（Messari的）2021年下半年的加密货币预测：看涨比特币和以太坊，DeFi将达到新的

去年3月，在COVID-19大流行可能带来毁灭性的经济后果变得明显之后，有关新金融危机席卷全球的传闻开始在新闻中流传。 在接下来的几个月中，大多数政府都认为庞大的货币创造过程是阻止长期经济衰退的唯一方法。

宽松的资金支撑了市场价格，并帮助从黄金到股票的各种资产类别实现了显着的V型恢复。 比特币和其他加密货币也从整个过程中受益匪浅。 比特币不仅成为主流金融讨论的一部分，而且巩固了其作为对冲通货膨胀的对冲角色，并且是可能的最佳投资组合多元化者之一。

随着企业投资者开始涌向比特币，PayPal宣布将开始接受世界上最大的加密货币，这进一步巩固了其在公众中作为合法国际支付货币的地位。 伴随着DeFi的繁荣和最终以太坊2.0的发布，人们期待着2020年成为一个转折点，这将在未来几年内定义加密行业。

基于此快速回顾，我们将讨论并预测2021年加密货币的价值。 感谢梅萨里（Messari）富有洞见和深入的报告《 2021年加密货币论》，我们汇总了将在今年产生影响的关键趋势和项目清单。

比特币：轻松赚钱和数字黄金

比特币在2020年的采用率和价格增长方面取得了长足的进步。特斯拉最近加入贝宝（PayPal），接受比特币作为支付方式，是朝着广泛采用公司迈出的重要一步。 传统的金融机构和投资基金也开始向其客户的投资组合推荐小型BTC分配。

在之前的文章中，我们已经介绍了量化宽松效应与其对BTC的积极影响之间的直接关系。 尽管已进行了所有疫苗接种工作，但在大流行仍在进行中的情况下，印制新钱来帮助经济的货币政策将持续到2021年以后。考虑到这一点，BTC处于从当前形势中受益的首要位置在大多数不幸的时间里。

比较几年前和今天所表达的企业观点很有趣，因为它突显了该领域在短短几年中的发展。 例如，摩根大通（JPMorgan）的杰米·戴蒙（Jamie Dimon）在2017年臭名昭著地称BTC为“欺诈……比郁金香灯泡更糟”。然而，去年，摩根大通的内部报告写道，家族办公室“可能正在将比特币视为黄金的替代品”。 对冲基金经理斯坦利·德鲁肯米勒（Stanley Druckenmiller）表示，这不是一个孤立的案例，“比特币的押注可能比黄金更有效”。 著名的美国投资者比尔·米勒（Bill Miller）也表达了同样的观点，强烈建议投资者，如果他们还没有BTC的话，要进行投资。

除非有任何黑天鹅事件类型的事件发生，否则比特币将在2021年继续反弹。随着机构投资者的加入，公众的利益接近历史最高水平，所谓的数字黄金处于非常有利的位置。

以太坊：建立新的金融体系

今年，以太坊可能会成功取代比特币成为拥有最大价值的加密平台，这主要归功于各种稳定币和DeFi应用程序的泛滥。 拥有5年历史的技术，这确实是一项令人印象深刻的壮举。

以太坊在2017年的总交易量超过了比特币，今年它的交易量也可能超过比特币。 图片来源：The Block

但是，备受期待和急需的以太坊协议2.0升级已被推迟了好几次。 各种第2层扩展解决方案应在此期间缓解网络拥塞，并为最终在2022年底迁移到ETH 2.0打下基础。从先前的延迟来看，发布日期可能会有些乐观。

以太坊的启动过程分为四个主要发布阶段。 图片来源：@trent_vanepps

与其他类似的第1层项目（例如Cosmos，PolkaDot，Cardano）相比，ETH具有基础设施优势似乎是无法克服的。 随着加密货币的黄金孩子Vitalik Buterin的掌控以及最活跃的加密货币社区之一，ETH将在2021年及以后继续保持其竞争优势。

稳定币：DeFi将这一领域推向新的高度

对于稳定币而言，2020年是令人惊讶的一年。 USDT的供应量增长了4倍，USDC增长了6倍，PAX / bUSD / hUSD增长了5倍。 在DeFi繁荣的推动下，Dai突破了10亿美元的壁垒，供应量增长了15倍。

稳定币的总市值正迅速接近700亿美元大关，在过去12个月中的总供应量增加了一倍以上。 图片来源：The Block

也许最引人入胜和令人鼓舞的趋势是推动了这种增长的新用例。 在最长的时间内，交易所间结算是稳定币使用的主要驱动力。 尤其是随着DeFi和加密贷款的兴起，寻求在加密借贷领域获得比传统金融市场所能提供的更高收益的投资者对稳定币的需求很高。

Bitfinex和Tether的诉讼终于在上个月得到解决，Bitfinex和Tether同意支付1850万美元的罚款，但没有承认有任何不当行为。 凭借400亿美元的流通供应量，至少在短期内，Tether诉讼的负面结果将对加密市场产生严重的负面影响。 随着DeFi的持续增长，加密货币的日常交易全面稳定增长，Tether诉讼最终得以解决，稳定币有望在2021年继续增长并在该领域发挥重要作用。

去中心化金融（DeFi）

DeFi涵盖了运营真正完整的加密金融系统所需的所有领域。 各种DeFi服务提供处理付款，借出资金，发行信贷，交换资产等的功能。 在2020年末进行修正之后，该领域的一些顶级山寨币下跌了多达70％，此后，DeFi部门在速度和交易量方面均迅速反弹。

