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Fundamental Insights Weekly#39

2020-11-16 FundamentalLabs 来源：链闻

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数读一周

# Glassnode 数据显示，拥有 1000 枚以上比特币的钱包数量正位于历史高位。截止目前，拥有 1000 枚以上比特币的钱包地址为 2231 个，略低于 11 月 7 日 2234 个的历史高点。与此同时，拥有 10000 枚比特币的钱包地址数近期也缓慢回升至 111 个。

图表 1 比特币持有 10k 枚以上地址数量 source: Glassnode

# 比特币市值突破 3000 亿美元大关，这是自 2017 年 12 月 19 日以来的首次突破，彼时比特币价格为 2 万美元，市值最高达到 3330 亿美元。数据显示，比特币的市值在近期超过 3020 亿美元，达到其历史最高市值的 90％。相比之下，比特币目前的价格为 16290 美元水平，仅为其历史最高价格的 81%。虽然比特币的市值占比在过去曾低至 33%，但目前又回升到 64% 的水平。

图表 2 source: Skew

图表 3 比特币市值即将突破历史新高 source:CoinMarketCap

# Glassnode 数据显示，过去 24 小时，比特币矿工转账手续费收入显着下降。当前值为 0.064，24 小时下降 41.4％。

图表 4BTC 矿工收益 , 费用部分 (小时图 ,1d MA） source: Galssnode

# Maker 创始人 Rune Christensen 发推表示，可用的 DAI 数量已超过 10 亿。据 DaiStats 报告，DAI 现已发行 1,001,031,052.54。

图表 5 source: collateral.makerdao.com

# 根据 The Block Research 数据，Polkadot 波卡成为最受欢迎的质押网络，目前波卡区块链上质押的 DOT 代币价值近 30 亿美元，排名第二的是 Cardano，质押 ADA 代币价值约 17.9 亿美元。

图表 6 Source: Staking Rewards, The Block Research

# 据 Deep DAO 数据显示，去中心化自治组织（DAO）受到 10 月份 DeFi 下降趋势的严重打击。10 月初，DAO 控制的资产管理总额（AUM）超过 2.9 亿美元。而在 11 月的第二周，DAO 的 AUM 已下跌逾 50% 至 1.4 亿美元。截至目前，DAO 管理着 1.727 亿美元的资产，随着过去一周许多 DeFi 代币实现上涨，其 AUM 增长了 20%。整体来看，DAO 管理的资产总值相比 30 天前下跌 40%。

图表 7source: https://deepdao.io/#/deepdao/dashboard

数字资产管理公司灰度投资（Grayscale Investment）旗下比特币信托于 11 月 13 日增持 7223 枚比特币，截至目前，灰度的比特币总持仓量已突破 50 万枚，达 506,428 枚。经链闻统计，灰度在 11 月份共增持 27,328 枚比特币。

PayPal 本周四宣布将移除加密服务的候补名单机制，这意味着现在美国合格的 PayPal 帐户持有人可以购买、持有和出售加密货币。之前，PayPal 只向部分美国用户开放加密货币购买，用户需要通过验证 SSN （美国社会安全号码）并设置 PayPal Cash 账户方可完成购买操作。此外，PayPal 还将每周购买限额提高到 2 万美元。

应用进展与治理

DeFi 合成资产平台 Synthetix 宣布上线布伦特原油期货（Brent）的合成原油代币 sOIL （做多）和 iOIL （做空），该合成代币的定价数据将由预言机 Chainlink 通过使用洲际交易所（ICE）的联合数据进行喂价。布伦特原油是全球石油市场的两大期货合约之一，通过跟踪北海发现的石油的未来价格，帮助设定欧洲石油的现货价格。

Synthetix Chainlink

# Yearn.finance 宣布已正式通过 YIP-54 治理提案，随着 v2 yVault 的引入和生效，会将 50% 的国库费用分配给运营基金，其余 50％分则配给 YFI 质押者，将酌情允许运营基金根据资金需求购买 YFI 或任何其他资产，并将其包括在可供处置的资产中。

运营治理已通过

# 加密资产封装解决方案 wrapped.com 开发团队向 MakerDAO 社区发起一项改进提案 MIP6，提议将 Zcash 封装代币 WZEC 作为抵押资产引入 MakerDAO。WZEC 是一种 ERC20 标准代币，1 比 1 和 ZEC 代币锚定，并由美国信托公司 Anchorage 托管。WZEC 可用于传统的 DeFi 应用中，比如 Uniswap、Balancer 和 Curve。

