火龙果财经：五阶段发展迎数字货币新时代起点

目前中国的非现金支付行业主要经历了四个大阶段，目前随着数字货 币的临近，行业正处于第四向第五阶段切换的关键期，行业迎来新一 轮重大变革。

第一阶段：传统卡支付时代（2005 年之前）

第二阶段：支付宝破局时代（2005~2012 年）

第三阶段：移动支付两强时代（2012 –2017年）

第四阶段：“断直连”时代（2017 –2020年）

第五阶段：数字货币新时代 （2020年及以后）

阶段一、传统卡支付时代：2005年之前，以银联成立为关键标志

我国第一张银行卡出现在1985年，由中国银行珠海分行发行的“中银卡”。2002年之前，尽管借记卡、信用卡已相对普及，但由于银行间各自为政，消费者只能在相应银行的POS机上刷卡消费，刚刚兴起的网银业务同样难以大范围铺开；2002年，银联成立并与VISA合作，开启“双标卡”模式，网银支付层面的接口承接问题也被解决，部分第三方支付机构借此快速发展；

整体而言，该阶段仍是典型银行主导的支付时代，第三方支付机构对于产业的影 响力有限，主要以网关、接口支持为主。

阶段二、支付宝破局时代:2005~2012年，以支付宝独立运营为开始标志

2004年底，支付宝正式独立运营，第三方支付领域由此开始群雄并起；2005年初快钱正式上线，同年支付宝推出担保交易模式，促进支付宝大发展。2008年第三方支付切入线下银行卡收单领域，形成融合线上线下的综合电子支付模式。2011年央行颁布《支付业务许可证》，支付宝、银联商务、财付通、快钱、汇付 天下等企业获得全国性、跨区域牌照。该阶段中，第三方支付机构在基础支付服务之外逐步拓展增值服务，行业规模快速扩张。

阶段三、移动支付两强时代：2012?–2017年，以条码支付推出为开始标志

2011年支付宝率先推出移动二维码支付，将业务场景拓展至线下，其与银联的关系开始转向竞争。2012年，智能终端全面铺开和移动网络的持续普及为第三方支付带来大发展契机。同年2012年基金支付牌照颁布，头部第三方支付厂商正式?进入基金支付领域，支付与理财产品的联动极大丰富场景生态。2014年腾讯宣布微信支付接口结束内测，全面开放条码支付，后续凭借巨大的流量基础后来居上，移动支付两强格局逐步形成。该阶段中，第三方支付行业不断拓宽业务边界，两强凭借流量优势迎来爆发期。

阶段四、“断直连”时代：2017?–2020年，以系列监管加码为标志

值得注意的是，在上一个阶段中行业快速发展的过程中也出现了颇多乱象：部分第三方支付机构为黄赌毒等非法商户提供互联网支付结算便?利，挪用备付金、洗钱、资金失窃等问题层出不穷。2017?年?8?月，监管层针对性地推出了“网联”平台，并在2017-2019年间大力度地推动“断直连”行动，进一步归拢资金和信息流。该阶段中，监管力度持续加码，此前支付宝等第三方支付机构原先赖以盈利的“直连”模式遭遇整顿。

阶段五、数字货币新时代：2020年及以后，以DCEP加速落地为开始标志

2020年为央行数字货币（DCEP）奠基元年，其加速落地将全面重塑第三方支付市场和整个货币流通生态，支付主导权重归银行，银行-第三方支付机构重构共赢新生态。

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编译者/作者：区块链大咖说

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