上个月，DeFi的总锁定价值（TVL）已超过500亿美元。 图像来源：DeFi Pulse

今年将有许多激动人心的项目在此领域进行。 从某种意义上说，制造商的使命是建立一个加密抵押银行，并证明有可能在不需要传统银行使其运作的情况下运行完整的金融系统。 诸如Curve这样的动态汽车做市商正在帮助扩大流动性并带来更大的平台互操作性。

最重要的是，根据梅萨里（Messari）的预测，到今年年底，去中心化外汇市场的份额将增加一倍，占全球总交易量的2％。 升级到以太坊上最受欢迎的去中心化交易所Uniswap，将是预期增长的主要原因。 v3升级将通过在以太坊第2层网络上进行交易来解决高额费用和延误的问题，并且有传言也将带来NFT功能。 Unsiwap背后的团队计划于今年5月5日启动L1以太坊主网，不久之后还将在Optimism上进行L2部署。

加密信用：增加数字货币的效用

一般来说，加密货币信贷服务正在锁定加密货币市场的价值，否则它们很可能会进入各种法定投资和其他传统投资场所的方式。 在上一个牛市周期中，加密信贷市场或多或少只是一个想法。 但是，在2020年，我们见证了加密货币信贷市场的爆炸式增长。 提供面向零售解决方案的集中式服务，例如BlockFi，DeFi服务（例如Compound和Maker）以及机构贷方（如Genesis），都有助于为加密市场带来更大的流动性和急需的稳定性。

Genesis的有效贷款图表与BTC价格图表非常相似。 图片来源：Genesis Trading

尽管今年即将推出的DeFi借贷服务的固定利率收益率曲线本身并不能改变游戏规则，但它应该在去年的成功基础上继续为该行业提供足够的推动力，并继续保持上升趋势。 根据The Block的分析师Mika Honkasalo的说法，我们很可能会在2021年看到首个去中心化期货和永久掉期协议（即DeFi的BitMEX）。此外，加密奖励和收益产品可能会有突破性的一年。面向消费者的新产品，将帮助数百万新用户加入加密生态系统。

分散式硬件网络和NFT

在互联网上审查或取消平台某人从未如此简单。 中国的长防火墙方法可能是互联网审查的最典型例子，但是西方社交媒体巨头正变得越来越急于使用集中式交换机来删除他们认为麻烦的在线内容。 最近几年产生了许多加密项目，其任务是绕过政府防火墙并提供无法审查的网络。

太空中最有趣的项目也许是Protocol Labs的分散式基于云的存储解决方案Filecoin。 Filecoin是一种基于区块链的合作数字存储和数据检索方法，旨在激励用户出售多余的硬盘存储，以换取奖励。 它最近成功地按市值进入了加密货币前10名资产，从而表明对分散式云存储服务的兴趣很大。

不可替代的令牌（NFT）仍然只占整个加密领域的一小部分。 但是，由于它们为在线内容时代提供了迫切需要的知识产权新方法，因此被广泛采用的潜力是巨大的。 一些分析师（例如The Block的Steven Zheng）坚信NFT将在2021年迎来“ DeFi夏天”。NFT市场（如Zora，Super Rare和OpenSea等）在未来几个月中很可能会实现大幅增长。 。

加密ETF和监管措施

比特币ETF将使投资者无需购买比特币即可接触到比特币，并具有使用诸如Fidelity和TR Ameritrade之类的现有零售交易应用程序的能力。 这将为仍然对在加密货币交易所购买比特币，建立自己的钱包等持谨慎态度的日常投资者敞开大门。

随着加密市场开始加速发展的步伐，似乎许多监管机构可能会在不完全了解技术和最新趋势的情况下有义务干预新法规。 Block分析师Lars Hoffman认为，随着欧盟和美国监管机构游说，要求严格的资本管制以及对流行的DeFi应用（如Uniswap和1inch）的更严格的KYC要求，DeFi将成为2021年监管机构关注的重点。

中央银行调动比特币，CBDC

按狭义货币量度（全球M1）的存量，BTC目前排在榜单的第十位，领先于澳大利亚和加拿大等国家。 在量化宽松效应带来的前所未有的债务货币化时期，较小的中央银行之一很有可能在2021年转向BTC作为生命线。使用主权债务购买BTC可能是冒险的尝试，但是从长远来看，可能会证明是一项重大成功。 在这方面已经有一些先例，因为受到美国政府实施的制裁严重打击的伊朗已经改变了法律，以便将加密货币引入其中央银行以为进口提供资金。

比特币的市值可与一些最大国家的狭义货币存量相媲美。 图片来源：《世界概况》

受BTC的启发，一些国家/地区正在研究中央银行发行的数字货币（CBDC），这些数字货币被认为是一种不同于传统储备银行余额的新型中央银行货币。 根据2020年进行的一项调查，有80％的中央银行正在积极研究这一主题。 但是，除了中国将其DCEP国家数字货币作为第14个五年计划的一部分推出beta测试外，到2021年CBDC的前景不容乐观。

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原文链接：https://coincodex.com/article/11077/messaris-crypto-predictions-for-the-second-half-of-2021-bullish-on-bitcoin-and-ethereum-defi-will-reach-new-heights/

原文作者：Ted Late

编译者/作者：wanbizu AI

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