系融资四种业务形态组成。

据研究机构估计，到 2018 年底，国内制造业企业的应收账款和存货规模体量分别达到 8.5 万亿和 6.3 万亿的体量，可以说供应链金融行业拥有巨大的发展空间。但是根据中小企业贷款需求指数及银行贷款审批指数来判断，供应链融资规模与基础的应收账款和库存融资规模相比，依然相去甚远。

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现状二、供应链金融服务供与需之间不平衡

供应链融资供给方面，基于供应链金融市场的基本业务形态，三方面的因素影响了产品提供者的服务能力：

1、应收账款融资业务：核心企业的配合程度；

2、库存融资业务：对存货价值的准确度量和监控和对质押存货的分销能力；

3、订单融资和战略关系融资业务：基于供应链信息对小微企业综合授信风险定价能力。

由于融资单笔金额较高，非银行机构，资金相对有限，而商业银行具备着其他资金方所不具备的规模和成本优势，因此目前我国供应链金融产品供给方依然以商业银行为主。

再加上商业银行后两项能力上稍显薄弱，以及对运营成本和风险的考量，应收账款融资是我国供应链金融的主要开展方式，且银行端更倾向于授信予供应链核心企业和一级供应商。

反观需求方面，供应链中的中小企业更多处于二级甚至三级供应商地位，较核心企业和一级供应商来说融资需求更为强烈，然而本身业务相对单一，资金和规模相对较小，天然存在抗风险能力低、财务数据不规范、信息不透明等问题，很难达到银行信用融资标准。

这种状态下，造成了供应链金融链条需与求不平衡，中小企业融资难，融资贵，成本高，周转效率低。

区块链助力供应链金融

区块链的信任传递价值，为解决供应链金融业务中的中小企业信用缺乏问题提供了可行的解决方案，帮助供应链上下游中小企业依托核心企业获得了银行信用，实现整个链条上信任流通。

安猫区块链供应链金融平台具有以下优势：

一、助力供应链金融资产数字化

资产数字化对于企业来说，是能够降低成本和提高效率的最优解决方案。通过在安猫供应链金融联盟链平台上进行各项登记，可以实现供应链金融各项资产的数字化，进而使之流转起来更容易；

二、推动多主体更好地合作

安猫供应链金融为各参与方提供了平等协作的平台，能够大大降低机构间信用协作风险和成本。各主体基于链上的信息，可以实现数据的实时同步与实时对账。

三、实现多层级信用传递

安猫供应链金融平台的搭建，能够打通各层级之间的交易壁垒，从而实现对与核心企业没有直接交易远端企业的信用传递，将其纳入供应链金融的服务范畴当中。

四、智能合约防范履约风险

智能合约，是指一个自动执行联盟链上合约条款的计算机程序。通过智能合约的加入，贸易行为中交易各方即可如约履行自身义务，确保交易顺利可靠地进行下去，而链条上的各方资金清算路径固化，可以有效管控履约风险。

目前，安猫区块链供应链金融平台有应付账款与应收账款两种模式。

一、应付账款

供应商和核心企业签订购销合同，供应商发货，核心企业出具入库单（收货确认），货款约定到货后 1 个月（账期）内结算；

供应商因为资金紧张，将应付款凭证（入库单等）抵押给银行；

银行通知核心企业，应付账款已经转给银行；

核心企业确认转让业务；

银行给供应商放款，在这个过程中，银行会根据贷款利率和需要承担的风险，收取供应商贷款费用；

核心企业在约定的付款日期，将资金支付给银行，整个应收凭证融资业务结束。

二、应收账款

核心企业签发应收凭证给分销商，分销商签收后表示签订了购销合同，核心企业发货；

分销商因资金紧张需要向金融融资贷款；

金融机构审核同意后把贷款的金额转给分销商，分销商支付给核心企业；

分销商卖掉货物后归还贷款和利息。

安猫区块链供应链金融平台在业务中实现了核心企业确权，包括整个票据真实有效性的核对与确认；其次是证明债权凭证流转的真实有效性，保证债权凭证本身不能造假，实现信用打通。

本文来源：安猫区块链
原文标题：区块链牵手供应链金融，大有可为

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编译者/作者：安猫区块链

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