三元社区×TrueFiAMA实录

感谢大家关注三元社区最新一期的 AMA，今晚我们有幸请来 Ada Wu, TrustToken 团队 TrueFi 项目中国社区负责人

欢迎！

感谢：链闻 ChainNews、、Odaily 星球日报、PANews、Tokenview、三元资本 TernaryCapital 对本次活动的大力支持。

1、我了解到 TrueFi 是一个 DeFi 的无抵押借贷平台，请您给大家介绍一下 TrueFi 吧~

TrueFi 是主营业务为无抵押的贷款的信用协议。平台为贷款人（储户）提供可持续的高收益，同时允许机构借款人在没有抵押物的情况下借出资金。协议由首个 DeFi 链上加密货币原生信用模型支持。

截止今日，TrueFi 已发放超过 5 亿美金的无抵押贷款，且保持 0% 违约率。目前平台总锁仓价值超过 10 亿美金美金、并有超过 20 名世界顶级活跃机构借款人。

TrueFi 的运作主要如下：

贷款人：将稳定币资产存入 TrueFi 贷款池，用于为新贷款提供资金，贷款人为此获得利息和 TRU 代币奖励。任何未使用的资本被送入 Curve.fi 协议，以实现收益最大化。2. 借款人（目前保留给机构，而不是零售借款人）通过严格的入职程序被列入白名单，包括对其业务的深入审查，签署可执行的借贷协议，以及 TRU 社区的批准。

借款人一旦获得批准，就会提交资本请求，其利率和信用额度由他们的信用评分决定，这需要进一步的 TRU 社区批准，他们通过对每笔贷款投 " 是 " 或 " 否 “来表明他们对贷款的意见。激励 TRU 投保人对新贷款谨慎投票，因为他们所投的 TRU 可能会被清算（最高比率为所投 TRU 的 10%），以在违约时保护贷款人。

借款人必须在期限届满或之前归还本金和利息。拖欠的借款人将根据入职时签署的贷款协议面临法律诉讼。

平台用户中除了除了机构借款人可通过一系列白名单手续借出无抵押贷款外，贷款储户和质押人还可以通过三种方式在 TrueFi 上赚取收益：

1）向平台存入稳定币赚取利率2）用贷款池代币质押挖矿赚取 TRU 挖矿收益3）用 TRU 代币质押挖矿赚取 TRU

2、TrueFi 是如何实现将无抵押贷款带入 DeFi 的呢？

TrustToken 早在 2017 年就建立了 TUSD，并时至今日成为了一个价值超过 10 亿美元的稳定币。但我们想让它在使用时更有经济效益和用途。于是我们开始探索我们想要建立的下一个重大项目。

我们在传统的金融市场上寻找一种能够以稳定且可预测的利率获得高回报并且风险可控的工具，并最终将目光锁定在了无抵押贷款上。将无抵押贷款市场转移到区块链上，为几乎任何规模和背景的贷款人打通渠道--这是传统金融中近 11 万亿美元的市场，而此时的 DeFi 还完全没有触及。

经过多年的加密货币建设，我们发现了一项可作为传统金融和去中心化金融之间的桥梁的最有趣的产品。TrustToken 团队通过开发和运营五个顶级法币支持的稳定币、为 100 多个国家和地区提供稳定币服务，在这方面拥有一些独特优势。通过 TrueFi，我们将这些优势带到了 DeFi。

TrueFi 作为第一个无抵押的信贷协议，目标在为贷款人提供可持续的高收益，同时允许借款人在没有抵押物的情况下借出资金。以上部分由我们所创建的 DeFi 的第一个链上加密货币原生信用模型支持

3、可以详细介绍一下 TrueFi 的 DeFi 信用模型的运作机制和技术实现方式吗？

为提高对借款人信用评估的精密性，TrueFi V3 推出了一个信用评分模型。该模型通过综合衡量一些链上和链下的因素，为借款人提供客观的 TrueFi 信用评分。评分从 0 （无数据）到 255 （可能的最高分）不等，未来还计划与其他 DeFi 借贷市场进行整合。

大家可以从我们平台的 analytics 分析页面看到每个借款机构的实时信用分数：https://app.truefi.io/loans如 Amaleda Research:

信用评分的考量因素包括：公司背景，包括合规、法律、会计和监管健康，以及对公司结构的审查还款历史，从 TrueFi 开始，最终扩展到其他平台历史运营和交易历史，同时考虑加密货币和传统金融经验管理的资产，同时考虑资产的类型和保管情况信用指标，包括资产覆盖率、杠杆率、流动性和风险敞口

