11:30红包||去年的红透天的staking模式，对于普通人来说是什么

2019年基本上已经过去了四分之三，要说现在评选币圈年度热词的话，Staking应该能够排入前三。2019年，是Staking 经济迎来爆发式增长的一年。

就连加密货币市值第二的以太坊，计划从PoW转向PoS，ETH2.0也将采取Staking的方式。这年头，采取POS共识机制的项目，不玩Staking都有点落伍了。

据StakingRewards.com统计，截至到2019年9月21日，Staking 作为新的投资宠儿，全球总市值高达 138亿美元！

什么是Staking经济？简单说，Staking，又叫质押分红，是投资者将持有代币存入指定的数字钱包或者矿池中，以用于验证区块链网络中的交易，这个过程会产生新的数字货币，从而增加投资者的代币数量。

在PoS（Proof of Stake）的共识机制下，节点需要负责打包交易信息、维护网络运行、参与社区治理，这个过程就是Stake。作为奖励，节点可以获得系统增发的代币，这种收益的方式就是Staking，其本质是因行使权力而获得权益奖励。因节点的职责与PoW中的矿工相似，所以节点Stake的过程也被类比称为“挖矿”，Staking就相当于是挖矿奖励。

Staking 概念源自于Proof of Stake（PoS）中的Stake（权益）一词，指的是通过参与PoS类通证中投票、验证区块等活动，根据拥有的权益而获得收益的行为。

谈起staking经济，前身不得不说起PoW共识算法的比特币和以太坊。这两个项目已经利用“挖矿”的机制，撑起了区块链十年的发展红利。

自从中本聪在比特币的白皮书中提出PoW共识以来，经过10年的运行，PoW已经证明了自身所具有的安全性和可靠性。他们用高昂的算力成本为者两个去中心化的项目构建了难以攻破的护城河。尤其比特币，在经过10年稳定发展后，用户已经为其“零安全事故”感到了惊讶。以太坊呢，早期发生过一次被盗币后，已经稳定地运行到现在。它们向世界证明：PoW算力挖矿确实能为去中心化系统提供牢固的安全底层。

然而，它也暴露出交易处理速度慢，能源使用效率低等弱点。

PoW挖矿完全去中心化的方式确实存在一些问题，例如寡头垄断、资源消耗、性能过低等。另外，矿机关机、矿工减少会增加PoW公链的安全风险，使51%攻击变得更加容易。

这个时候，PoS 共识中越来越多地出现在区块链项目的设计中。在 PoS 共识中，持币人进行 staking，是参与到网络建设的重要方式。

为啥叫staking呢？其中一个核心就是参与感！Staking Economy的兴起，本质是通过激励的方式，鼓励持币人主动参与到网络建设中，更能激活社群的活力。

Staking 是在 PoS 项目中一个特有的动作，通过对代币进行质押，使得持币用户可以获得 staking 收益或staking 权益。

出现POS的staking模式，就说明共识算法的演变与改进，其目标均是在尽可能保证去中心化、安全稳定的条件下，实现更高的性能与更低的能耗。具体采用哪种共识，需根据项目的实际需求决定。

经过长达4-5年的探索，PoS共识算法也发展出了DPoS、BFT+PoS等新算法新项目，并逐得到了人们的认可，从而成了未来的新型选择。

有行业专家认为：未来PoW的公链可能以比特币为首，不会超过十条，而剩下的公链很可能会是PoS或者DPoS，甚至将来还会出现其它的共识，未来Staking的市场会相当广泛

说白了，以前是靠买矿机挖矿赚币，那Staking项目就是：

用户只需要为项目节点锁仓投票，从而获得了锁仓激励。

对于普通用户来说，持币的逻辑变了，单纯佛系持币时代过去了，一定要委托参与节点治理和社区投票，不然权益就会受到稀释，这样会使得区块链社区的链接更加紧密。

在过去，绝大部分公链和普通用户是完全割裂的。区块链网络的运行情况，与普通用户并没有什么直接联系。只有在需要转账时，普通用户才与区块链网络有了一点连接。所以我们对于区块链的理解，也大多止于 “转账” 这一步。

而在 Staking Economy 时代，用户与区块链网络的连接被加强了。普通持币用户，通过 Stake 这个动作，既可以增加自己的持币收益，又可以为网络安全和稳定性做出贡献。区块链网络的运行情况与普通用户有了直接联系。

