宁采衿：想要预测行情、不看这些就是空想

宁采衿：想要预测行情、不看这些就是空想

ATR不像均线，MACD那样能预判行情，但它却是交易员的实用好帮手。

金叉就是多？超买必跌？你有想过指标背后的逻辑是什么么？科普式讲解+深入复盘回测，学技术不再纸上谈兵！宁采衿带你从全新角度读懂指标技术！

一、什么是ATR？

ATR就是Average True Range，翻译过来为真实平均波动点值。用于衡量价格的波动。

无论涨跌，无论是大实体还是长影线的K线形态，一根K线的最高价与最低价之差就是该根K线的波动点值。

之所以要称作真实波幅，是因为他ATR的计算公式中，考虑到了跳空的情况。即把跳空都算作波动的一部分，更贴近真实的行情。

无跳空的情况下，黄金当天最高1710，最低1670，即当天波幅为40美元。真实平均波幅ATR即为过去X天的波幅的移动平均值绘制成线。

MT4中ATR指标默认为14，即过去14根K线的波幅平均。从曲线的变化中我们可以看到行情波动的变化情况。

采衿之前也说过，趋势的本质就是波动率上升。突破趋势交易即押注波动率上升，震荡高抛低吸的交易即押注行情会在固定的波动空间内来回反复。

其实ATR对于交易员来说，不像一个指标而更像是一个工具。为什么这样说？看完采衿分享的几个ATR实用技巧你就会明白了。

二、固定倍数ATR止损法

一个常用的ATR止损策略是价格远离开仓方向X倍ATR后强制止损。可以是2倍，3倍等。

如图所示，当前价格为1716，ATR（14）为4.5，即14根k线平均波动为4.5美元。以固定3倍ATR止损为例，做多黄金的止损位应放在开仓价1716-3 *4.5=1702.5。

著名的《海龟交易法》一书中建议，如果你们不知道止损该放哪，那么统一放2ATR的地方。

原理就是，如果你进场了，但是价格连着2天都朝你相反的方向走，（而且是完完全全的相反，如果是震荡，也不至于会碰到2ATR的止损位）那么你就该认错离场了。

固定倍数ATR止损属于刚性止损，跟固定金额止损，固定账户百分比止损一样，即不考虑行情位置，只要到某个价位就止损。这点上与传统的金叉死叉策略有所区别。

三、用ATR计算仓位

很多同学经常来问采衿：我该下多大的手数？

这几乎是一个对交易员灵魂拷问的问题。下多了，又怕风险，下少了，又担心赚不够。做对的时候总想着要是重仓就好了，止损的时候就懊恼为什么下这么重……

除此之外，还有一个值得深思的问题：不同品种之间下的手数仓位应该怎么分配？一手黄金，一手原油，一手货币，他们是“相同的仓位大小”吗？

这时ATR可以作为一个计算仓位的“工具”，给出我们答案。

经典的《海龟交易法则》对ATR这个指标工具运用的思想一直以来都很值得借鉴。书中提到：每1ATR=你总资金1%的波动。

举个例子。如果用上面的3倍ATR止损法来设置止损，假设账户资金为10000美元，那么该笔交易止损亏损应为300美元。即13.5美元的黄金价格波动对应300美元的账户资金波动。

计算得应该开仓位手数为300?13.5?100=0.22手。（100为黄金合约规格：1手等于100盎司）

使用该方法与每笔交易固定风险计算仓位有所区别。

前者的计算公式为

应下手数=总资金?（止损空间点值/ATR）?每1ATR对应多少总资金波动百分比?止损空间点值?合约规格

其中能把止损空间点值约掉，即该方法计算结果与止损空间大小无关。最终公式为：

应下手数=总资金?ATR?每1ATR对应多少总资金波动百分比?合约规格

只要是相同品种相同的ATR值，无论止损多大多小，都会下相同的手数。

该方法把不同规格不同波动率的品种，统一成一个衡量的单位：ATR。避免出现了同样是1手黄金和1手货币，黄金的波动风险却比货币大的情况。

因此，如果设置了大止损，也会面临较大的亏损。后者每笔交易固定风险计算仓位法则是固定每笔交易相同的风险，关于后者的详细介绍，可以看90%普通交易员都不知道的3点仓位管理思维。

当然了，具体1ATR对应多少账户资金波动是可以根据自己仓位自行设置的。

四、用ATR辅助突破判定

做趋势突破的同学，总会苦苦思索一个经典问题：究竟怎么才算突破？或者说顺势而为顺势而为，究竟怎样的标准才是判断“势”的出现？

如果我们以“价格收于趋势线上方/下方”作为判断，很容易出现下图这种刺破趋势线后又回落的情况，也就是所谓的“假突破”。

如果以“收出大阳/大阴线”作为判断依据，会出现入场太晚，进场位置很差的情况。

又或者有时候趋势突破是以连续小阳小阴线“碎碎步”形式做突破的，比如这样，那我们会一直等不到大阳大阴进场机会。

这时运用ATR作为判断突破的工具能够很好地解决这个问题。

比如设置1倍ATR作为突破判定，即价格远离支撑阻力线1倍ATR才判定突破成功。那么这时这图中的假突破就可以过滤掉了。

也可以避免大阴大阳线导致进场过晚的尴尬。

对于“碎碎步”式的突破，也能提供有明确的进场点。

不过采衿提醒，用ATR辅助判断并不能完全避免假突破的发生，只能减少假突破的概率，起到过滤的作用。

五、总结

1，可以用固定倍数ATR方式止损

2，用ATR计算该下多少手数

3，用ATR辅助判断突破

大道理人人都懂，设好止损，顺势而为。那么该下多大的仓位？怎样止损？怎样才能判定趋势？这是很多交易员都要面对的交易细节处理问题。同时往往也是这些交易细节，决定能否盈利。

宁采衿祝各位投资者财招财，金生金。

本文作者：宁采衿

—-

编译者/作者：宁采衿

玩币族申明：玩币族作为开放的资讯翻译/分享平台，所提供的所有资讯仅代表作者个人观点，与玩币族平台立场无关，且不构成任何投资理财建议。文章版权归原作者所有。