为何数字货币交易所必须要有100%准备金？

摘要：从交易所暴雷、资金挪用、跑路看监管和证明制度的而重要性，如果信任机器时代缺少信任机制，路还走的通吗？

2018年中本聪写下比特币的白皮书，以比特币为代表的数字货币也自此正式开启了一个去中心化的创新金融形式。从刚刚萌芽到价格高点，从IEO到合约时代，从平台币完全通缩到直播时代，数字货币行业一路走来几乎成了“疯狂”的代名词。价格一路上涨，交易所从币币交易发展到各种各样的衍生品，琳琅满目，但真的就是“快节奏式的野蛮铺路，五花八门的吸睛之术”就能让交易所美名扬，盆钵体满，名声赞誉吗？

数字货币发展的历史里，除了让人“爱恨皆狂”的价格走势，最大的一个雷点就是安全问题。交易所就意味着你的资金完全安全吗？全球主流交易所就是更高的安全程度吗？很多数字交易者更多的是认为大交易所“灾难”的几率更低，但其实大的交易所很多可能在一些小窟窿上自己就已经补上了，这种“小暗箱”并不意味着没有风险。

主流交易雷大雨小蛮荒竞争伪正途

很多数字货币交易者都会在火币、币安、OKex、Gate.io这样的老牌交易所交易，选择老牌交易所的好处在于，第一，老牌交易所在成立时间上比较长，在各种政策、特殊时期仍能坚持下来的交易所并不多，大浪淘沙之下，筛选一轮毕竟是优胜略汰的结果。其二，老牌交易所的风控和财务系统都相对成熟，暴雷、资金链断节、经济模型和盈利模式严格漏洞这种风险更低，同样在技术成熟度和创新型都有绝对的优势。但是大交易所更多的是依靠一个用户“理想情况”下的信用背书，真正落实到制度上去规范的并的不多。

特别是币安和OKex，在核心技术之外，公关论战也让一批吃瓜群众吃的很开心。从技术层面到博人眼球的公关媒体战，新闻真真假假，一个凭借技术立住脚跟的区块链行业，俨然变成了”口水战“战场，行业还未到达成熟就依靠”搞事情“来强用户，实则是两败俱伤的事。

刷量、暴雷、挪资金机制和资金不透明成主因

RenrenBit CMO 梓岑针对Fcoin的暴雷事件说过：“只有平台真的暴雷的时候，才会意识到100% 准备金的意义，如果有100%准备金，如果有公开透明，FCoin 从一开始哪怕是 0.01 BTC的资金问题都可以及时发现，滑向深渊的每一步都可以止住。”

交易所作为数字货币资金流巨大的汇集地，建立信任、安全、透明化的服务系统至关重要。因为交易所存在很多机制和方式上的不透明，所以很难“公开化“平台信息。近期针对币安收购CMC信息服务类平台的舆论一时难平，交易所是否把握了舆论和可视化的数据类网站，也就控制了舆论和判断的方向？针对网站流量也纳入考虑后，一度跌出前10的Okex也是开启了口诛笔伐之战。但不得不说的事，大的交易所也存在刷量之嫌，各家数据提供平台前十名差别可以用“云泥之别”来讲，这背后的原因可想而知。币安此前也因为挪用用户资金的”软肋“，成了挪用用户资金参与项目投票的一个”黑笔“。

交易所并不是非黑即白，但是真的缺乏一个透明公开的机制，让用户能看到真实的资金、数据流量、安全状态。一个“监管“或者”人人可查“的工具也就是无声的”应战“，比口水战可少收很多智商税了。

100%准备金透明制度比你还了解你的资产

在中心化的区块链交易平台中，每个用户的资产通过中心化数据库中的账本进行纪录。中心化账本中纪录的用户资产总额称为用户所属资产总额。

那什么是保证金呢？平台持有用户资产称为有效用户备付金或者保证金。币币交易平台的保证金就是平台在区块链上所存储的就有支配权的区块链资产总量，如果平台中持有并可以有效支配的币种在区块链上存储的总量大于等于平台所有用户这个币种的数量总和，就代表平台提供这个币种100%保证金。

但因为备付金由平台中心化支配，对于普通用户监督监察是很难的，因此平台有可能在用户不知情的情况下，私自挪用用户备付金，造成有效用户备付金少于用户所属资产总额，由此可能给用户资产带来巨大风险，包括拖延处理提币，或用户最终无法提币，平台跑路等严重问题。

目前区块链领域设有100%准备金透明制度已有Gate.io、人人比特及 HBTC霍比特。其中主流交易平台兼具老牌交易所品质的就是Gate.io。

Gate.io在今年2月份承诺提供100%保证金证明后，成为首家承诺提供100%保证金的主流区块链交易平台。并通过与美国知名审计公司Armanino LLP密切合作，以开源和公开透明的方式通过区块链签名和默克尔树的方式，提供100%保证金验证。经过严格的审计流程，目前已经在2020年5月11日完成 BTC 100%保证金审计报告，所有验证流程，验证代码和审计报告全部开源到Github平台，每位用户可以自行查看自己的资金状态是否安全。

