牛和熊不重要记住这三个交易策略

刚刚进入市场的韭菜们可能会认为专业的交易员每天会花大量的时间盯着交易屏幕，然后分析市场，给出交易策略，然而事实并不是这样。

顶级交易员与普通交易员的区别不是拥有良好的眼光，而是利用反复实践检验过的交易策略，获得长期净收益。牛和熊并不重要，今天，我们来讨论一下顶级交易员穿越牛熊利用的三个策略：期货套利，融资利率以及移动止损。

这些交易不涉及专用的交易机器人或大量的保证金，投资者不需要大量的交易余额即可产生利润。

非方向性策略

加密市场以价格大涨大跌而闻名，其中许多资产在1小时至24小时内上涨或下跌两至三位数。

投资者肯定是期待从这样的市场获得丰厚的回报，因此建议每月从加密货币中寻求区区2％的收益听起来反而有些疯狂。

投资者为什么要采取这种“低收益”策略？答案是复利。如果交易者的月收益率可以达到2％，那么他们的年收益率就能达到27％。

其实，通过猜测市场的高点和低点，很少有交易者能持续获得这个收益率。利差交易这个时候就显得非常好用。利差交易包括从传统市场上买入加密货币，然后卖出相应期货。

交易人员可以通过分析基础指标（也称为期货市场年化溢价的一种指标）来衡量该比率。

套利交易会不是永恒不变的，它的基础指标会根据投资者的乐观程度而波动。通常，山寨币的机会更大，因为它们竞争更少。

根据上图，以太坊（ETH）的指数在8月中旬触及20％的年化水平。但是，有一个陷阱。

魔鬼隐藏在细节中，这个情况也是一样。这个交易只有在以保证金存入的加密货币与通过期货做空的加密货币是同一个时才有效。一些衍生品交易所只允许存入比特币（BTC）或Tether（USDT）作为质押。

还有一件投资者必须记住的重要事情是，与永续期货（反向掉期）不同，到期日固定的期货合约有指定的到期清算日期。所以，期货合约清算时需要卖出现货头寸。

融资利率

其它的非方向性交易策略还包括期权合约，期权合约通常涉及多个到期日以及期货合约。

其中风险较小的一个例子是开发和交易融资利率。永续合约（反向掉期）将收取多头或空头费用，具体取决于有杠杆不平衡。交易员可以通过非方向交易来预估下一个交易窗口期，通常每八小时有一个交易窗口期。

当该利率上升时，交易员将做空期货合约，同时在现货交易所购买。这样，他们的风险得到了充分的对冲。

用好止损

有时，在市场上没有太多交易策略可以用来对冲风险。在这种情况下，即使是专业交易员也可能考虑承担定向风险。专业交易人员使用自动交易工具，这是他们与普通交易人员的不同之处。

大多数交易员都知道如何使用止损工具，这是一件好事，但获利机会并不是从中而来的。交易者可以使用相同的工具来发起交易，在使用移动止损策略做交易时尤其如此。

在上面的示例中，移动止损买入（多头）在12,900美元这个价格触发。因此，如果市价在该水平之上，该交易不会被执行。

一旦比特币的价格到了这个点位附近，只有当比特币的价格出现0.8％的反弹（回调率）之后，这个自动交易工具才会买入比特币。因此，一旦比特币从低点上涨?103美元，该自动交易工具将自动买入比特币。

专业的交易员使用这种策略来实现投资过程自动化，投资自动化的实现使得交易员每天盯盘比特币价格的时长缩短了很多。

建议交易人员实践并掌握这三种策略：期货套利交易，从交易融资率中获利以及使用追踪止损来买入比特币，并且专注于学习非定向交易策略和期权策略，自己不用再猜测市场的顶部和底部。

本文翻译自cointelegraph

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编译者/作者：白说区块链

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