CoinEx研究院：去中心化金融”DeFi平台Avalanche（AVA）

本文作者为CoinEx全球大使阿拉丁

本研报针对“去中心化金融”DeFi平台Avalanche（AVA）项目展开介绍，报告分为十个部分，分别从项目概况，业务模式，团队情况，路线与进展，交易数据，治理模式，技术情况，社区情况，竞品分析，风险评估等方面展开论述。

雪崩协议Avalanche是一个开源平台，用于在一个可互操作，高度可扩展的生态系统中启动去中心化金融应用程序和企业区块链部署。

目?录

一、项目概况3

（一） 、AVA背景和由来3

（二） 、业务功能和解决的问题3

二、业务模式4

（一） 、AVA基本简介4

（二） 、经济结构4

三、团队情况5

四、线路图与进展5

五、交易数据6

六、 治理模式6

七、 技术情况7

（一）、核心技术概要7

（二）、代码情况8

八、 社区情况8

九、 竞品分析8

十、 风险评估9

一、项目概况

（一）、AVA背景和由来

当前的金融系统并不是为普通大众所构建的，而仅仅以一批被选中的精英和机构为优先级——完全是一个权力中心化的形式，并且中心化程度在过去的几十年里不断加速。而随着区块链技术的发展，AVA旨在抓住全新的、为普通大众建立金融互联网的机会。

2018 年 Team Rocket 团队发布关于 Avalanche 的论文。

Avalanche 的原生代币名为 AVAX，或简写为“AVA”。

（二）、业务功能和解决的问题

AVA Labs 赋能开发者构建一个开放，简单，民主的金融互联网，能够让全世界都有一个更加繁荣的未来。为了实现这样一个未来，AVA Labs 做了 Avalanche 共识的第一个版本尝试。平台以及底层的协议目前收获了来自区块链和更广泛的技术产业的注意力。

全新的去中心化金融解决方案，新增加五个 Avalanche-X 的 DeFi Grants 项目：

稳定币：在 Avalanche 上建立下一代稳定币项目，可以参考 DAI，USDC 和更多的稳定币项目设计方式。

去中心化交易所（DEX）：在 Avalanche 上建立一个安全的，易用的去中心化交易协议，参考 Uniswap，Balancer，0X 等等。

借贷协议：在 Avalanche 上建立一个安全的，无托管的借贷方案，可以参考 Compound 和 Aave。

金融合成产品和衍生品：建立一个具有弹性的合成产品和衍生品平台，如 Synthetix 和 UMA。

Avalanche 小费机器人：建立一个社交小费机器人，能够让大家用 Avalanche 上的 token 在 Telegram、Twitter 等社交平台上发红包，参考 Spicebot。

二、业务模式

（一）、AVA基本简介

基于Avalanche构建的开发者可以轻松创建功能强大、可靠、安全的应用程序和具有复杂规则集的自定义区块链网络，或者在现有的私有或公共子网上构建。

（二）、经济结构

即将进行的大事件：

6月25日消息，雪崩协议AVALabs完成了一笔1200万美金的AVAX代币私募融资。投资机构包括GalaxyDigital、比特大陆、InitializedCapital、NGCVentures、DragonflyCapital以及其他未透露的投资机构。

目前AVA融资金额已达1800万美金，去年AVA获得了a16z、PolychainCapital等机构600万美金融资。AVA的代币公开发行将与北京时间7月15日22点开始，将至少持续两周。（coindesk）

公开销售参与者现在可以使用以下三个选项：

-选项A1：此选项的价格为$ 0.50 /令牌，锁仓1年，每位参与者的最大购买量为$ 25K USD。

-选项A2：此选项的价格为$ 0.50 /令牌，锁仓1.5年，每位参与者前 4 个小时的最大购买金额为 2.5 万美元 (之后增加到 250 万美元)。

-选项B：此选项的价格为$ 0.85 /令牌，完全解锁，每位参与者的最大购买量为$ 5K USD。

从同一池中借出的选项A1和B总共分配了1200万个令牌。两种选项的最大检查大小都较小，以确保分发。此外，我们为选项A2分配了一个6000万令牌（原计划为500万枚，官方新增5500万枚，从基金会中取得）专用池。这使总公开销售分配达到7200万个令牌。

7月21日，美国东部时间上午10点（UTC-4），来自选项A1和B的所有未售出令牌均被发送到选项A2。7月22日（美国东部时间上午10点（UTC-4））在24小时后，来自选项A2的所有未售出令牌将被发送到社区和开发者基金会。

