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稳定币铸币量创新高||以太坊供应动态||EOS提出的改革方案证实,富豪统治仍然

2021-05-05 灰狼 来源:区块链网络

Glassnode链上周报(2021年第18周)

说明:Glassnode的链上周报,每周都会发布中英文两个版本,但是每次中文版发布的时间要比英文版迟好几天,但是Glassnode的链上分析指标还是非常值得借鉴的,因此在Glassnode的中文链上周报赶上英文版之前,灰狼希望第一时间给大家提供相关信息。查看Glassnode的往期中文版链上周报,请点击这里

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市场概述

比特币价格本周从调整低点反弹,开盘价为49077美元,最高成交价格为58396美元。稳定币的增长仍在继续,最大的稳定币Tether铸造了历史新高,周供应增加14.8亿美元。这加强了对加密货币法定货币的地位和强烈需求。

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比特币和以太坊的链上数据都表明,随着代币成熟度越来越明显,并且网络活动趋势越来越高,持有这两项资产的坚定信念依然存在。随着gas价格的下跌和交易量的增加,特别是在以太坊涨价之后,以太坊链的经济活动显著增长。


稳定币供应铸币历史新高

稳定币已成为整个行业的基础资产和首选基础交易对,提供全球可访问和加密货币原生法币轨道。对最大且中心化发行的Tether(USDT)的需求在本周创下了历史新高。

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Tether的未偿债务供应本周增加了14.8亿美元,达到超过517.8亿美元的总铸造供应量。

USDT循环供应实时图

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最近的稳定币流入使稳定币供应比率(SSR)下降到13.4,接近历史最低点9.6。 由于稳定币供应量与比特币估值的增长成正比,因此SSR在2020年和2021年一直持续较低。

SSR值低且下降表明相对于比特币市值,全球稳定币供应量正在增加。随着稳定币总供应量的增加,这表明加密货币原生资产的“购买力”增强了,可以迅速交换并交易到比特币和其他加密货币资产中。


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稳定币供应比率实时图

代币成熟度确认

比特币成熟的现象(被持有代币的老化)已经在前几周进行了讨论,我们注意到,超过155天的代币被重新分类为长期持有(LTH)代币。

注意:155天前是2020年11月上旬,价格从1.6万上涨至1.8万美元盘整,然后打破了上一个周期的历史新高。

我们可以使用已实现市值持有波浪观察各个年龄段代币比例的这些变化。此指标将显示随着代币的成熟或花费在不同币龄段中而增加的色带厚度。我们可以在下面的图中看到,从2020年11月开始,从1周龄到6个月龄的代币比例一直在增长。这些是在早期牛市中积累的代币,此后一直处于休眠状态(蓝色箭头)。

目前,特别是3-6月的年龄段正在膨胀,这表明许多代币已接近155天长期持有人门槛,表明持有的坚定信念。


已实现市值持有波浪实时图

我们可以通过查看LTH净头寸变化指标来确认此观察结果,该指标显示了过去一个月中超过155天年龄阈值的代币数量。由于4月8日到期的代币数量超过了花销的数量,该指标本周达到了6个月的新高,为9.65万/比特币到期/每月。


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净头寸变化实时图

在一段时间的净分配和支出之后,LTH持有的比特币的总供应量也开始趋于上升。这一指标进一步强化了,总的说来,比起LTH为实现利润而花费的代币,更多的代币被强力手进行了持有仍处于休眠状态。


LTH总供应量实时图

作为对最近的比特币调整和持有人信念的最后说明,在最近一次调整中,获利的UTXO数量下降至90%,这是本次牛市的最低值。这表明在4.7万美元的调整底部,超过10%的UTXO处于亏损状态。这与2017年牛市中的大多数主要调整相吻合。

尽管就整体代币供应而言,这种下跌最为严重,但长期持有者似乎并未受到波动的影响。


实时利润图表中的UTXO百分比

以太坊供应动态

在以太坊链上,我们可以使用类似的工具(如持有波浪)评估ETH代币的年龄,同时还要考虑与以太坊网络相关的细微差别。

比特币的主要用途是存储价值,这使得比特币休眠成为衡量持有人信念的合理替代品。然而,以太坊代表了一个更为活跃的金融生态系统,长期持有者还可以在智能合约和应用中使用他们持有的代币。因此,ETH休眠和年龄只是等式的一部分。

