【扎心】交易的残酷事实——普通人能成功吗?

加密交易是一个有明显赢家和输家的零和游戏。

在这个竞争阶段，Twitter和YouTube上出现了无数自称盈利的交易员。当一些金融中心的玩家为像银河数码和Pantera Capital这样的机构进行交易时，他们的策略与那些以家庭为基础的个人交易者相比如何?个人交易的方法有用吗?

投资公司Wilshire Phoenix的首席执行官Bill Herrmann告诉Cointelegraph， "一般来说，较大的机构大多不太关心方向性，更多的是专注于做市。"

Herrmann说的方向性，是指金融机构并不主要基于方向性进行交易。定向交易是指将交易置于多头或空头上-本质上是押注市场的涨跌。相比之下，非定向交易策略则利用各种交易产品，机器人和其他方面的优势，在比特币的上下波动之外赚钱。个人交易通常涉及明显不同的方法，这样的交易者通常主要靠自己学习和发现与涨跌的相关性信息获得成功。

大部分交易者失败

加密交易在许多方面就像主流股票、期货和外汇交易一样。参与者使用价格图表、指标和交易基本原理作为交易依据，在数小时的测试后研究并制定交易策略

Tradeciety的一篇文章引用了《即日交易者理性地了解他们的能力》一书中的数据，称“有利润的即日交易者在所有交易者中所占的比例很小，平均每年为1.6％，”“然而，这些即日交易者非常活跃——占全天交易活动的12%。”

也就是说，交易是非常困难的。与体育和其他赛事不同，当人们进行交易或投资时，他们会与业内最优秀的专业人士展开竞争。一个近似的类比是，一个普通人从街上走下来，直接进入NBA比赛。

交易已经发生了变化

“就散户交易者而言，我认为只有极少数人能真正取得成功，”前芝加哥期权交易所场内交易员，技术中心FinTank的联合创始人戴维?卡曼（David Carman）告诉Cointelegraph。

卡曼解释说：“大多数场内交易者无法成功地从场内交易过渡到电子交易。”他补充说：“除了少数例外，它们都消失了。在场内交易的优势在于经纪人，不过这会失去电子交易的优势。”

交易大厅里挤满了叫嚷交易的参与者的日子已经一去不复返了。场内交易需要经纪人在场内，根据他们的指令进入和退出头寸。熟悉交易是经纪人的竞争优势。随着交易数字化，这种优势消失了。

装备精良的专业人员对抗自学成才的群众

机构交易商本质上是代表其他人或公司下单，使用这些实体分配给他们的资金。这些交易员管理着大笔资金，拥有公司的指导、工具和技术。除此之外，这些公司通常会招聘受过实战考验、有成功经验的交易员，或者是聪明、有天赋、拥有丰富编程知识的新手。

另一边是个人投资者。这个群体包括具有互联网连接，可投资的资金和允许这样做的司法管辖区的任何人。加密交易的进入壁垒比传统市场交易低很多倍。用户可以轻松地从一个交易所跳到另一个交易所，通过加密货币或银行帐户转账为自己提供资金。

这些人大多是想为自己赚点外快，丰盈自己的资本。网上和书本上充斥着大量的交易策略和知识，对任何积极主动的人来说都是现成的。网上也有交易课程，但网络上充斥着虚假信息和自称的专家出售可能有效也可能无效的信息。

即使有了最好的信息，交易行为仍然视个人情况而定。对一个人有用的东西可能对另一个人不起作用，这是一场关乎情感，纪律和组织的斗争。

拥有大量资本的机构和交易商的交易方式不同

本质上，机构交易者在处理大额订单时必须进行不同的交易。他们不能简单地以当前市场价格购买任何给定资产，而是需要对该资产的持仓量依据价格变动进行合理调整。

Herrmann的言论表明，这些交易员采取的方式与散户交易员不同，后者通常押注于市场的涨跌。"个人交易有有方向性倾向，通常会根据各种数据的变化制定交易策略，如RSI和随机等指标，" Herrmann在谈到流行的技术分析图表工具时表示。

