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Futureswap在以太坊上开启20倍杠杆交易

2020-04-22 Chainlink 来源：区块链网络

作者：Futureswap

Futureswap现已在主网上线！

Futureswap是一家去中心化交易所，交易者可以开20倍杠杆的永续期货合约，而流动性提供方则可赚取交易费用和利息收益。Futureswap平台由社区基于底层通证FST进行治理，任何人都可以在平台上发起新的交易或变更。

我们的目标是结合去中心化交易所的优势和去中心化治理的必备要素，打造出一个完全自治且目标统一的系统。

功能特色

· 零滑点——Futureswap摒弃了订单簿模式，并使用自动做市商模型（AMM）和联合曲线实现零滑点。

· 兼容任何ERC20协议——可以通过社区投票添加新的交易所。

· 无需托管——平台不控制用户资产。

· 20倍杠杆——交易杠杆高达20倍。

· 链上推介——推介新用户可获得额外的FST币奖励

交易模式

Futureswap与Uniswap及其他交易所不同的是，它的零滑点模式可以实现高达20倍的杠杆，以精准的市场价格做多或做空任何通证资产。一笔10美元交易与一笔100万美元交易的价格数据是完全一样的。

Futureswap对交易不设任何时间限制。也就是说，只要你保证金充足，就可以无限期交易。从这个意义上来说，Futureswap应该等同于Uniswap模式再加上20倍杠杆。

点击此处了解更多交易模式详情。

流动性提供方

流动性提供方是Futureswap平台的中流砥柱。Futureswap上每一个流动性提供方都持有一种稳定币（比如DAI）和另一种ERC20通证（比如wrapped ETH）。合格的流动性提供方需要抵押同等价值的稳定币和通证资产。

在自动做市商模式下，Futureswap上的流动性提供方最初会作为期货合约的对手方。举个例子，一个新成立的交易所最初合约总值为零。现在有人开了一笔100美元的多单。那么总值就变成了100美元做多和0美元做空。流动性提供方这时会临时开与之对应的100美元空单，成为其交易对手方。多军和空军两个阵营中规模较大的一方需要支付额外的动态融资利率（Dynamic Funding Rate），以避免交易失衡。一旦多单和空单之间距离开始拉大，合约价值较大的一方就需要向另一方支付动态融资利率，以此维持动态平衡。在之前那个例子中，由于多军需要向空军支付动态融资利率，因此会有更多人受到激励做空。

流动性提供方获得的收益

Uniswap模式存在一个问题，那就是所需的流动性远远超过交易量。也就是说，资金效率并没有得到优化。Futureswap在此基础上进行了优化，让资金池在交易中的利用率达到100%。这个模式不仅大幅提高了资本使用效率，而且还能在价格大幅波动时平衡流动性。流动性提供方可以赚取交易佣金和贷款费用，收益率高达100%.

流动性提供方确实也要承担额外风险。它们面对的最大收益风险就是所有交易者都做空，而与此同时价格持续下降。在这种情况下，流动性提供方所面临的风险相当于它们100%持有标的资产，而正常情况下应该是标的资产和稳定币各占持仓的50%。虽然在动态融资利率模式下这种情况极其罕见，但仍有可能发生。空军每8个小时会付给流动性提供方或多军10%的利率，套利交易者可以开20倍杠杆做多，然后每8小时获得200%（10%乘以20倍杠杆）的盈利，并同时在别的平台做对冲。这样的话，套利交易者就需要放弃巨大的潜在收益。

Futureswap开发了包括动态融资利率在内的各种机制，维持做空和做多之间的相对平衡。当多单盈利、空单亏损时，风险就从流动性提供方转移到了交易者身上，而流动性提供方能获得100%的交易费用。

平仓清算

Futureswap与Maker’s Keeper系统一样，允许任何人向合约发送清算指令进行平仓。清算不需要资金，清算方也不会接管交易。如果交易违反了保证金规定，则会被平仓。清算费直接从剩余保证金中抵扣，并支付给清算方（最初是30%，平台成熟后可能会降低）。资金池会收到5%的流动性保险资金，剩余的资金（65%）会返回给交易发起方。

Futureswap通证（FST）

参与平台交易可以赚取Futureswap通证（FST）。交易者、流动性提供方和推荐者都可以凭每周交易量赚取FST币。举个例子，一名交易者的一周交易量占平台交易量的1%，那么他将获得1%的本周交易者奖金。FST可以用于抵扣交易佣金，交易者钱包里没有被销毁的FST通证数量将决定其交易佣金折扣比例，初始最高折扣是30%。FST除了折扣外，还是Futureswap平台的治理通证。

平台治理

Futureswap建立的初衷是实现去中心化和社区治理模式，这也是我们代码开发工作的基础。FST持币者可以发起提议扩展或修改系统的核心功能，比如添加新的交易对、更新交易参数或甚至发布新的交易所。这个模式让Futureswap生态圈能够一直走在技术发展的前沿，并不断满足用户的需求。

预言机系统

Futureswap现已接入Chainlink预言机，为平台交易输入价格数据，并检查保证金规则代码逻辑。每一笔交易都将从社区筛选的预言机地址获得价格数据，这将成为系统中不可或缺的一部分。

我们将使用Chainlink的价格参考数据合约，合约由多个去中心化的预言机网络组成，这些预言机网络目前已在主网上线，并覆盖30个不同的DeFi价格数据源。每个价格参考合约都包含许多经过安全评估且具有抗女巫攻击能力的独立节点，这些节点都由领先的区块链DevOps和安全团队运营。每个节点会从优质的数据聚合商API接口抓取价格数据，每个参考合约中至少包含七个节点。喂价服务有两种模式，一种是基于价格浮动范围，比如价格每浮动0.5%自动更新一次；另一种是基于时间线，比如每小时更新一次。

Chainlink价格参考合约为Futureswap的预言机机制提供了丰富的资产价格数据，并在预言机和数据源层面实现去中心化，以此保障数据安全性。

主网上线时间？！

Futureswap旨在打造完全去中心化、且高效灵活的期货交易所。不仅实现零滑点、降低交易成本，还能消除交易币种限制并极大提高流动性提供方的收益率。

Futureswap团队的工程师拥有金融、交易、治理和区块链领域的相关背景。另外，我们还拥有业界顶尖的投资者和创始人。我们目前正在接受Open Zeppelin的代码审核。

Futureswap的Alpha版全套功能已在主网上线。这是一次前所未有的尝试，我们期待收到尽可能多的用户反馈。请谨慎使用，并自担风险。我们将在三十天后暂停该版本，发布代码审核过的最新版本，并将我们收到的用户反馈融入新版本中。

我们很高兴能与如此优秀的DeFi社区联手推出Futureswap。Futureswap的概念比较复杂，因此如果你有任何疑问或希望加入我们社区，请加入我们的Discord群组。

欢迎登录www.futureswap.com，并与我们分享你的想法！

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