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首先,我们回顾以太坊持有波浪,以观察休眠的代币行为。我们可以看到与比特币存在非常相似的趋势,即自2020年末以来,代币似乎已经从1周到6个月以上到期(蓝色箭头)。还可以看出,1个月至6个月大的代币比例逐渐增加,这表明在早期牛市中积累的持有代币仍然是一种受欢迎的策略。


以太坊持有波浪实时图

如前所述,在以太坊生态系统中使用ETH代币是了解网络行为的关键。本周,从已知的交易所钱包中取出了相对较大的以太坊,单日内达到20万以太坊。下图显示,在2021年,已经发生了10次此类事件,每天的提币量超过20万ETH。 相比之下,只有两天的交易量超过20万ETH/天,这表明人们普遍偏爱资金的自我托管。


ETH交易所净流量实时图

ETH代币不仅从中心化交易所中提出,而且毫无疑问,它们正在进入智能合约和DeFi应用。下图比较了交易所持有的ETH占总供应量百分比(橙色,为12.0%)与智能合约中的总供应量(蓝色,为22.8%)。这些曲线几乎相等且相反的趋势表明,ETH持有人对DeFi的产品市场适合性和需求明显。


交易所余额与智能合约供应实时图

以太坊矿工将区块gas限制提高到15M之后,本周以太坊链的总吞吐量达到了历史新高,达到每秒16.5笔交易。此前13.5 TPS的历史最高点是在2017年牛市的高峰期,此后在2021年的大部分时间里都黯然失色。


最后,我们检查以太坊NVT比率,该指标将网络市值与由链结算的美元价值进行比较。考虑以下用于解释NVT比率的框架:

?NVT上升趋势更为悲观,表明相对于市值而言,交易量正在减少,并且网络可能被高估了。

?NVT下跌趋势更为乐观,表明交易量相对于市值正在增加,并且网络可能被低估了。

?NVT横向交易支持当前的趋势,表明交易量和市值均在增长,并且网络可能被合理地估值。

下图显示了自2020年1月以来,以太坊NVT呈强烈下降趋势,尤其是自2020年3月的抛售以来。最近的高交易吞吐量也推动了NVT比率在过去几周中走低,表明支持最近的建设性价格行动。


周链上仪表盘

周连上时事通讯现在具有一个实时仪表板,可在此处查看所有精选图。

Glassnode的新内容

比特币的链上市场周期

上周,我们发布了与《比特币杂志》的第二篇合作文章,重点关注了持有人、投机者和矿工的周期性支出模式。本文旨在提供具有关键指标的基础路线图,以帮助衡量我们在比特币市场周期中的位置。

所有的市场周期都是独特的,但是人对利润、损失和激励措施的反应是可以预料的。诀窍在于知道在数据链上寻找什么。

请务必在此处查看该文章。


比特币链上市场周期

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产品更新

指标与资产

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免责声明:本报告不提供任何投资建议。所有数据仅供参考。任何投资决策均不得基于此处提供的信息,您对自己的投资决策负全部责任。

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EOS提出的改革方案证实,富豪统治仍然很糟糕

很抱歉我告诉过你……


自从网络启动之前,我就一直在谈论EOS,它曾经是排名前10位的区块链,现在已经进入前30位。

总的来说,EOS代币持有人不喜欢我的报告。每次我发布新帖子时,都会被人广泛批评为“FUD”,甚至偶尔遭到Block.One的创始人之一布伦丹·布鲁默(BM)的专门攻击。

本文摘自The Node,CoinDesk每日对区块链和加密货币新闻中最关键故事的汇总。您可以在此处订阅以获取完整的新闻通讯。

但是,从来没有人做过的是,我的任何报道在事实上有实质性的错误。事实上,有时社区成员会承认事实是正确的,即使他们指出了令人不安的事实。

不过,确实发生的是,我将发布一份有关EOS某些方面的报告,这将挫败其支持者。我会暂时忽略区块链,通常直到生态系统中的某人引起我注意。通常,我会听到曾经谴责我过去的“FUD”而现在却谴责EOS或其创建者的声音。