随着 V4 的发展，TrueFi 的信用模型将在制定新贷款条款方面发挥更大的作用 -- 虽然目前仅在 TrueFi 平台上使用，但在不久将来将被广泛应用于 DeFi 行业中。

TrueFi 信用模型的宏伟愿景是一个可组合的、行业认可的、去中心化的信用衡量标准，在尊重借款人隐私的同时，导入链上和链下数据，为跨协议的加密货币金融尽绵薄之力。

4、我们都知道，安全问题是用户非常关心的一环，TrueFi 在用户的资金安全方面会给哪些保障呢？

为了减轻借贷风险：借款人：平台合作的借款人是基于彻底且严格的了解你的业务（KYB）工作流程筛选的，并选择了长期运营、在业内享有一定声誉加密货币原生机构，如 Alameda、Wintermute 等 （值得一提的是，近期 Celsius Network 也已对 TrueFi 提交了借款请求，加入了我们的借款机构行列：https://forum.truefi.io/t/celsius-borrow-request/784?）。随着我们信用模型的发展，我们将看到一个更准确、更高效的与信用良好的借款人的接入过程。法律框架：我们创建了一套即使在没有抵押品对的情况下，也可以制裁在 DeFi 上拖欠贷款的行为的法律框架。

质押的 TRU：当下正有超过 25% 的流通 TRU 被质押在协议上，将在贷款违约的情况下为贷款人提供保护。 在违约时，最多有 10% 的抵押 TRU 被清算，以重新填充受影响的资金池。

SAFU 基金：最初由 TRU 持有人讨论得出，用以在违约情况下保护贷款池储户的 SAFU 基金现在已有 500 万+TRU，并随着 TrueFi V4 的上线正式上线、已被纳入违约相应的措施中。

要了解更多关于风险管理的信息，大家可以查看官方博客：https://weibo.com/ttarticle/p/show?id=2309404655528206008441#_0

另外，关于标准 DeFi 技术风险：DeFi 协议最常见的威胁之一是黑客攻击。而最常见的预防措施是严格的代码审计。截止今日，TrueFi 已经经历了 3 次深度审计：由 Slowmist 对 TrueFi V1 的审计于 2020 年 11 月 21 日完成由 ETHworks 对 TrueFi V2 的审计于 2021 年 2 月 17 日完成由 CertiK 对 TrueFi V3 的审计，于 2021 年 5 月 17 日完成。在以上所有审计中，TrueFi 核心团队都即时收到了审计结果，并在代码投入产品前解决了所有主要威胁载体 -- 符合了我们一直以来的标准。 您可以在这里查看审计结果：https://github.com/trusttoken/audits/tree/master/TrueFi

5、相比同类 DeFi 借贷产品，TrueFi 的优势在哪儿里呢？作为用户选择 TrueFi 的理由是什么呢？

关于用户选择 TrueFi 的原因，我认为有以下几点：平台对潜在损失的保障：我们目前有超过 1.15 亿 TRU 正在质押中（约占全部流通量的 30%+）、它和即将上线的价值超过 500 万美元的 SAFU 基金一起，为贷款潜在违约损失提供保障。透明度：我们是如何产生收益的？我们提供贷款所承担的风险是什么？我们的贷款对象是谁？公司是如何运作的？TrueFi 在 TRU 持有人的支持下，通过渐进式去中心化，正透明地完成这一切。3. 获客：- 平台最新锁仓价值超过 10 亿美元- 发放了超过 5 亿美元的贷款，且没有任何违约记录- 现已上线数十个借款机构，还有数十个机构正在入驻审核中- 经验丰富的项目团队，多个成功项目经验4. 收益：在 TrueFi 上有三种收益方式 （借款+挖矿+质押 三重收益）- 贷出稳定币。贷款人可以在 TrueFi 上借出 TUSD、USDC 和 USDT，以赚取利息、- 挖矿 LP 代币。借款人可以在农场页面上将 " 贷款代币 "（tfTUSD，tfUSC, tfUSDT）质押挖矿，赚取年利率- 质押 TRU：质押者可以通过在 Stake 质押页面上质押他们的 TRU 来获得 TRU 奖励，质押的 TRU 将被用于违约保护。社区：我们有幸能与 Alameda 的 SBF 等广受尊重的借款方合作，获得 16z Crypto 等投资方的投资，也有幸能和例如币安、Chainlink 和 Sushiswap 这样的诸多协议合作伙伴达成合作关系；以及最重要的是有幸拥有 TRU 持有者的支持：积极参与贷款投票，通过重大提案，并真正推动去中心化进程。欢迎扫描二维码加入我们的微信社群，我们接下来会在微信群内发放福利哟：关注我们的微博：@TrueFi 中文站??https://weibo.com/truefi?马上前往 TrueFi 页面开始赚取收益：https://app.truefi.io/home