他补充道:

“这是快速了解市场的好方法，对于发现差异非常有用，但像许多散户交易员那样，将这些图标上的指标作为交易依据是错误的——基本上每个指标都在讲同一个故事。”

技术分析指标的形状和大小多种多样。有不同类别的指标用于衡量诸如交易量、动量和时间等因素。正如Herrmann所提到的，同时使用同一类型的多个不同指标效果较差，因为它们都显示出相似的结论，只是组成方式略有不同。

成功交易背后的支撑

在许多情况下，散户交易涉及许多不同的图表指标、模式和技术。这些方法是否有效取决于它们如何使用。许多付费培训团体、在线课程和YouTube视频都教授这些方法，但你能相信哪一种呢?

每一种方法和工具都因交易者的不同而不同，通常只会给交易者一个更高的成功率，这取决于所考虑的因素。这些工具绝不是成功的保证。

Herrmann说:

“这些售出指标甚至售出策略已经失去了控制，因为许多网站都在异想天开地宣称交易是多么容易，或者承诺一些完全不现实的回报。没有神奇的技术指标，但这并不是说个人交易员不能赚钱——只是需要大量的艰苦工作，但要坚持下去，逐渐形成自己的优势。”

根据Herrmann的说法，机构交易商使用的图表策略和指标在散户群体中并不相同。他说，这种差别“就像黑夜和白天一样”。

“代表基金进行定向交易的机构参与者结合了几个不同的因素，包括交易的动量，价格和交易量。仅仅权衡一个度量或工具是无效的，这会使交易者仅能部分了解市场状况。但是，同时使用指标或市场方面的数据会产生截然不同的结果。无论您是机构还是个人交易者，这都没有关系，重要的是成功的交易需要非常强大的分析工具。” Herrmann解释说。

个人交易是有效的

“通过散户交易赚钱是可能的，但说起来容易做起来难。”CNBC非洲密码分析师和Twitter KOL BigCheds提出了个人交易的一些其他重要策略。

“个人加密交易成功的关键是风险管理，”根据BigCheds的说法，计划和纪律是成功的两个关键。他表示，"有计划地进场交易，坚持计划，坚持止损和获利回吐，都是获利的要素。当交易结束时，利用交易日志从经验中学习也是至关重要的一步。”

“运气也有帮助，”他补充说。

公众交易者需要纪律

OKCoin市场开发主管马修·菲克(MatthewFicke)表示，在交易游戏中获胜需要纪律，不断的成功需要充分的准备。新交易者很容易被市场情绪所左右，从而做出糟糕的决定。”他补充道:

“经验丰富的交易者在进行交易前会确定策略和风险管理参数。他们研究市场，找到自己的‘优势’，并反复利用它。”

菲克了以一个简单的例子作为解释，在这个例子中，一个人在计划的水平上做多(他们购买资产或交易产品)。然后，他们在预定的水平输入一个止损单和一个获利回吐单，让交易结束。交易要么达到目标，要么损失由止损决定的金额。

菲克解释说，除非市场环境发生显著变化，可能需要对交易进行重新评估，否则纪律严明的交易员会坚持他们的系统，最终使分散注意力的情绪从方程式中消失。风险金额也起到了一定作用，如果交易员在每笔交易中承担的风险低于他们的计划收益，就可以为系统中计入的损失提供更大的空间。

"通过应用架构，交易员的长期表现更可预测和可持续，同时他们可以分离出过程中需要改善才能增加回报的部分，" Ficke说。

“这些原则对于传统和加密市场都是一样的。成功需要时间、努力、研究和架构。不同的人倾向于使用不同类型的交易策略。从这个意义上说，交易的‘边缘’构建元素是个人化的，随着时间的推移是动态的。”

随着加密货币总体上继续其向传统金融市场靠拢，许多新的参与者未来可能需要尝试不同的交易资产类别。要在生活的大部分领域取得成功，需要努力工作、纪律和学习，再加上一点天生的能力和融合力，加密交易同样也需要这些。

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编译者/作者：虎妞爱学习

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