监管对币安等交易所的秋后算账

原创David Z. Morris

上周末，全球最大的加密货币零售交易所币安遭遇了一系列执法行动或相关影响。对于币安和其他多年来一直在测试全球金融监管边界的交易所来说，这可能预示着更大的麻烦。
上周五，日本金融厅发出警告，称币安未经适当注册就向日本公民提供金融服务。上周六，英国金融市场行为监管局对币安市场有限公司（Binance Markets Ltd.）发出了类似警告，币安试图通过这家公司在英国提供受监管的服务。上周日，在加拿大安大略省对 Bybit、KuCoin 和 Poloniex 交易所发出警告或采取行动后，币安宣布将停止在安大略省提供服务。
与币安一样，这些交易所大致属于一类“全球”加密货币交易所，它们被广泛用于没有明确获得运营许可的司法管辖区。上周末的一系列行动可能预示着全球将对这类加密货币交易所进行更严厉的打击。
像 KuCoin 和 Bitfinex 这样的交易所的增长很大程度上是基于所谓的“监管套利”。这一术语是指利用不同地方的法律差异来逃避监督和控制，也可以更简单地指利用不明确或执行不力的监管。
Uber 的增长是监管套利的一个主流例子。2010 年代初至中期，这家打车巨头利用技术和法律上的借口，向明确禁止其业务的辖区扩张，比如德克萨斯州的奥斯汀。通过这些违规行为，一家市值 950 亿美元的上市公司应运而生。
就交易所而言，监管套利主要涉及将总部设在监管较低的地区，同时通过虚拟专用 *** 软件，在受限制的国家提供服务。它们还受益于发达国家监管机构一直持续到 2018 年的一段不感兴趣的时期。像 BitMEX 和币安这样只处理加密货币、不提供法币准入门槛的交易所，监管机构似乎尤其视而不见。
尽管法律名义上禁止他们为美国等地的客户提供服务，但币安和其他公司还是照常这样做。想要在 BitMEX 上购买杠杆多头的美国客户只需要安装 *** 软件，假装他们位于，比如说，摩洛哥。对于监管机构对此类活动的抱怨，交易所的回应通常都是装模作样的，它们声称，地理隔离意味着它们没有为不应该为的客户提供服务，而且完全无视有明显证据表明它们采取了规避措施。
尽管在最近的牛市中，监管机构加大了对全球交易所的审查力度，但这种基本情况依然存在。由于许多国家，特别是发展中国家的金融监管或执法松懈，交易所仍然可以自由地为这些居民或通过 *** 伪装成加密货币的人提供销售或交易便利。如果你把公司总部设在一个以监管宽松著称的地区，风险会进一步降低。
例如，BitMEX 长期名义上的总部所在地塞舌尔，以及币安的中心总部所在地马耳他。这些总部在很大程度上是出于法律目的：例如，币安的业务似乎分散在一个模糊不清的办公系统中，而办公系统本身就是抵制执法的堡垒。
英国金融监管机构发言人对解密公司澄清说，最新的禁令只正式影响英国子公司币安市场有限公司（Binance Markets Ltd.），而不是整个币安。但币安市场有限公司目前似乎没有任何运营服务，无论是在英国还是在其他地方。相反，FCA 表示，币安集团仍在通过 Binance.com 为英国交易商提供服务，但没有获得任何许可。
FCA 告诉 Decrypt，英国和中国的关系非常好。消费者可以继续与不违反英国规则的币安服务交互，基本上让币安负责筛选。但这并不意味着币安可以逍遥法外。吸引许多用户使用币安的杠杆加密货币交易在英国肯定是非法的，随着监管机构的关注，他们似乎可能会寻求进一步的限制和惩罚。
作为建立受监管的英国交易计划的一部分，币安在 2020 年收购了一家受监管的英国实体。母公司显然预计，这将是建立光明正大的英国业务的一条捷径。该公司当时表示，光明正大的英国业务将于 2020 年夏天开始运营。但币安英国从未获得监管部门的批准，新的声明似乎并不是为了限制后门交易，而是发出了一个强烈的信号，即英国当局并不急于正式让币安进入市场。
这些都是对币安跨越世界的雄心的重大打击，但更重要的是，它们标志着继续对加密货币的违法者的打击。这可以说始于美国对亚瑟·海耶斯（Arthur Hayes）和 BitMEX 的其他高管提起刑事洗钱指控。多年来，不确定性、不重视和 *** 让全球交易所得以与监管机构玩游戏，但看到这些人的前车之鉴的领导人可能最终会开始认真对待监管机构。

翻译：平兄
责编：Nick

—-

编译者/作者：CoinDesk中文

玩币族申明：玩币族作为开放的资讯翻译/分享平台，所提供的所有资讯仅代表作者个人观点，与玩币族平台立场无关，且不构成任何投资理财建议。文章版权归原作者所有。