6、? 您认为 TrueFi 解决了哪些当前市场痛点？

好问题。如上题中提到，建立 TrueFi 之初，我们看到了无抵押贷款在 DeFi 市场中的空白及潜力，从加密货币机构到传统金融机构，无抵押贷款是一个价值十万亿的市场。想要将无抵押贷款引入链上，在当时的 DeFi 行业中还没有一个很好地在链上去衡量信用的方法，也就是没有一套可靠的链上信用评分系统：有了 TrueFi 的第一个 DeFi 信用模型，DeFi 可以将数万亿美元的无担保贷款带到链上（如信用额度、学生贷款等）。

TrueFi 的信用模型代表了一个新的 DeFi 构件区块，虽然目前还在进行中，但通过整合链上和链下的数据以及为跨其他协议的使用而设计，有望发展成为 DeFi 最值得信赖的借款人信用度参考点之一。

7、新上线的 V4 版本有哪些特性？

最近上线的 V4，我们做出了以下更新：

1.TrueFi 最后担保（SAFU）基金 : 之前已提到 : 最初由 TRU 持有人讨论得出，用以在违约情况下保护贷款池储户的 SAFU 基金现在已有 500 万+TRU，并已被纳入违约相应的措施中。

流动性仪表盘 : 流动性仪表盘是一个新的智能合约，为 TrueFi 流动性提供者挖矿使用。矿池将为每个 TrueFi 流动性池调整挖矿收益率。TrueFi V4 通过推出 TrueFi 流动性仪表盘，使本协议向支持广泛的 ERC-20 资产迈进了一步。受 DeFi 先驱 Curve 和 Sushiswap 的 启发，TrueFi 的流动性仪表盘使管理代币奖励变得简单且可无限扩展，同时也减少了管理 TRU 农场所需的管理和技术开销。

原型信用额度 : 从 V4 上线后至少一个月后，在完成彻底的审计之前，TrueFi 的借款人如果有足够高的信用分数，就可以获得开放的信用额度。使用信用额度的借款人可以在任何时候提取和偿还债务，而不是提交单个贷款申请，且贷款利率由协议自动计算。于此同时，固定利率、固定期限的无抵押贷款将仍然对所有白名单借款人开放。

TrueFi 用户界面更新：包括动态建议在内的多项和用户体验改进

阅读 V4 中文官方博客了解更多 V4 新玩法：https://weibo.com/ttarticle/p/show?id=2309404671130341605798

8、TrueFi 如何产生利润来维持项目，收益模式是什么？ 如何实现投资者和您的项目双赢？

TrueFi 的核心开发团队目前由 TrustToken 提供资金，TrustToken 拥有足够的流动性，能够通过储蓄和其他业务线（如 TUSD 业务）支持 TrueFi 继续接下来数十年的发展。

TrueFi 本身受益于 TRU 代币的升值，这为其运营提供了资金，同时平台也也收集贷款发放费用，这些费用被保存在社区财库中，以资助平台的持续发展、市场营销和社区活动。

最后，TrueFi 正在为其他企业（如其他协议、银行和信贷机构）使用我们的信用评分探索新的商业模式，这将为 TrueFi 创造一个全新的资金渠道，为 TRU 创造新的效用。

TrueFi 收入来源的多样性，对 TRU 进行治理和质押的深度整合，以及正在探索的 TRU 在信用模式中的新用途，使 TrueFi 成为一个优秀的长期投资机会。

要了解更多关于 TrueFi 的商业模式：https://weibo.com/ttarticle/p/show?id=2309404631607431528609

9、可否分享一下 TrueFi 目前的成就和下一步计划？

成就：作为无抵押贷款协议的龙头，TrueFi 自去年 11 月底上线以来：平台最新锁仓价值超过 10 亿美元?发放了逾 5 亿美元的贷款，且没有任何违约记录?现已上线数十个借款机构，还有数十个机构正在入驻审核中上线第一个链上信用模型下一步计划 V5:

深入去中心化 -这也是我们能够上线可交易的贷款代币的重要前提之一

在此过程中，我们还将推出新的资产和贷款池，改善产品的 UI/UX 用户体验，调整信用模型，加入数十名新的借款人（包括私贷），并宣布一些重要的合作伙伴关系。以上应该在未来 3-4 个月内发生。