而且,事实上,Block.One的一项新提议似乎隐含地承认了我过去的报告中提出的许多观点。

在EOS上进行基于权益的投票和奖励的提案基本上遵循Cosmos和Cardano等区块链使用的模型以及以太坊一直在努力部署的模型:直接与有利益的用户共享区块奖励以支持网络上的验证器(例如比特币的矿工) 。

截至目前,EOS持有人可以将其EOS投入到一系列区块生产者(BP,EOS称为验证器)的投票中。他们可以投票给最少1人,最多30人。他们所有的代币均会为投票人支持的所有区块生产者平等投票。

此外,投票基本上是连续的。

排名靠前的21个区块生产者候选人自动分配给每个区块的新EOS的年度通货膨胀率(即新供应量)的四分之一。其余的去了其他以其他方式对网络做出贡献的区块生产者候选人。

最初的计划还包括开发网络的一些通货膨胀,但结果却没有人真正关心它,因此全部销毁了。

因此,让我们仔细研究一下该提案,并指出该提案与我之前的报告中提出的关注点是如何吻合的。下面的每个粗体部分直接来自于上面链接的帖子。

“提案:我们正在提议一个质押池系统,该系统可以直接奖励代币持有者以换取他们的投票(必需)并保护网络。”

因此,这是关键的变化:进行质押和投票的每个人都会因为这样做而获得奖励。

当EOS启动时,就有一个高瞻远瞩的想法,为网络做得最好的区块生产者(不仅进行验证,而且开发应用和工具)将获得最多的回报。

不过,这根本没有发生,最努力的区块生产者开始沮丧地离开网络

取而代之的是,区块生产者开始为人们的投票付钱,以太坊的创造者维塔利克·巴特林(Vitalik Buterin)在他的博客上预言了这一点。

随着早期EOS支持者的离开和新的支持者的加入,这种现实的观点已经从一个令人尴尬的事实变成了成为Block.One的首席执行官描述为使验证器与代币持有者保持一致。

因此,在这种新愿景下,网络本身将向参与治理的钱包支付现金(如果采用了提议),而不是区块生产者提质押人特定的交易来支持他们。

“提案:为缩小这一差距,我们提议取消bpay奖励,而是建议通过vpay分配所有奖励。

“提案:为了帮助促进健康的vpay奖励分配,所有选票必须包括21个区块生产者候选人。”

在当前系统下,四分之一的通货膨胀自动进入前21个区块生产者(对网络共识具有完全控制权的生产者),其余的则按比例分配给几乎所有有用户投票支持的生产者。其中大多数也进入了前21名。

因此,EOS建议剥离自动分拆并按比例分配,假设领先的BP仍将获得最大的回报。

在我看来,这是承认,经常为网络做最多工作的BP实际上并不是前21名中的那些。收入最高的是由鲸鱼支持的BP,它们将大量持有变成了更多的EOS。

提议:我们建议,表现不佳或在指定时间未能生产出块的块生产者将产生惩罚效应,从而降低系统中的总通货膨胀。

这是以前系统的真正黑色标记:许多BP只是没有验证块。想想看,这有点疯狂,但系统将它们与网络对齐得太差,以至于块会一直丢失。看看AlohaEOS可靠性追踪器上的数据。

一位创业者告诉我们,他必须彻底修改基于EOS的应用的代码策略,因为他不能相信它能完成他需要的任务。

因此,在这种新方法下,如果遗漏了块,则整个系统将受到惩罚。从理论上讲,这将使所有选民有动力去支持不会错过区块的BP。

似乎……显而易见。

当然,这只是一个建议,而Block.One并没有直接将其强加到EOS上的权力。但是,如果运行确实没有太大困难,则网络很有可能会运行得更好。

这样做可能很好,但是它将阐明从一开始在网络上仍然存在的另一个问题。

大多数加密货币真正的信徒已经认为21个组织对于真正去中心化的区块链来说太少了。但这项提议的进展可能会显示,这个数字还更小:实际上只有一个组织拥有EOS的权力,这就是Block.one本身

原文链接

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Glassnode链上周报(2021年第18周)

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EOS提出的改革方案证实,富豪统治仍然很糟糕

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编译者/作者:灰狼

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