运营治理提案发起

# MakerDAO 发起关于添加 GUSD 为抵押品的执行投票，具体包括在 GUSD-A Vault 类型中添加以下参数：稳定费 4%、清算率 101％、债务上限 500 万，并将禁用 GUSD-A 清算。如果该执行投票获得通过，GUSD 将作为新抵押品被添加至协议中。

运营治理提案发起

# Compound 社区发起的 28 号提案因提案者代表意外减少而被取消。29 号提案是 28 号提案的新版本。该提案旨在将 cUNI 市场流动性委托给社区多重签名（multisig）。社区多重签名将根据 cUNI 持有人达成的共识进行投票，但保留取消任何用于在链下投票中获得优势的操作的权利。此外，如果未达到 10％的法定人数，则 multisig 将不会投票。

Compound #28 提案：允许 UNI 持有者进行 cUNI 团体投票。若该提案通过，社区将允许 UNI 持有者将 UNI 锁定到 cUNI 合约地址，UNI 持有者将能作为一个团体进行投票，持币者可通过委托 UNI 赚取利息以及帮助社区收集足够的投票。

运营治理重新投票

DeFi 合成资产平台 Synthetix 官方发推称，已完成 Regulus 版本升级。该版本是针对 11 月 12 日完成部署的 Mimosa 版本中的 SIP-89 提案缺陷进行了修补。

应用功能治理实施完成

# DeFi 协议 BASED 与区块链卡牌游戏 Gods Unchained 合作发布 NFT 藏品 Moonbase Rover，Moonbase Rover 基于 ERC1155 标准，共发行 69 枚。

NFT 收藏品

基础设施及安全

# Ethereum 和 IPFS 的 API 服务供应商 Infura 表示，其 Ethereum Mainnet API 服务暂时中断，团队正在调查并努力恢复服务功能。加密货币交易所币安、Upbit、Bithumb 等多个交易平台疑似暂停 ETH 以及 ERC20 代币充提服务。以太坊轻钱包 MetaMask 出现余额显示异常、数据延迟等情况。

以太坊公链安全

# DeFi 协议 Value DeFi MultiStables 保险库遭受攻击，损失 740 万 DAI，攻击者归还其中 200 万 DAI。攻击者从 Aave 协议借了 8 万 ETH，执行了一次闪电贷攻击，通过 Uniswap、SushiSwap 与 Curve 等协议完成套利。据网络数据，攻击者向 Value DeFi 退还了 200 万 DAI，并为自己保留了 540 万 DAI。随后，Value DeFi 团队发推证实遭到了「一次复杂的攻击，净损失达 600 万美元。」

YFV 合约安全

# 11 月 13 日，Akropolis 遭到黑客攻击，黑客通过利用 Curve 多个储蓄池的漏洞，黑客盗走 200 万 DAI。

Akropolis 合约安全

# 据 BTC.com BCH 硬分叉倒计时页面显示，2020 年 11 月 15 日 22:13:29，区块高度 661647 时，BCH 硬分叉升级开始。

BCH 公链安全

# 去中心化交易所 Uniswap 发推称，由于 Cloudflare IPFS 网关出现问题，app.uniswap.org 网站暂无法正常运行。用户可以使用 Uniswap GitHub 提供的其他 IPFS 网关入口、uniswap.eth.link 以及 Dharma 等内置交易的以太坊钱包等途径访问 Uniswap。Uniswap 表示，「这就是去中心化的好处，而当 CeFi （中心化金融）遭遇故障时，用户完全无法访问。」

IPFS 网关基础设施安全

# 提供抵押资产流动性的去中心化协议 StaFi Protocol 推出以太坊 2.0 Staking （质押）流动困境的解决方案 rETH。用户可以通过 StaFi 部署在 ETH 上的 Staking Contract （质押合约）参与 ETH 2.0 Staking，质押的金额将不受 32 ETH 的约束，用户质押的数量最小可以是 0.01ETH，最大则没有上限。

