Vtoken超火迭代,即将为高频量化破局

“历史、统计和理论是研究经济问题不可或缺的三个方法。”——熊彼特

随着金融科技的发展以及金融计量、机器学习等量化技术在金融领域的广泛应用，量化投资以其投资的科学性、纪律性和严谨性越来越受到重视。而量化投资交易也被广泛应用于大类资产配置、风险管理、指数与指数增强基金、对冲基金、衍生品交易、以及做市交易等金融领域，并推动着智能投顾、数字货币等金融科技的迅速发展。把握量化投资交易的基本概念和基本技能，有助于更深入了解金融市场运作规律并更好的融入现代前沿金融技术发展。

在传统金融世界，投资主要分可以为两个流派：价值投资和量化交易。每个流派时间都不短。比如价值投资理念的践行者格雷厄姆和巴菲特被大家视为投资大神，他们取得了令人羡慕的长期投资回报，而量化流派对于绝大多数的投资者来说，还显得比较陌生，但也出现了类似于James Simons这样的数学家创立的大奖章基金（Medallion Fund）这样的成功案例。有报道说，这个基金自1988年成立以来，年化收益率达到了40%，超过同期伯克希尔的15.94%。即使在2008年金融危机时，各类资产价格普遍下滑，而大奖章基金回报却有80%。在数字货币投资领域，总听到有人说「量化交易是数字货币的主要投资趋势」

量化本身是一种投资风格，一种交易手段，一种技术优势。正如世界万物，各有百态，基于量化投资，有人在其中收获颇丰，但是也有人沉迷其中，家财散尽。不过没有人会否认，量化本身是一门学问。一门学问可能不至于迎合所有人的胃口，但碰上对口的人，他钻研可以带来精神满足，交易可以带来经济收益，够吃一辈子。另外一种说法：量化交易是指以数学统计和数学建模为基础，利用计算机技术，从海量的历史和当前数据中，发掘出能够大概率带来超额收益的交易方式，一方面避免人为因素的影响，让用户基于情绪波动发生损失，另外一方面，也是利用系统化与程序化的抽象方法，通过逻辑运算与市场因素分析，呈现出来一套逻辑完备的可执行的交易指令流程和逻辑控制方案。

从当前整体交易市场来看，高频量化一直以来就在全球的金融生态中占据极其重要地位，同时衍生出庞大的交易体系。如今，随着区块链资产交易市场的扩张，量化交易也已经被大量团队引入数字资产交易操作之中，目前各类量化团队已经达到数百家。

量化策略既不是黑匣子，更不是金钥匙，量化只是研究和投资的一个工具。所以量化方法与其他投资方法并没有本质的区别，而是互为补充的，所谓“天下一致而百虑、殊途而同归。”

◎量化是把主观的投资理念和投资策略进行客观化模型化，量化的投资方法可以很大程度上用一套交易纪律去代替人的主观情绪去做交易。

◎量化方法在投资中的运用：第一、大类资产配置；第二、风险管理与业绩归因；第三、投资策略。

◎量化投资是以量化工具为基础，以主观投资理念和逻辑为依托，通过数据分析、归纳相关性和逻辑推演来形成投资策略。

◎量化投资大量运用归纳法进行数理统计、发现统计规律和统计相关性。所以更要关注策略背后的投资理念和逻辑

传统的机构投资者更关注相对静态的资产类别配置，而忽视了从风险、收益、波动、相关性等视角审视资产配置，而这也恰恰是Vtoken超火迭代，换句话说，是量化投资的强项所在。无论是通过各类指标筛选基金，还是应用财务数据选择债券标的，都只关注到了资产配置的一个方面，只是历史收益，而Vtoken量化模型可以使用大算力的计算机模拟或预测金融市场的风险。

—-

编译者/作者：VToken交易所

玩币族申明：玩币族作为开放的资讯翻译/分享平台，所提供的所有资讯仅代表作者个人观点，与玩币族平台立场无关，且不构成任何投资理财建议。文章版权归原作者所有。