中文用户关注我们官方动态的最好方式是加入我们的微信社群或关注我们的微博账号：欢迎扫描二维码加入我们的微信社群：

关注我们的微博：@TrueFi 中文站??https://weibo.com/truefi

接下来把时间交给大家，大家对 TrueFi 还有什么疑问呢，请踊跃提问哈～

1、请问：TureFi 面相的市场是否有地域限制？如果所在国不支持加密货币情况下，怎么通过法律途径维权？

是的，由于在任意一笔借款被发起之前借款人都须签订协议，而任何有关于借款的纠纷都需要在 binding arbitration governed by the laws of the State of California 法律条款下解决。所以对地域有一定限制。但是目前在我们所适用的地域内，市场仍有很大发展空间。

2、请问：项目未来如何在熊市期间市场人气和资金都缺乏的情况下保证借款人尽量不违约，从而保证借贷资金的安全，有抵押的借贷都可能被违约的。

当然任何投资都是有风险的。我们所能做的是通过一系列严格的结构机构审查（目前仅支持机构借款人）给出的信用分数，具有法律效应的贷款合约、以及 SAFU 基金保障机制去减轻风险。同时如果发送违约，10% 被质押在平台上的 TRU 会被清算偿还借款人。详细风控过程和措施可以看这里：https://weibo.com/ttarticle/p/show?id=2309404655528206008441#_0

3、请问：到目前为止，有哪些知名机构投资了 truefi？ 与哪些知名项目达成合作？

投资机构包括 a16z, Block Tower, Alameda，Founder's Fund, Morgan Creek Digital 等，合作机构有币安、Sushiswap、Chianlink 等

4、请问：持有平台原生代币 tru 有什么收益吗？

持有 TRU 的小伙伴可以有以下几个途径：1. 前往平台质押 TRU 代币赚取近 28% 年化率：https://app.truefi.io/stake2. 前往币安仅限 30、60、90 天锁仓?https://www.binance.com/zh-CN/support/announcement/0d331c207ba14e6ab9a783ce6cb294793. 前往币安 TRU 理 财?https://www.binance.com/zh-CN/support/announcement/9d0cd3df9823484bb0c02f1924cf9bed4. Sushiswap TRU、ETH 温泉双挖

5、TUSD 和 TrueFi 的关系什么？

TUSD 和 TrueFi 都是 TrustToken 团队运营的产品。TUSD 作为稳定币同时也是无抵押信贷平台 TrueFi 上的一种可贷资产。

6、我们都知道项目要发展首先得活下去，那么项目如何做到自己的盈利？又如何保持用户的可持续增长？

刚刚问答中有提到 Tr：ueFi 本身受益于 TRU 代币的升值，这为其运营提供了资金，同时平台也也收集贷款发放费用，这些费用被保存在社区财库中，以资助平台的持续发展、市场营销和社区活动。同事 TrueFi 也正在为其他企业（如其他协议、银行和信贷机构）使用我们的信用评分探索新的商业模式，这将为 TrueFi 创造一个全新的资金渠道，为 TRU 创造新的效用。下一步我们也计划进军传统金融市场，一旦开拓了传统金融合作关系，将会是下一个万亿级的市场

7、请问 : 现在这个代币经济是怎样的呀？平台收入会回购？

目前平台上所有产生的 TRU 收益都被分配到 TRU 持有人（平台用户）手中，具体代币经济可以查看：https://weibo.com/ttarticle/p/show?id=2309404646662080692842#_0未来是否回购或焚毁代币，我们保持开放态度，大家可以前往我们的论坛发起讨论：https://forum.truefi.io/，我们会结合社区意见发展。

8、truefi 有计划支持更多公链吗？

短期内（截至 v5) 还没有，可以关注我们的微博加入微信社群了解接下来的动态

9、请问：目前借款人都是审核了机构，今后是否会推行个人无抵押借款？

是的，目前借款人仅限机构。今后我们有可能会开发个人借款，在那之前，我们会先上线信用额度、开拓传统金融市场中的机构借款人，激活近万亿市场借款需求

10、代币有哪些作用？

TRU 代币可以用于：1. 质押在平台为平台借款人提供一定违约保障（10% 被质押的 TRU 在违约时将被清算用于偿还借款人），同时 TRU 质押人将得到近 30% 年华的质押收益2. 用于新借款机构上线的投票3. 平台治理投票4. 目前还有两种新的 TRU 使用场景已被开发：- 允许借款人质押 TRU 从而获得更好的借款利率，以及支付 TRU 以换来使用我们的信用模型的服务（如 Chainlink）这两项使用被广泛推广后、将会大幅提高 TRU 的需求。

感谢 Ada 带我们了解到很多关于 TrueFi 的项目信息，由于时间关系，今天的 AMA 到这里就结束了最后感谢大家一直以来对我们的支持和关注，我们将持续输出更多优质资产和项目，谢谢大家今天的陪伴。最后感谢 Ada 来到三元社区，希望未来的 TrueFi 更加强大！

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编译者/作者：三元区块链

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