快速指南-什么是流动资金池？

您可能已经了解了Defi生态系统中的流动性池理论。

但是什么是流动资金池，它们如何运作？ 为什么在去中心化金融中我们真的需要它们？

流动资金池提供了有效交易股票的新标准，同时可以帮助投资者获得投资回报。 在这里，我们将讨论它们的运作方式，主要优势及其整体方面。

现在让我们在此深入审查中详细研究。

什么是流动资金池？

流动资金池适用于锁定在智能合约中的代币池。 通过提供流动性，它们保证了交易，并被一些去中心化交易所广泛使用。 Bancor采取了首批合并流动资金池的举措，而Uniswap则使其广受欢迎。

流动资金池是去中心化交易所的交易方面。 他们的作用是增加市场参与者之间的市场流动性。

流动资金池如何运作？

最简单的形式是，一个流动性池包含两个代币，每个池为同一对代币建立一个新市场。 DAI / ETH可能是Uniswap受欢迎的流动资金池的明显例子。

创建新池时，第一个流动性提供者是决定池中资产初始价格的人。 鼓励流动性提供者向池提供所有代币的等值。

基于提供给池的流动性，流动性提供者（LP）与它们提供给池的流动性成比例地接收称为LP令牌的特殊令牌。 当池启用销售时，将向所有LP令牌持有者按比例分配0.3％的费用。

如果流动性提供者希望收回其基础流动性以及任何未支付的费用，他们将烧掉其LP代币。 根据确定性定价算法，流动性池鼓励的每次代币互换都会导致价格变动。 此过程也称为自动做市商（AMM）。

基本流动性池（如Uniswap使用的池）使用恒定商品做市商算法，这意味着给定的两个代币的数量仍保持不变。 最重要的是，由于算法的原因，无论交易量有多大，池仍将具有流动性。 这样做的主要原因是，随着目标数量的增加，该算法会渐近地提高代币的价格。

流动性的重要性

流动性如此重要的事实在于，它很大程度上决定了资产价格如何变化。 在流动性低的市场中，相对有限数量的未平仓订单在订单簿的所有面都打开。 这表明一次交易可以使价格大幅度地向任何方向移动，从而使股票变得不可预测且缺乏吸引力。

流动资金池是去中心化金融（DeFi）革命的重要组成部分，它似乎具有巨大的潜力。 通常，这些池有助于将大量资产与任何其他受支持资产交换。

什么是德菲流动资金池？

流动资金池旨在成功解决流动性低的问题，从而保证代币的价格在执行一次大笔交易的订单后不会大幅波动。

去中心化交易所为那些投资于流动资金池的人提供奖金，以最大程度地吸引客户。 用户必须将资金存入流动资金池才能参与并获得收益。 流动资金池正在通过一项或多项智能合约协议进行监管。 在不同的DeFi平台之间，需要投资的资金数量和每个代币的比例将有所不同。

如何参与流动资金池？

为了向ETH / USDC池提供50美元的流动资金，它需要存入50美元的ETH和50美元的USDC。 在这种情况下，需要支付总计100美元的押金。 作为回报，流动性提供者将收集流动性池代币。 此类令牌反映了他们的比例份额池，并允许他们随时撤回份额池。

每当卖方下交易时，都会从交易中扣除交易费，并将订单发送到包含流动资金池的智能合约。 对于大多数去中心化交易所，交易费设置为0.3％。 在我们的案例中，如果您存入$ 50 ETH和$ 50 USDC，并且您的捐款占池的1％。 然后，对于任何特定交易，您将获得0.3％交易费用的1％。

流动资金池交易所如何工作？

目前，DeFi空间中有两种类型的分散交换：

1）订单簿交换：

订单簿交换依赖于出价/要价方案来满足交易。 做出新的购买或销售订单后，订单将重定向到订单簿。 然后，交易所的匹配引擎以相同的价格执行匹配的订单。 示例：0x和雷达中继

2）流动资金池交易所：

它们排除了交易所中对订单簿交易的重视。 因此，它们使交易所能够确保流动性水平稳定。 示例：Kyber，Uniswap和Curve Finance。

流动资金池的优势

1）每个价格水平的保证流动性：

交易者不必直接与其他交易者建立联系，因为只要客户将自己的资产投资到资产池中，流动性就恒定。

2）自动定价可实现被动做市：

流动性提供者实际上将其资金存入资金池，而智能合约负责定价。

3）任何人都可以成为流动性提供者并赚取：

流动资金池不需要任何上市费用，KYC或与集中交易相关的其他障碍。 如果投资者想为资金池提供流动性，他们将存入等值的资产。

4）降低汽油费：

由于像Uniswap这样的分散交易所提供的最小智能合约设计，减少了天然气成本。 有效的价格计算和池中的费用分配意味着交易之间的波动性较小。

退货

流动资金池的收益取决于三个因素：

1）交割和撤回时的资产价格，

2）流动资金池的大小，以及

3）交易量。

记住非常重要的一点是，相对于最初的投资，投资者实际上最终会删除特定比例的资产。 这是市场运动可以支持或反对的地方。

流动资金池风险

当然，就像DeFi中的所有内容一样，我们必须记住潜在的风险。 下面列出了一些相关的流动性风险：

代币

像所有其他代币一样，用户可以在智能合约期间使用流动资金池代币。 因此，用户可以将此令牌存放在接受流动资金池令牌的其他平台上，以获取额外的收益，以最大化回报。

因此，用户可以通过使用收益农业增加两个或三个利率，并最终增加回报。

结论

流动资金池为用户和交易所提供易于使用的平台。 用户不必满足任何特殊资格标准即可参与流动性池，这意味着任何人都可以参与令牌对的流动性提供。

因此，在DeFi生态系统中，流动性池起着至关重要的作用，这一概念已经能够提高权力下放的水平。

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原文链接：https://coinpedia.org/beginners-guide/guide-on-liquidity-pool/

原文作者：Delma Wilson

编译者/作者：wanbizu AI

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