AVAX总量720,000,000 (720M)?代币。其中50%由创世区块产生，另外50%按一定的公式产生（非常复杂，可参考其代币经济结构说明文档：相关链接?）

创世区块产生之后20年内释放情况：

三、团队情况

Avalabs是一个由计算机科学、经济、金融和法律领域的世界级专家组成的团队，在纽约市和纽约州伊萨卡市设有办公室。官网公布全部团队成员43位，顾问2名。

四、线路图与进展

2020 年 6 月 Denali 试验网（第2/2阶段）

Denali测试网络将是推出Avalanche主网之前的最后一轮测试。Denali将为开发者提供许多新的组件、工具和库。

2020年7月将发布主网：

主网之后推出的新功能：

五、交易数据

暂无

六、治理模式

我们首先通过讨论治理来启动对雪崩经济设计的调查，它在未来的组件中起着至关重要的作用。使系统适应变化这种经济条件下，Avalanche平台可修改关键系统参数根据用户输入动态地。寻找全球可接受价值的可行过程系统参数的设置对于没有管理员的分散系统至关重要。雪崩可以使用其共识机制来构建一个允许任何人提出特殊建议的系统实质上是系统范围内的民意调查。任何参与节点均可发出这些提案。

七、技术情况

Avalanche是一个高度可扩展的开放式源代码平台，用于启动DeFi应用程序。Avalanche的Denali测试网已拥有超过1000个完整的区块生产节点。

（一）、核心技术概要

Avalanche-X

Avalanche-X是项目的?moonshot加速器，为开发者构建去中心化应用，如借贷、衍生品、稳定币、为社区工作获得资金，以及尚未想象的事情。

Avalanche的两种使用方式——预共识和后共识

预共识存在的问题：块传播和零确认。

所有的块传播算法，包括Graphene，XThin，Compact Blocks和XThinner，都是依赖网络中各个节点的内存池来彼此同步的。

如果每个节点已经拥有了区块中的所有交易，那么块传播只会成为一项挑战，即只传输最少的必要数据，以便传送内存池中的那些在区块中的交易，而不是完整的交易本身。

但是，内存池可能存在很多原因导致不能同步，特别是当网络上的交易量增加时。这些原因包括：

1、不同的内存池策略?2、双倍花费?3、高容量。

零确认导致的就是双花风险：包括快速双花或贿赂矿工。

Avalanche共识解决了上速问题，作为一种预共识机制，Avalanche可以帮助保持内存池的同步，采用不同的方式部署它。并可以在两个冲突的交易之间进行选择，并就下一个区块中应该包含哪一个交易达成共识，克服零确认问题，以达到快速确认，目前比特现金BCH社区有在谈论如何将雪崩协议用过来。

主要特点

速度

Avalanche平台使用由分布式系统研究人员在2018年创建的新颖共识协议（也称为“ Avalanche”）在1-2秒内永久确认交易。

可扩展性

雪崩每秒可处理数千个事务，并且可以容纳数千个验证器而不会降低性能。

安全

与传统协议或最长链共识协议相比，雪崩提供了更强的安全性保证。

私人/公共区块链

用户可以创建自己的公共或私有区块链。

以财务为重点

雪崩的建立是考虑到为金融市场服务的。它具有本机支持，可通过复杂的自定义规则集轻松创建和交易数字智能资产，这些规则集定义了如何处理和交易资产。资产可以代表金融工具，例如股票，债券，债务，不动产或其他。

（二）、代码情况

代码非全开源，根据Github情况，我们认为代码更新频度还不错：

八、社区情况

相关渠道

关注数

链接&备注

1、官方Twitter

7600人

相关链接

2、Discord

2700人

相关链接

3、Reddit

/

相关链接

九、竞品分析

按照DeFi概念来看，AVA主要与之前调研的Compound竞争，与MKR竞争。但又有不同，COMP和MKR属于借贷类产品，是DeFi服务直接提供商，虽然也有平台概念，但我们认为其主要业务在借贷。AVA更想做的或许是为DeFi类区块链提供底层技术解决方案，孵化各类DeFi Dapps，按照其最新介绍，已提供：去中心化交易所、借贷协议、稳定币、红包小费、各类金融衍生品等服务。其主要业务或将直接面对DeFi提供商。

十、风险评估

查看代币结构发现，其创世区块占据50%，项目方可支配如此庞大的筹码是一把双刃剑，即可控盘操盘，也可砸盘套现，关注其估值。

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编译者/作者：CoinEx

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