许子敬区块链：实现多级穿透式确权

据央行和 Wind 公司的资料整理显示（如下图所示），企业贷款需求远超银行供给，中小型企业融资难度没有明显下降，大型企业融资也得不到充分满足。

中小企业融资需求仍得不到满足

中小企业融资难、融资贵一直是热门话题，从上世纪90年代开始逐步探索的供应链金融正是尝试解决中小企业融资难题的方案之一。目前供应链金融的模式为依托核心企业信用，以真实的交易为前提，采用应收应付账款融资、仓单质押，及卖方回购担保、第三方信用担保等手段，让资金方敢于给一部分中小企业贷款。不过由于小微型企业主体信用较差、缺乏完善的管理机制、财务报表不规范，难以达到银行的尽调标准，所以核心企业的信用只能传递至一级供应商，离核心企业层级越远的小微企业，越难分享到供应链金融的一杯羹。?此外，实际业务操作时也难点众多，一方面中心化的企业ERP系统存在交易信息造假的可能；另一方面，同一供应链上企业之间的ERP系统并不互通，导致企业间信息割裂，全链条信息难以融汇贯通，这让核心企业与上下游供应商之间的非直接交易信息不能得到证明，存有订单造假，从而骗贷的可能性，大大增加了金融风险，核心企业的信用也很难覆盖到三四五级供应商。

区块链助力一：实现交易的真实穿透实现交易的真实穿透，核心在于破除数据孤岛与数据无法更改。

破除数据孤岛：通过让供应链上的平台、企业、物流仓储作为节点同步数据上链，所有参与方通过一个去中心化的记账系统分享商流、物流、资金流、多方校验，实现对交易信息的穿透。

数据无法更改：得益于区块链的分布式存储及加密学技术，让数据的篡改难度极大地增加、让数据足够真实可信，从而省去纸质凭证，通过电子数据实现动产权力的自动确认，形成不可篡改的权力账本，解决现有权力登记、权力实现中的痛点，减少业务流程、降低信任风险，提高融资效率。

区块链助力二：实现信用的多级传递

传统供应链金融的商业承兑汇票无法拆分、不便于流转，而区块链具有无法篡改、可溯源、唯一的特性，因此区块链数字票据可拆分、可流通，以此作为核心企业信用流转的载体，实现核心企业信用的全链传递。

比如核心企业A有一笔500万的业务订单，它通过平台给上游供应商B开立了500万应收账款，而B也要向上一级供应商下单，此时，B就可以将500万的应收账款拆分成200万，20万，280万三份，其中200万给上游供应商C，20万给物流企业，而剩下的部分申请融资贴现；同样，C也可以对200万进行拆分。总之，从源头的500万开始，每一笔交易都经过买卖双方在平台上公开确认，每一笔交易信息的前后关联都可以看到，有效杜绝了虚报交易金额的现象。

区块链助力三：打破单链闭环以往各个供应链金融体系相互隔离，数据不共享、不互通，一方面会导致金融机构想要涉足一个新的供应链金融场景，需要担负高昂的成本，所以通常只能“闭关锁国”，局限于个别领域；另一方面，对于中小企业而言，会导致资金方选择有限，仅有个别金融机构可选，从而存在利率过高、服务不到位等问题；此外，中小供应商若同时服务多个供应链时，则存在账号过多，维护困难，阻碍融资效率。而利用区块链实现跨链，形成由多个供应链体系组成的联盟，能够有效打通不同单链闭环中的身份信息及征信数据，让中小企业在联盟中拥有唯一身份，使资金方可以低成本介入不同领域，弱化金融机构的中心化地位，促进中小企业与金融机构的平等对话。

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编译者/作者：千币网

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