Peanut研究发现：所有用户每笔交易莫名消失25美金？交易滑点真这么可怕？

这是一篇科普文，关系到所有币圈用户的每笔交易！满满干货！必看！

Peanut是一个DeFi价格平衡器系统，它通过DEX、CEX双资金池层架构降低滑点与非常规损失，显著增加LP交易利润。根据Peanut 团队2020年的调研结果显示，WETH / USDT 交易对在10月份某平台交易量高达27.8万笔，因交易滑点产生的用户损失接近700万美元，核算下来，用户每笔交易损失25.17美金！也就是说，每买卖一次WETH，你的钱就少163.66的RMB！

什么是交易滑点？它为什么能造成如此大的损失？它的存在是个例吗？

滑点存在于所有交易所的每一笔交易中，或多或少，100%存在并且不可避免，在传统外汇交易市场中，滑点的存在根本无解！也就是说，你每一次买卖各类币种，都不可避免的产生损失，有可能每次交易损失0.1美金，也有可能每次交易损失100美金，这和你所在的交易所以及具体的交易对息息相关。

那么交易滑点具体是怎样产生的呢？我们以OKEX举例来说明一下，我们把OKEX的各类币种都看成是一个个大大小小的资金池，因此产生了BTC资金池、USDT资金池、BCH资金池、OKB资金池等等，因为某原因突然有一个BCH/USDT的卖出大单，BCH下跌的同时，带动了OKEX的USDT价格上涨，假设从6.5涨到了6.9，这个时候法币买入USDT的用户，以及卖出其它币种买入USDT的用户，每笔交易每单位都少了0.4美金。

也就是说本来你要用法币买价值6500RMB的USDT，你在火币能买100个U，但是在OKEX你却只能买942个U，丢了58个USDT！莫名其妙少了币，你说找谁说理去？

滑点产生的原理就是因为资金池的买入卖出的流动性不大引起的，上面所举的例子是示意，在实际的市场中，会因为OKEX的热门币的资金池十分庞大，所产生的滑点较小，因此，实际上BCH/USDT这类热门币种的交易所产生的突然大额卖单，并不会造成USDT的大幅度涨价，也不会产生大比例的滑点，但像WETH 这类币种或者一些有潜力的新生币种，也会有这么大的资金池吗？

肯定不会！正如Peanut 团队调研结果所显示，去中心交易所最受欢迎的交易对，单月的交易额为 62.6 亿美元左右，由于滑点而导致用户多付的金额为 6600 万美元。这比同期的交易佣金（1800 万美元）高出 3.5 倍，因此，滑点对于用户来说是一个很严重的问题。

你肯定因为滑点的原因，每笔交易多多少少的少了一些钱！

如果你注意观察，你就会发现，如果你买的币涨了要卖币，你会发现买单的价格每个交易所不同，只要你卖了，肯定会亏损一部分，这个亏损还不是你的交易手续费。而如果你买的币跌了想要卖出止损，同样会发现，买单的价格同比会比较低，你不仅亏了本钱，还亏了滑点的损失，如果你买卖的币种比较小众或者流通量不大，这个滑点的损失可能要在30%-50%！

不仅巨亏，而且血亏！

不知道OKEX的黑天鹅事件还有多少人记得，明明同类交易所的USDT价格是6.9，但OKEX的USDT价格只有5.1，并且还只能平台内币币交易，在开放了充提功能之后，USDT的价格才慢慢的与市场同步，这就是黑天鹅事件产生的巨额滑点，有多少恐慌的用户5U左右就卖了币的？哪一个不是血亏呢？

由此可见，滑点的存在，不仅仅影响到了各类的交易所，还与我们每个用户的利息切实相关，解决掉滑点，就能最大程度的保持我们避免因为小问题而产生的巨额损失，怎样才能解决这个问题呢？

Peanut 团队创造性的提出了一个解决方案，那就是在交易所之外，搭建两层超大型的资金池一个针对去中心化交易所DEX，一个针对中心化交易所CEX，这样的设定可以联通市面上所有的交易所，并链接每一个币种的交易对。

还以WETH / USDT交易对举例，A交易所的WETH有个临时大额买单，A交易所的用户要买WETH成本临时增加很多，而如果A交易所有Peanut价格平衡工具的支持，那么Peanut的资金池就会根据WETH交易情况，瞬时联通其它交易所的WETH交易对，智能为A交易所用户平衡WETH交易价格，让A交易所用户以市场正常价格买到WETH，减少大量的滑点损失，这样的话，至少能为用户每笔交易减少25美元的损失！

同时，所有 Peanut的所有交易流程都在智能合约级别实现自动化，这样可以避免与人为错误风险相关的问题，其本地通证用于分配来自运营的利润，进行费率调整以及为流动性提供者提供额外的奖金，因此，Peanut 花生不仅可以减少 DEX 用户的滑点，而且可以增加流动性提供者的收入。

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编译者/作者：尚链

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