ETH2.0 StaFi 抵押流动性

# 波卡 DeFi 平台 Acala （ACA）发推称，已经准备好在波卡和 Kusama 上线，目前已完成三分之二的技术栈审计。其中涵盖 Acala、先行网 Karura Network 运行实现，包括生态系统模块 RenVM 和相关 ORML 模块及 DApp。

Acala 安全审计

# 基于 Plasma 和 Substrate 技术的可扩展 DApp 平台 Plasm Network 表示，网络即将进行大规模升级并迁移到 PoS 共识机制。由于波卡平行链拍卖即将进行，为了参与竞拍，Plasm Network 必须在时机成熟时分叉网络，届时可能需要暂时「冻结」部分网络，这意味着不会有新的区块传播到网络上，整个区块也会被停止，直到硬分叉完成后才能恢复。

波卡 Plasm Network

# MyEtherWallet 分叉版本 MyCrypto 现已将去中心化 API 基础设施 Pocket Network 添加到其默认网络提供商列表中。

基础设施钱包

波卡生态研究

图表 8 source: www.PolkaProject.com

如果将 BTC 视为价值存储的第一代区块链，ETH 视为去中心化智能合约平台的第二代区块链，那么 Polkadot 则被定义为能够实现异构多联的新型区块链范式。

Polkadot 采用Relay Chain/Parachain（中继链 / 平行链）的结构，平行链之间可以直接桥接跨链，而中继链可以保持各个平行链的安全性。

另外一个对于应用开发者充满吸引的是 Substrate，基于 Substrate 开发者可以在波卡上开发出功能强大的区块链应用，在 Substrate 框架中，已经充分考虑了链下工作机，链上治理，平行链和跨链交互等功能模块，方便开发者快速而准确的开发出高可用的应用。

关于平行链插槽问题

首先，波卡平行链插槽会分为两种：商用插槽和公益插槽。商用插槽可以通过竞拍获得，插槽获得的前提是要锁定 DOT/KSM 作为抵押物，锁定期为 6 个月-2 年，在整个锁定过程中 DOT/KSM 不能流通。

另一种是公益插槽，主要是用于为平行链团队提供公用的交互数据等功能，其中一条链将会用于桥接以太坊平行链，开发者可以通过跨链交互操作以太坊上的资产，与商用插槽不同的是，公益插槽直接使用 DOT 进行结算。

未来开发应用的发行流程是，先到 Recoco 测试链上进行技术和功能的基础测试；然后再通过拍卖部署到 Kusama 上对应用的代币逻辑及商业模式等效果进行测试；最终通过正式 DOT 插槽拍卖发布到主网，成为一个正式的商用级应用。

对于前期缺乏拍卖资金或者想要低成本尝试的应用，也可以先使用平行线程（Para-thread）通过现有的 KSM/DOT 平行链与中继链进行交互。

Kusama/DOT 市场预期

DOT 总供应量为：1, 013.1M，当前流通量为 932.2M （92.0%）

按照目前的规划，在第一批插槽竞拍中将会开放 10-15 个插槽，按照理想状态计划，将会有流通市值中 40% - 60% 的 DOT 会参与 DOT 拍卖抵押，这也是 DOT 价格上涨预期较大因素之一。然而，如果真的实现如此高的抵押率，在 DOT 当前价格不变的情况下，一个插槽的抵押成本将会达到数百万美金，这个价格预期无形当中也推高了平行链和应用开发的成本。

因此，Kusama 成为了很多应用生态试水波卡的更好先行机会。

KSM 总供应量为：10M，当前流通量为 8.98M （89.8%）

Kusama 虽然被很多人认为是 DOT 主网的“测试网”，但是其测试的定位并非面向技术和产品层面的问题，更多的是在代币机制和运营逻辑层面的实验。相对比较低廉的插槽价格和充足的供应数量让应用更容易落地到 Kusama 上。

也许随着不断的发展，Dot 和 Kusama 分别跑出了不同的商业定位，Kusama 上运行一些基础设施类工具或者业务量较为轻小的应用，而 Polkadot 主网上则更多运行者大流量、重资产的商业级别应用，毕竟，Polkadot 上相较于 KSM 数十倍的市值就像更大的压舱石一样，为商用级别应用提供治理保障。

但从短期来看，明年先行实施的 Kusama 拍卖会是是一次很好的测试机会，如果市场对 Kusama 上的应用落地和拍卖计划足够有信心，那么 KSM 在明年上半年的价格预期也会非常理想。