外汇交易中的杠杆作用是什么？ 了解风险

作为交易员，您一定会听说过杠杆，并且很有可能在交易中使用了杠杆。

利用外汇和差价合约交易只是意味着从您的差价合约经纪人那里借钱来进行更大头寸的交易。 您向经纪人投资一定金额，而经纪人可能允许您使用一定的杠杆限制。

杠杆可以放大潜在的利润，这是没有经验的交易者被吸引使用高杠杆而不考虑风险的主要原因。

杠杆被认为是“双刃剑”。 这主要是由于交易者使用高杠杆限制而蒙受的损失。 大约有70％的交易者在交易差价合约时损失了资金，并且多个监管机构都接受高杠杆率是造成这种风险的主要原因。

什么是外汇杠杆？

外汇和其他商品（例如商品），差价合约经纪人的指数大多以差价合约交易。 这意味着您没有任何基础工具，但实际上是在押注该工具价格的上涨或下跌。

例如，如果您认为欧元兑美元将上涨，那么您可以在EURUSD上下订单，并从差价中获利。

但是，大多数交易者的资本较少，无法获得可观的收益。 这就是差价合约经纪人提供杠杆作用的地方。

通过从您的经纪人那里借钱，您只需投资整个交易量的0.25％-5％就可以在市场上获得更大的头寸。

例如，假设您的经纪人为您提供了1:30的杠杆。 您决定以给定的杠杆上限投资$ 500。 这意味着您最多可以持有15,000美元的头寸。 这意味着您投入了500美元，而您借入了14,500美元。 在这里，您可以看到您只投资了500美元，但您的杠杆作用允许您最多进行15,000美元的交易。

如果市场对您不利，并且您在交易中亏损，您最终可能有责任支付比您保证金多得多的钱。 尽管通过止损等功能，您可以决定在亏损超出您能承受的范围时自动削减头寸。

使用杠杆交易差价合约时，您可能还会遇到其他术语。

什么是保证金？

保证金是您的经纪人为您存入/拥有交易账户以开设头寸所需的金额。 它与您要使用的杠杆有关。

保证金通常是您愿意持仓的百分比。 然而，百分比因经纪人而异，但在0.25％-5％之间变化。

假设您想以1：100的杠杆率在市场上持有15,000美元的头寸，所需保证金为1％。

什么是追加保证金？

这是对交易者的警告，要求其增加更多的保证金，否则经纪人将自动关闭交易头寸。

当交易者在市场中的头寸已经达到他/她不再有足够的资金来弥补损失所需的交易账户时，就会发生这种情况。

为了让您保持头寸，经纪人会要求您存入更多资金。 如果您无法在特定时间内存款，那么您的未平仓头寸将自动关闭。

考虑到杠杆的风险，FCA，ESMA，ASIC和全球其他一些监管机构目前已经引入了一些限制，以降低由于其高风险性质而允许零售交易者使用的杠杆限制。

杠杆风险

外汇市场高度波动，这要求您不断监控自己的头寸。 杠杆问题在于，与投资资本相比，您可以在几秒钟内获得利润或遭受重大损失。

您获得或减少多少点完全取决于市场波动，但很有可能两者择一。 因此，如果您利用杠杆进行交易，那么务必密切关注头寸并使用风险管理工具，这一点很重要。

举个例子，约翰有1,000美元，他希望将其用作差价合约交易的资本。 他选择的经纪商有1％的保证金作为存款政策。 John进行了研究，得出的结论是，与欧元相比，需求下降会导致美元贬值。 因此，假设他决定以1.2000欧元/美元做多。

根据$ 1,000的交易资金，John选择对交易使用1：100的杠杆，借以多头价值$ 100,000的头寸，即1标准手。

假设EUR / USD在1小时内下跌100点，至$ 1.1900。 约翰将损失大约。 此交易的金额为1000美元。 仅仅减少1点，就可能导致他损失10美元。

交易资金$ 1,000使用的杠杆1：100总交易量$ 100,000 $ 100点亏损$ 1000资本损失百分比100％剩余资本总额的百分比0％

在此示例中，约翰以1：100进行的一次交易将损失全部交易资本。 一些经纪人提供高达1：2000或更高的更高杠杆，这甚至更高。

杠杆限制

一些经纪人仍提供标准与微型帐户的最高为1：2000的报价。 考虑到有多少人由于高杠杆限制而亏损，英国，欧盟，澳大利亚等主要国家的监管机构决定介入以减轻这种损害。

在ASIC的调查报告中，ASIC在2020年COVID-19波动期间发布的报告中，买卖CFD的投资者单周在12家CFD提供者身上损失了2.34亿澳元。 3月至4月的5周时间里，这一数字增加到7.74亿澳元。 在此期间，通过追加保证金平仓了超过110万个差价合约头寸。 超过15,000个零售客户帐户的负余额为1,090万澳元。

