告诉真相？加密数据聚合商如何应对虚假交易量

如今，加密货币数据聚合器的任务是成为新手进入该领域并为有经验的用户提供最新信息的第一个联系点。虽然COVID-19流行病已导致全球经济下滑，但加密货币行业正在蓬勃发展。以前持怀疑态度的投资者已开始尝试水域，而数据提供商则渴望留下持久的印象。

市场数据聚合器或数据提供者是一个平台，可收集来自各个交易所的输入，以向用户提供有关交易量，历史资产价格和市值的数据。这些平台通常会提供自己的API，用于将数据分发到区块链项目和金融媒体渠道，以及它们的标准Web界面和移动应用程序。

从出口骗局到抽放方案，加密货币社区对欺诈活动并不陌生。但是，对于资深的加密货币投资者来说，似乎是显而易见的骗局可能对于新来者来说似乎并不那么明显。明智的投资需要聪明的数据，因此数据聚合者正在尽一切努力为用户提供最佳数据。

假货量

尽管不同数据源的方法不同，但在过去几年中，每日交易量一直是对交易所进行排名的主要指标。当时，这是相当直观的：交易量较大的交易所拥有更多的活跃交易者，而活跃的交易则可以创造更大的流动性。

当2019年3月，Bitwise Asset Management发表分析报告时，问题变得显而易见，该分析报告详细说明了据称CoinMarketCap上的比特币交易所报告的交易量的95％是伪造的。在开发了可直接从81个交易所的交易接口读取数据的基础结构之后，Bitwise注意到与许多交易所API所报告的交易量不一致。

根据该报告，交易所一直向CMC错误报告其交易量，给公众对比特币市场规模的错误印象。交易所扩大了交易量，以在列表上排名更高，并吸引用户使用其平台。该报告还认为，比特币（BTC）的实际市场比以前估计的要更有条理和规范。

CoinMarketCap的研究主管Gerald Chee表示，交易所似乎利用了CMC。自从按位报告发布以来，CMC成立了其数据问责制和透明度联盟，以在交易所之间建立符合道德规范和开放的环境，并且还发布了几种新的排名算法，旨在提供准确的数据，而不论交易所错报多少。

虽然Bitwise报告涵盖了BTC / USD和BTC / USDT交易对，但并未详细审查该领域的其他市场。但是，数据分析公司已经很忙。数据分析公司The Tie于2019年3月进行的一项调查声称，报告的加密货币交易量中有86.57％表现可疑，而75％的交易所交易量异常且活动可疑。此外，同年，阿拉米达研究公司（Alameda Research）发表了一份报告，指出交易所伪造了聚合平台上所有加密货币交易量数据的70％。

当交易所排名网站依赖交易量时，会激励交易平台增加交易量。当新的项目清单都具有交易量的先决条件时，它会激励团队夸大其数量以完全进入列表。

对于一个要在顶级市场聚合商中上市的项目而言，至关重要的是，它有助于扩大用户群，并为更多的投资者提供更多的机会和更多的资本。因此，某些项目屈从于顶级数据提供者的需求，并且为了保护列表而伪造数量。

新指标，同样的错误？

今年有几家数据聚合商遭到抨击。大多数数据提供者在排名计算中都使用交换量，并迅速转向更准确的模型。CoinGecko通过将网络访问量，买卖差价和深度成本指标纳入等式来实施信任分数，以打击假货数量。

Nomics于4月在其排名系统中添加了“交易透明度”评级，随后于5月添加了“透明市值”和“透明交易量”指标，根据平台上的A +透明评级，该指标综合了交易所交易的所有代币的市值和交易量。

到11月，CoinMarketCap宣布了其新的Liquidity Metric，这是一个从头开始设计的系统，可以扫描交易数据，以了解交易量和定单深度。Bitwise的报告详细介绍了交易所用来伪造其报告数量的一些做法，而CMC的解决方案似乎考虑到了这些因素。

为了应对假冒卷的证据，也Messari实施改变其OnChainFX排名算法。尽管其“真实10交易量”度量标准尝试按可靠性和可信赖性顺序列出交易所，但“流动市值”使用交易量加权价格和流动供应量估算值按流动性对交易平台进行排名。

