这种聪明的比特币期权策略为专业BTC交易者带来了丰厚的利润

比特币（BTC）即将在3月26日到期的期权可能会成为有史以来最大的期权，持仓量为61亿美元。 在结算日期前不到4天的时间里，专业投资者将已制定下个月的策略。

Coinbase的比特币价格，美元。 资料来源：TradingView

由于自2月份以来BTC价格已经飙升了72.7％，因此大多数交易员都对接下来几周内的另一次上涨持怀疑态度。 尽管如此，55,000美元的支撑位已经显示出力量，并且表明上升趋势是完好无损的。

期货合约溢价和顶级交易商的多空比率反映了鲸鱼和套利服务台的某种程度的乐观。 相对于3月中旬期货溢价达到35％的年化水平，这种刺激似乎更加克制。

OKEx 3个月的未来合同基础。 资料来源：SkewOptions策略不会在到期前面临清算

期权策略为拥有固定资产目标的交易者提供了绝佳的机会。 尽管止损会降低交易的可行性，但使用杠杆期货合约也可以使交易者利用该头寸。

另一方面，交易者可以使用多个看跌（卖出）期权来创建略微看涨的策略。 认沽权的前期价差允许收益，除了负价格波动的保证金要求外，没有任何前期成本。 在看涨和看跌的情况下，可以使用相同的模式，具体取决于投资者的期望。

重要的是要记住，期权有一个设定的有效期限。 因此，价格上涨必须在规定的时期内发生。

以下比特币日历选项适用于4月30日到期，但该策略也可用于以太（ETH）选项或其他时间范围。 尽管成本会有所不同，但其总体效率不应受到影响。

损益估算。 来源：Derbit头寸生成器

建议的稍微看涨的策略包括购买0.9个BTC的价值76,000美元的看跌期权，同时卖出2.05个64,000美元的看跌期权。 为了完成交易，应该买入1.31 BTC的价值48,000美元的看跌期权。

值得注意的是，衍生品交易所以BTC的价格为这些合约定价。 因此，以上显示的损益在到期日以satoshis（1 / 100,000,000 BTC）显示。

虽然该认沽期权赋予买方以预定价格出售资产的权利，但合同卖方却承诺购买该资产。 因此，看跌期权也可用于中性至看涨策略。

这个带有看跌期权的前期价差可能会带来10,770美元的收益

如上面的估计所示，介于54,600美元（比当前的57,050美元下降4.3％）至76,000美元（增长33.2％）之间的任何结果都会产生净收益。 例如，价格上涨10％至62,750美元将导致净收益9,350美元或BTC 0.149。 同时，如果BTC在4月30日交易价格为48,000美元（下跌15.9％），则此策略的最大亏损为7,600美元。

带有看跌期权的这一前期价差在$ 64,000时可产生$ 10,770的潜在收益，比BTC价格在到期日下跌10％至$ 51,350的损失多出2.85倍。

多头期权策略交易为寻求暴露于BTC价格上涨风险的看涨交易者提供了更好的风险回报。 此外，除了0.157 BTC保证金要求以外，没有任何预付费用来弥补潜在损失。

这里表达的观点和观点仅是作者的观点，不一定反映Cointelegraph的观点。 每一项投资和交易动作都涉及风险。 做出决定时，您应该进行自己的研究。

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原文链接：https://cointelegraph.com/news/this-clever-bitcoin-options-strategy-brings-pro-btc-traders-big-profits

原文作者：Cointelegraph By Marcel Pechman

编译者/作者：wanbizu AI

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