这时候，我们知道，我们不仅可以用区块链转账，而且可以通过自己的“一通*作”，影响自己的持币收益，还能影响网络运行。普通用户通过 Staking 收获了参与感，以及实在的收益，也就更有愿意为项目做贡献（宣传、布道等），而项目也就更容易走进良性循环。

目前而言，staking的激励因不同的项目收益情况不尽一致。如EOS是每年增发5%作为奖励、波卡是5%、Dash则达到8%等。目前看到年化收益率从5%到150%都有，根据项目而定。

正是有这么大的staking奖励，目前有许多投资机构都纷纷入场，布局staking经济，并不断通过提供托管服务来赚取其中的差价。如我也曾撰写过相关文章：Coinbase吹响Staking挖矿的号角，带领华尔兹进入加密世界。

说起这些机构，相比于以往专业化的矿池挖矿经济，投资机构难以分得一杯羹。因为挖矿只能间接的提供资本给矿池，交由专业的矿池方，由矿池方去联络配电方、矿机厂商等，从而获得挖矿的分红。但这些投资机构由于缺乏圈内资源、专业知识，难以直接把控挖矿过程，从而难以量化收益率。但staking经济中，投资机构只需雇佣专业工程师维护网络节点，然后通过吸纳投资人的锁仓资金后，封装成理财产品即可获得金融服务手续费。这样的做法，非常适合专业金融机构直接把控，所以极度受到大资本的青睐。

而作为普通人可言，投资staking经济也十分简单：

1.购买心仪的staking项目方代币，如EOS、波卡、Cosmos等。

2.找到专业的节点托管服务商，根据服务商信誉度、承诺收益率等进行选择，然后选择一定的年限，锁仓给托管商。

3.到期获得锁仓代币和利息。

因此，如果现在你想享受staking经济的赚钱机会，就可以快快行动起来。

上面说了staking的一些好处，那么Staking目前来说存在什么问题呢？

1.资产安全风险

现在的Staking经济，本质上是一种中心化的质押方式，我们将资产转移到智能合约进行保管，资产安全问题全部维系于智能合约。可以说，Staking节点矿池为黑客提供了完美的攻击目标，不免让人对自己Staking资产提心吊胆。

2.节点的风险

PoS方式对投资人的要求从简单的屯币、炒作进化到参与社区治理，长期持币分红的态势，投资理念可能发生一些变化，风险也会有不一样。

节点可靠性。我们把 Token 交给节点/服务商，最最重要的一点，就是需要保证我们自己Token 的安全性和可靠性。如果节点捐款跑路，或者被攻击被盗，那么到头来还是“人财两空”。就像段子说的那样，你盯的是高利息，人家盯的是你的本金。

3.资产流动性风险

将资产质押后，虽然获得了一定的Staking收益，但很长一段时间内，这部分资产都是可望而不可及的，只能看着它“质押”在那里，而不能进行应急使用。

绝大多数PoS币种的Staking设计都包含了锁仓期限，如果持币想参与挖矿，需要牺牲掉币的流动性，想退出挖矿，解锁需要一定的期限。如EOS是锁仓72小时，以Cosmos SDK开发的币种都是锁仓21天，ATOM和Iris都要锁仓21天。

锁仓挖矿能够获得系统超发货币的分红，但会折损流动性，这是一对矛盾体。

4.币价波动较大，选择需要谨慎

很多项目方给出了高昂的staking回报率，但请注意，这个staking的年化收益率，是币本位的。这意味着你如果看重“人民币”本位的话，你还得结合代币价格进行考虑。

比方说，有些项目方承诺一年给你50%的收益（看起来实在太高了），假设你用1000块买了100个代币（单个算它10元吧），然后一年后，staking结束拿到了150个代币。你本来很开心，打算将赚到的币拿去卖掉。这时候，你发现币价腰折了，每个代币只值5元了。这意味着你卖掉了币，才拿回了750元。所以锁仓1年，反而亏了250元（25%）。这在币圈不罕见，所以选择staking之前一定要考虑币的潜力问题，不能只盯着币收益率。

目前Staking行业已初具规模，资本机构、交易所、矿池、钱包等业内组织纷纷积极布局Staking领域。随着PoS类项目的的不断增多，Staking领域在未来几年规模将持续增长。

如果PoS矿池能够成为行业的融合剂，那么对整个行业的影响无疑是巨大的。不但能够促进区块链项目向节能环保的方向发展，也许还能通过Staking实实在在的收益吸引更多人进入区块链行业。

同时，也期待未来一些区块链项目能够设计出更加合理的staking模式，从而规避安全性、中心化等风险。

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编译者/作者：区块佣兵

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