CoinGecko的联合创始人Bobby Ong在与Cointelegraph的对话中说：“加密数据聚合商将必须发展并跟踪上市的各种新数据源。”?自2019年5月以来，该平台一直在其信任度得分计算中添加变量，这是评估交易所安全性的最新方法。

虽然制定这些指标是为了确保交易所不能伪造交易量以提高排名，但严格的父母却养育了偷偷摸摸的孩子。不久之后，交易所和区块链项目都将围绕这些系统找到新的方式。

前进的道路

加密货币市场监控公司BTI Verification于9月发布了一份有关聚合平台数据准确性的详细报告，表明在CMC排名的前50大交易所中，只有32％的交易所出现了不合理的膨胀。先前的报告将该比率固定在75％，这表明总体数据质量有了显着改善。

当被问及加密数据聚合器的未来时，Ong表示，这将是有趣的，因为跨各种区块链的集中式和分散式空间中的“正在生成的数据爆炸”。

像CoinGecko，Nomics和Messari一样，CMC最终实现了多元化，并建立在其初始流动性指标的基础上。流动性得分于2020年5月推出，将其他信息纳入其排名算法，例如交易所的网络流量，以估算其用户群。

尽管情况似乎有所改善，但聚合器平台仍有很长的路要走。BTI Verification在其报告中解释了交易所如何通过多种途径来欺骗数据提供商使用的系统并利用其排名算法。

“每个聚合器都有他们要满足的目标市场，并据此制定指南。关于这些聚合器之间报告数量的差异，我们遇到的是每个都有不同的要求，”印度加密交易所CoinDCX的首席执行官Sumit Gupta说。

在网上快速搜索可以发现交易所可以轻松地购买网络流量，并且比实施清洗交易要简单得多。可以使用虚假订单来欺骗流动性度量：出现在订单簿上但在交易时消失的交易。

在一个平台上评分较差的交易所会出现在其他平台的最高排名中，这表明某些交易所已找到方法来调整提高排名所需的数据。除非实施更好的方法，否则交易所将很快找到越来越先进的方法来提升排名，而平台上却没有任何实际活动。

无论是通过虚假交易量，流动性还是网络流量，项目仍然受到极大的激励来寻找欺骗这些系统的方法。具有严格要求（例如需要在一定数量的交易所中上市）的数据平台通过将项目推向潜在的非流动性交易所，并可能使令牌暴露在不必要的波动中，从而阻碍了项目的增长。

但是，在较少，知名度更高的交易所挂牌不利于排名更高，因为诚实的交易所报告的交易量总是低于标记其交易量的交易量。加密数据汇总网站CoinFi的联合创始人Nate Tsang告诉Cointelegraph：“实际上，我们没有针对假冒批量问题的解决方案，至少没有一个能够在不久的时间内实现的解决方案。”

他指出，解决方案是从每个交易所收集所有交易数据，并使用算法来检测清洗交易模式。曾荫权补充说：“当然，这成为一种猫捉老鼠的游戏，在这种游戏中，有足够的动力会找到欺骗算法的新方法。”

数据提供者不应创建度量标准以减少错误报告的信息量，而应努力为项目和交易创建更好的激励模型。对于基于区块链的项目更有价值的指南将有助于加速该行业的增长。

使用诸如开发人员参与度，员工人数和社交媒体关注度之类的真实统计信息，以及已经使用的度量标准，可以帮助为用户提供更强大，更准确的数据。由于分散网络的性质，一个市场中的价格数据操纵可能对总体价格，波动性和市场情绪产生总体影响。

可以抵制假货量的现代解决方案包括分散的oracle，这些oracle从多个来源收集数据，并通过令牌来激励数据提供者报告事实。使用分散式预言片可能是前进的方向，但是在该技术可以提供可靠的服务以与足够的平台集成之前，仍然不确定它们会产生多大的影响。

从长远来看，目前允许交易所，数据提供者和令牌利用列表算法的激励措施将是不可持续的。如今的上市要求和排名机制不利于小型项目的发展，并为更具影响力的参与者提供了操纵的开放途径。

这不是一个只能归因于系统组件的问题。除非聚集者试图创建确保数据完整性的更复杂的方法，否则加密货币行业只会因其对技术奇迹的虚假陈述而被人们铭记。

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编译者/作者：星环创世

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