“量化之王”对冲基金——文艺复兴科技进入比特币期货交易市场

全球著名的对冲基金文艺复兴科技（Renaissance Technologies）在上个月提交的监管表格中显示，其旗下获利最多的旗舰基金——大奖章基金（The Medallion Funds）已获得允许，参与芝商所CME的比特币交易。

文艺复兴科技进军比特币期货

文艺复兴科技在3月30日提交给SEC的Form ADV文件惯例为投资者提供建议信息，信息指出来交易比特币相关的衍生产品的风险：

“这些期货交易的基础商品比特币，是一种相对较新的且具有高度投机性的资产。比特币和基于比特币的期货极易波动，投资结果可能会随时间变化很大。

相较而言，对比传统投资工具比特币衍生品涉及更大的风险和潜在损失风险，这类投资应被认为比其他许多投资更具投机性，并且极有可能导致资本的全部损失。”

除风险警告外，文艺复兴科技还列出了11种风险，包括监管的不确定性以潜在欺诈的风险。

大奖章基金进军比特币期货市场对加密行业无疑是个重磅新闻，这实实在在表明投资比特币期货获利高但同时风险大，比特币加密货币加速破圈，不在是小圈子的投资，大型机构对比特币抱有兴趣。

比特币期货市场在经历几周参与度下滑后，开始复苏，芝商所最新数据显示，其独立账户数量上个月创下历史新高，年增长率达到161%。

（来源：CME）

在众多有比特币期货的交易平台，对同期的比币安、Bitfinex、火币、OKEx、BitMEX等头部交易所的日交易量，CME的比特币期货交易不算多。

（来源：skew）

为什么文艺复兴科技进军会引起关注？

为什么文艺复兴科技进军比特币期货市场引起关注？这得从该基金的地位说起。

文艺复兴科技（Renaissance Technologies）资产管理规模高达1660亿美元，是世界上数一数二的大型对冲基金，主攻程序化交易，也是最神秘的基金之一，外界对其投资风格和品种等关键信息知之甚少。自1988年以来，大奖章基金的平均税前年回报率高达66%，这在华尔街无人可敌。

再举例说明。

全球最大的对冲基金桥水基金今年3月亏损16%，第一季度累计收益率为-23%；“股神”巴菲特执掌的伯克希尔·哈撒韦公司今年迄今已在股票投资中损失465亿美元，占其股票持仓的19%。

文艺复兴科技旗下大奖章基金截至4月14日，其年初以来的收益率达到24%，每年收益若不扣佣金，它的平均收益为39%，而巴菲特每年的年化收益在20%。

即使在市场极度恐慌的3月，大奖章基金都获得了9.9%的回报率。目前大奖章基金停止对外，仅向公司员工、前员工和少数老客户开放，资管规模约为100亿美元。

（文艺复兴科技公司创始人吉姆-西蒙斯Jim Simons）

文艺复兴科技神秘在他们团队的资产上没有多少空头和多头，纯粹使用计算机系统快速进行交易。一位知情消息人士对《华尔街日报》表示其内部的运作：?“计算机可以自我运行，我们几乎从不干预，机器告诉我们应该做什么。我们所拥有的每一次经验都表明，人类比机器更糟。”

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编译者/作者：链安财经

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