[DeFi科普]YFI一鸣惊人!8天暴涨86倍,流动性挖矿玩出新高度

最近DeFi领域出现了一种新的治理型代币YFI，8天涨了86倍，吸引了寻求高收益大量流动性矿工的关注。一时之间Yearn Finance(YFI)成为了最火热的DeFi宠儿，并且其创办人Andre Cronje不仅没有持有该代币，而且还坚持认为该代币没有货币价值，将YFI代币描述为一种“财务价值为0”的代币。

据DeFi Pulse 的数据，仅花不到两天的时间，抵押在DeFi平台的总资产从30亿美元美元急速上升，转眼以突破40亿美元，之所以有如此大的增幅全归功于Yearn平台的机制。Yearn平台在短短两天内，抵押资产就爬升到了3.5亿，平台治理代币YFI价格从1,777美元暴涨，最高到4,970美元，两天80%的涨幅是惊人的。因此DeFi各大社区纷纷都在问：如何通过“流动性挖矿”获取YFI?要怎么买YFI?

◢▏什么是yearn.finance?

YFI是Andre Cronje和他的团队创建的yearn.finance的子治理代币，没有预挖，没有预售，没有投资人，只有DeFi。由于YFI没有投资人，所有代币都分配给流动性提供者，所有人都为之疯狂，促成了YFI的大爆发。

yearn.finance是一个去中心化的生态系统，利用Aave、Compound、Dydx和Fulcrum等借贷服务来优化你的代币借贷。当你把你的代币存入yearn.finance时，它们会被转换为yTokens，并定期重新平衡，以选择最有利可图的借贷服务。

◢▏YFI火的原因是什么?

首先是创办人Andre Cronje将所有代币都投入了矿池，自身没有保留任何预挖的YFI 代币，这让YFI 的供应分布是DeFi 平台中最公平的，每个资产抵押进去的投资人都承担了同样的风险。

其次是YFI 总量少三万枚数量的限制(未写死，社群可投票改变)，盘面拉升容易。

最后是YFI流动性挖矿收益率在500% -1,000%之间，收益非常高。

◢▏YFI如何产生?

首先用户通过将DAI、USDT、USDC、TUSD等稳定币存入yearn.finance，协议将资产抵押以及收益通过yDAI、yUSDT、yUSDC、yTUSD返回给用户。

然后，用户将生成的Y代币(yDAI/yUSDT等)投入到Curve.fi的流动池中，为Curve进行的稳定币交换提供流动性，可以赚取交易手续费。同时，在YFI的治理应用内押注Y代币(yDAI/yUSDT等)，获得YFI代币奖励，奖励可以直接从y-curve池中申请YFI奖励。

◢▏如何通过“流动性挖矿”获取YFI?

根据其设计，三万枚的YFI 平均分配在三个矿池中，第一个矿池仅需要将资产抵押进Curve 平台中换取合成稳定币yCuv 后，在抵押进yEarn 平台就可以获得YFI 代币。

第二个矿池则是要求参与的投资人除需要抵押yCur 稳定币(98%)之外，还需要抵押YFI 进池子，这也造成了在第一个池子的YFI 挖完后，大量的投资人为了要赚取平台高利率的年息(500% 至1,000%)，就需要到市场上购买YFI 代币，这阶段是价格的主升阶段。

目前前两个矿池都已经挖完。第三个矿池则是需要在Balancer 上提供抵押98% yCRV 和2% YFI 治理代币，来获取BPT代币，然后质押Balancer 资金池代币BPT放到ygov.finance中赚取YFI。

◢▏如何购买YFI?

除了通过提供流动性来获取YFI之外，一种获得YFI的最简单方法是在去中心化交易所(DEX)1inch交易所上通过DAI或ETH来购买。

对于经验丰富的DeFi用户，大多数时候直接从Balancer使用DAI支付最少的gas和滑点进行购买。

◢▏如果YFI价格大幅下跌，会亏钱吗?

由于YFI池子均使用2%的YFI加权，因此您可以使用此公式计算损失。

假设YFI的价值下降了5倍，那么您的抵押资产(BPT)的价值就变成了

0.2 ^ 0.02 = 0.96832378572(减少3.2%)

假设YFI的价值下降了10倍，那么您的抵押资产(BPT)的价值就变成了

0.1 ^ 0.02 = 0.95499258602(减少4.5%)

假设YFI的价值下降了100倍，那么您的抵押资产(BPT)的价值就变成了

0.01 ^ 0.02 = 0.91201083935(减少8.8%)

YFI的这种设置中，短暂损失是非常宽容的，它使流动性提供者(LP)不必担心投资的潜在损失。不管如何，YFI已载入 DeFi 史册中，留下了有趣的一页。

YFI代币能否持续涨势可能就要看 yearn.finance v2、社群投票的结果。昨日社群又再度提案，将投票权重改成依照YFI 持有比例去决定。社群认为原本在「98% yCRV / 2% YFI」池子中使用BPT，这造成了投票权重的不平衡，创办人Andre Cronje认为这使得稳定币巨鲸有可能对治理进行敌意收购，他们有可能通过一个提案来铸造大量的YFI 供应，并不成比例地奖励自己。

yearn.finance 创办人Andre Cronje则在官方文章中表示由于yearn. 的流动性挖矿原理对一般用户而言过于复杂，且由于以太坊近来网路堵塞，交易手续费暴增，对用户负担过大，因此将会在三、四天内推出yearn.finance v2系统。让我们一起期待yearn.finance v2系统的推出。

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编译者/作者：小巴

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