ASIC于2019年提出了对CFD的限制，这反映了ESMA对CFD限制的规定。 在2019年所有利益相关者进行公众咨询之后，ASIC推迟了这些限制的推出。 2020年10月，ASIC宣布将最终实施受监管经纪人向零售交易商提供的CFD工具的杠杆限制，理由是在2017年，2019年和2020年进行的审查发现，零售客户从CFD中损失了很多钱，这一限制将于2021年3月29日生效的产品干预订单中宣布。最大外汇对的最大杠杆为1:30。 考虑到其他CFD工具的风险，其杠杆甚至更低。

另一方面，FCA报告称，在2019年8月1日推出差价合约限制之前，交易员的损失达到每年10.7亿英镑。 FCA预计，杠杆的限制将帮助减少每年2.67亿英镑至4.51亿英镑的损失。

尽管ESMA和其他欧洲监管机构的限制有助于减少损失，但2019年欧洲经纪人进行的交易数量下降了近30％，例如Oanda报告称，欧洲收入因此下降了20％。 随着越来越多的交易商转向国外经纪人，这些经纪人提供了更高的杠杆率，如澳大利亚的经纪人以及像塞舌尔或毛里求斯这样的离岸目的地。 但是自那以后，ASIC现在还执行了该法规，许多澳大利亚经纪人对此表示欢迎，并热衷于进行必要的更改以保持投诉。 许多专家认为，从长远来看，这将使交易者提高对风险的认识，并且将鼓励经纪人提供安全的产品。 随着更多的专业交易员进入市场，市场将保持平衡，零售贸易行业将更加有组织，并获得信誉。

但是，仍然有许多经纪人提供更高的杠杆率。 特别是，在离岸监管机构和发展中国家注册的经纪商，不遵守这些对交易者杠杆的限制。

根据南非的外汇经纪商，与ESMA，FCA，ASIC等相比，有许多二级和三级监管机构的限制要低。例如，在非洲，FSCA是非洲大陆上最大的监管机构，并且有许多南非外汇交易平台受FSCA监管的经纪人提供高达1：400的杠杆。 同样，由CMA监管的肯尼亚外汇经纪商也提供类似的杠杆水平。

此外，在亚洲，许多欧洲差价合约经纪人非常受欢迎，并且由于它们不受当地监管，它们提供很高的杠杆作用而没有太多限制，通常在伯利兹，毛里求斯等国家/地区根据境外法规注册交易者。

多年来，非洲和亚洲大陆的外汇交易者数量持续增长。 这些地区的经纪人需要对杠杆和行销施加更多限制。

随着越来越多的国家制定法规保护贸易商，我们可以预见未来几年会发生变化。

但是，杠杆限制的问题在于，如果有经验的交易员想要更高的杠杆，他们仍然可以通过离岸经纪人获得杠杆。

为什么您应该避免高杠杆经纪人

您应该牢记一件事，无论您是否赚钱，您的经纪人都会赚钱。

除正常点差外，经纪人始终会收取保证金利息费用。 还有其他费用，例如交易费，提款费等。 随着交易量的增加，手续费和佣金也随之增加。

因此，即使使用更高的杠杆水平，您的收支平衡点也会越来越高。 您将需要达到特定的目标价格，以确保您获利。 因此，您将不断承受收支平衡的压力，以便您向经纪人付款。 这将间接影响您的交易方式。

通过使用高杠杆率和更多风险，这将使您更有可能蒙受损失。 因此，考虑安全或不使用杠杆应符合您的最大利益。

当经纪人为您提供更高的杠杆水平时，他们试图诱使您并从您的交易中获得更大的利润。 这就是为什么存在法规来保护交易者免受此类不道德经纪人的侵害的原因。

当经纪人提供超过1:30的杠杆水平时，几乎可以肯定没有任何监管或不具备成为CFD经纪人的所有必要许可。

实际上，下一次您遇到一个为您提供诸如1：1000或更高比率的经纪人时，请查看他们的地址和位置。 检查他们所在的国家/地区是否完全有监管机构，并检查他们是否被授权为您所在国家/地区的经纪人。

全球所有监管机构都在共同努力，以遏制差价合约交易行业中产生的损失。 这就是为什么您看到如此多的法规及其限制彼此相似的原因。 监管机构合作的另一个原因是离岸经纪人。

离岸经纪人没有任何执照，并且确实受任何主要法规的约束。 他们可以轻松地欺骗交易者，而不必担心受到惩罚。

许多离岸经纪人采取的策略是，他们从不执行向流动性提供者的订单，而是采取交易的另一面。鉴于大多数交易者都知道亏损，他们只是在等待交易者耗尽其账户。 这样，他们将获得交易者的全部存款作为其利润。

知名经纪人将需要确保提款迅速发生，但离岸经纪人情况并非如此。 在大多数情况下，您将无法提取资金，而您被迫动用资金进行交易。

您几乎不可能找到任何与不受监管或许可的CFD经纪人真正赚钱的零售交易员。 这就是为什么选择受ASIC，FCA，ESMA或您所在国家/地区的其他任何监管机构监管的经纪人的重要性。

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原文作者：Guest

编译者/作者：wanbizu AI

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