Gate.io100% 准备金透明制度主要通过数学算法和财务审计相结合的方式，提供用户可信任的平台保证金和平台用户资产总额核对方法，同时可以保护每一位用户的资产隐私和满足平台防黑客攻击的要求。目前Gate.io 100%准备金证明，采用两种方式分别提供平台用户所属资产总额证明和有效用户保证金证明。通过默克尔树的方式将每一个用户的账户资产哈希值存储在默克尔树的叶子节点中（1.记录）。通过第三方的财务审计机构审计默克尔树的叶子节点中存储的用户资产总额，同时也由第三方的财务审计机构审查和验证平台所持有的有效用户保证金（2.财务核审过程）。最终由第三方的财务审计机构提供书面审计报告对外公布审计结果。目前准备金通过年审的方式为用户提供100%保证金证明，同时在Github平台上公布所有用户资产哈希值默克尔树，并且开源验证代码程序，任何平台用户都可以从“我的财务”的“余额证明页面”获取验证信息，并且通过我们公开的默克尔树和验证程序验证自己的资产是否被我们准确公布和包含到审计过程中。

安全防卫体系守护资金安全

除了100%准备金透明制度，在用户资金安全保障体系上还布设了多方位产品支撑和基金预备金。包括：Block.Info区块链资产追踪平台、GT安全于法制基金、可用于私钥损毁或丢失、资金被盗可找回的全新一代安全主题公链GateChain。

关于GT安全与法治基金

GT安全与法制基金是全球为一个规模上亿的安全基金，通过法律，司法，商业保险，钱包技术等途径，致力于在全球范围内打造安全，合规，健全的区块链资产保障平台。为行业用户特别是平台用户资金被盗，资金被骗等事件提供全球范围内的区块链技术追踪和的法律援助。

关于生态产品Block.Info

通过区块链大数据，地址标签智能识别，AI智能分析等最前沿的技术，使用高性能的图形展示引擎，高效直观的为各类区块链资产被盗案件提供强大的资产流向数据分析服务，快速定位被盗资金洗钱变现渠道和平台，为警方数据调取和资金查封提供第一手资料。同时可通过“异常监控报警”，实时监控可疑钱包的资金活动，让被盗资金无处可藏。为保护用户隐私，客户可设置密码对追踪内容进行全程本地加密，平台也无法查看客户内容，可以对追踪内容完全保密。Block.Info的发布，是区块链资产追踪方面的重要一环，配合GateChain安全区块链和GT安全与法治基金，逐步完善Gate.io安全生态的拼图。

关于安全主题公链GateChain

GateChain是专注于用户资产安全和去中心化交易的新一代公有链。其独创的线上热保险账户及支撑交易模型的设计，实现了一种安全的清算保障机制，创造性地解决了用户数字资产被盗、私钥损毁丢失等难题，支持去中心化交易和跨链转移等行业核心应用场景。相对于比特币、以太坊等传统公有区块链而言，GateChain专注于链上资金安全，提出并完善了包括普通账户（Normal Account）、保险账户（Vault Account）、找回账户（Retri Account）、清算高度（Clearing Height）、可撤回时间（Revocable Delay Period）、地址标识（Address Type）、交易ID标识（Transaction Type）等诸多创新概念。预计主网将于Q2前按计划进行上线。

由于目前监管上针对数字货币交易所的监管还是比较模糊，目前交易所在准备金制度上大多也只能靠交易所自觉。但从近期Fcoin暴雷、主流交易所挪用用户资金、某交易所卷款跑路，可以发现，在美化的包装都不如焊死树标的真枪实弹。当人们越来越关心资产交易的安全性，也更相信技术和监管的介入能更好的规范市场，100%准备金透明制度很有可能成为下半场中心化交易所竞争的风向标。

保证用户资产安全，不去触碰用户资产是交易所最基本的准则。100%保证金透明不仅可以提供信任支撑和良好的行业健康影响，未来如果有更多像Gate.io这样做事的交易所，行业之风都会明朗很多。个人认为，行业的发展只有大利好，才是牛市的开始。小范围的用公关嬉笑怒骂来争夺用户，有点过于看中脚下。但行业想长远的发展，为行业创造更有价值的推动力，既要有当下，更要有诗和远方。这个度的把握，往往要看主流交易所具备的流量、用户、高瞻远瞩的战略计划，好的变化是可以影响行业正向的去发展的。所以回到Gate.io交易后，发现交易平台还是选择你放心的，至少不刷量、不造假、不收上币费7年，还是始终能在TOP榜里的估计也就只有Gate.io了。

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编译者/作者：Gateio交易所

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