币圈科普——杠杆交易那些事儿（上）

今天，写书想借着这个契机，和大家好好聊一下杠杆交易的那些事儿，分享一下自己在杠杆交易中的心得和体会，帮助大家从零开始了解杠杆交易。

首先，什么是杠杆交易？

其实，对于杠杆交易，想必大家对它的概念都很清楚，即利用小额的资金进行数倍于原始金额的投资，以获得相对币价波动的数倍收益的交易。

那么，杠杆交易的优劣又在哪里呢？对于这一点，大部分币友基本上都只有一个笼统的概念，知道杠杆交易在放大我们收益的同时，也会放大我们的风险，两者一体双生，是柄双刃剑。

不过，如果想要更好地使用这柄双刃剑，指导我们在投资市场多盈少亏的话，对于杠杆交易的理解就不能这么浅显，就需要我们进一步弄清楚杠杆交易的优势所在，并学会如何更好地利用它。

杠杆交易的优势在哪里？

具体来说，杠杆交易的优势主要有三个：

1）利用杠杆，可以帮助我们放大预期收益；

2）利用杠杆，可以节省我们的资金，投入到更多的途径，以获得更多的收益；

3）杠杆交易，也可以在帮助我们在下跌行情中，做空盈利。

这样介绍有点笼统，可能大家不太容易理解，在这里，写书用日常生活中我们比较常见的一个投资场景，来给大家举一个更直观的例子：

假设，A和B两个投资者，都持有100万的可用资金，也都有意向购买市值100万的BTC，，一个不使用杠杆交易，另一个合理地使用杠杆交易，两者的区别在哪里？

那么，A该怎么操作呢？

因为A是不适用杠杆交易的，所以A直接用100万元全款购入市值100万元的BTC，即可。

假设当前BTC价格为5万元，那么A一共可以买到20个BTC，他的后续收益都将由这20个BTC的行情走势决定。

那么，B该怎么操作呢？

这里我们可以帮他设计一下，写书的设计方案是把这100万分成4份，分别是40万、30万、20万、10万，然后将这4笔钱分别用于以下用途。

第一个，40万：我们利用杠杆交易，在交易平台低杠杆购入市值100万元的BTC，先完成意向目标，这40万就是我们的杠杆小资金。比如说，按照3倍杠杆，他最多可以借到80万人民币，当然他不需要借这么多，借60万就够了，相当于使用了2.5倍杠杆；

第二个，30万：如果B的收入能力偏强，而又对数字货币看好，我们可以继续购入其他主流意向币种，如果有足够的风险承受能力，也可以继续使用杠杆，这样会适当提高预期收益和风险；如果B的收入能力一般，或者风险承受能力较低，那么不妨将这30万投入到其他更稳健的投资中，比如银行理财等，多收获一份稳定收益，适当降低风险；

第三个，20万：可用于适当提高生活品质和保障，为家庭添置一些大件，例如为了方便出行可以购置轿车，为了家庭保障添置一些必要的保险，为了提高个人能力去学习新的技能，等等；

第四个，10万：最后的10万元，我们可以帮B存储起来，用作突发情况的应急之用。

在这里特别提醒一下，这套方案不仅仅可以用于投资BTC的场景，也可以灵活运用于我们平常的资产配置，是一种经过时间检验的非常有效的方案。

下面，我们根据A和B不同的投资规划，看看他们之间的区别究竟在哪里，收获上又有何异同？

1）如果A和B购买BTC之后，这20个BTC升值了，从市值100万元涨到市值200万元

那么，A可以获得100万元的收益，收益率100%；同样，在BTC的投资上，B也可以获得100万元的收益，不过，相对于40万元的支出本金，收益率为250%，是要远远超过A的。

这就是杠杆交易的第一个优势，可以放大我们的预期收益。

2）如果A和B购买BTC之后，BTC没有升值，价值依然保持在100万元

那么，A除了持有BTC之外，便没有其他的收获了；而B除了持有BTC，还可以多获得一份理财投资的额外收益，提高了生活品质，去学了新的技能，还留有一定的资金抵御突发事件，整体上收获可以更全面一些。

这就是杠杆交易的第二个优势，可以节省我们的资金，在更多的途径，获得更多的收益。

3）如果A和B购买BTC之后，BTC贬值了，价值从100万元降为80万元

这应该是我们生活和投资中，最不愿意看到的情况，如果发生了，对于A来说是亏损20万元，相对于100万元的本金来说，亏损了20%；对于B来说，其实也是亏损20万元和一部分杠杆利息，亏损金额是差不多的，但相对于40万元的本金来说，则亏损了50%。此时，B可以选择通过自己预留的资金降低杠杆或者去杠杆，总的来说，风险也是可控的。

这就是杠杆交易的风险所在，即放大收益的同时，也会放大我们的风险。

另外，在数字货币投资市场中，杠杆交易还允许我们在下跌行情中，提前“借”取一些数字货币先行卖出，等价格跌到我们的心理价位之后，再重新买回归还，从而获得一部分差价收益。

而在币币交易市场上，我们自己手上没有BTC的时候，是没办法先高价卖出再低价买回来的。

这就是杠杆交易的第三个优势，即做空获利，明天写书会有一个做空的操作视频，到时我们可以再探讨。

完

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编译者/作者：我要写本书

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