通过加密货币保证金贷款获取稳定收益[分析]

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多巴导读：

5月11日，比特币在其短暂的生命周期中经历了第三次减半。尽管这一事件得到了加密货币界大多数人的庆祝，但一些人提出了一些合理的担忧，即许多矿工是否能够在一天之内将收入有效削减近50%的情况下生存下去。

原文地址:https://hackernoon.com/searching-for-steady-gains-via-crypto-margin-lending-analysis-b13f326u

原文作者：@jasonpeckham

译者：DuoBaaa

保证金交易放大了市场的一举一动。杠杆强化了交易体验，吸引了我们内在的风险承担者。要么是天堂要么是地狱。我们被吸引进来，自然而然地专注于上涨潜力。随着交易量的增长和神秘乐观情绪的提升，杠杆投资的需求也在上升。

交易员对额外资本的需求激增，是由保证金贷款来满足的。个人对个人(p2p)市场使银行能够通过提供短期贷款赚取资本利息。虽然市场的这一面可能不那么诱人，但它提供了可观的回报。本文探讨了加密货币投资者通过保证金贷款获得稳定收益的机会。

一个关于交易的难以忽视的真相

坊间证据显示，超过90%的交易员最终会赔钱。这意味着入门级的“交易教育”具有误导性。虚假的利润承诺让交易员在完全了解市场之前就进入市场。他们自己支付学费，以交易损失的形式，直到他们学会战胜市场。

有利可图的交易者制定策略，这些策略经过反复测试并优化以获得成功。虽然这并不能保证成功，但交易系统意味着能够选择预期有积极结果的设置。相比之下，如果没有数据支持他们的交易，大多数新交易员会根据自己的情绪变化行事。他们盲目地玩冒险的游戏。

对投资者来说，幸运的是，不断增长的加密货币行业为财富创造提供了低风险的利基市场。

借贷完善了保证金生态系统

融资融券对交易员来说很有价值。利用他们的资金作为抵押，他们可以增加风险敞口。流动性得到改善，只有一部分资金需要在交易所交易。考虑到这些好处以及保证金交易的高风险性质，交易员愿意为短期资本贷款支付相对较高的利息。

在传统市场中，机构经纪公司是贷款提供者。考虑到它们与加密货币等价值体系的不同，这提供了一个机会。通过个人对个人(peer-to-peer，简称p2p)贷款，私人贷款机构可以获得低风险回报，而这种回报通常只有最富有的1%的人享有。

但是风险到底有多低呢?一个关键因素使加密保证金贷款不同于传统的版本。当交易员的损失超过了他们的抵押品时，他们就会接到可怕的追加保证金通知:要么存入额外的抵押品，要么就爆仓。然而，在加密货币技术中，保证金通知根本就不是通知。如果损失消耗了他们的抵押品，交易员的头寸就会自动平仓。这依赖于一个匹配的引擎，它会清算头寸以保护贷款人。其结果是，产生了一个风险最低、可赚取利息的保证金贷款市场。

加密投资组合的风险较低

作为不太为人所知的秘密市场之一，高收益贷款机会当然面临着激烈的竞争。高息优惠被抢购一空，只剩下欺骗竞争对手的恶搞订单。对于规模较小或缺乏经验的交易员而言，要想在这个市场中脱颖而出，难度越来越大，但保证金贷款基金的出现为投资者提供了一个被动的解决方案，使他们能够获得两位数的回报。

因此，高收益前沿仍然是个人对个人(p2p)融资融券(margin lending)，这是一个无论方向如何都会从波动中受益的市场。随着价格波动增加了对保证金贷款的需求，贷款利率飙升，一些交易员为短期贷款支付的年化利率超过了20%。

融资融券交易继续主导着围绕高收益加密回报的讨论，但投资者可以从探索日益成熟的加密货币行业提供的更广泛选择中受益。在这里，他们会找到低风险的可靠回报，而这正是加密投资组合所遗漏的。

作者简介:贾森·佩克汉姆(Jason Peckham)在南非夸祖鲁-纳塔尔(Kwa-Zulu Natal)的一个农场长大。他是一名合格的土木工程师，被金融科技吸引，目前是Invictus Capital公司的业务发展分析师。除了对区块链投资机会感兴趣之外，他还喜欢徒步旅行、出海和户外探险。你可以在Twitter上联系或发送电子邮件到[email protected]

（全文完）

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编译者/作者：DuoBaaa

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