歌斐资产：如何挖掘硅谷顶级生态圈的投资机遇

在大多数人眼中，VC/PE是一个带着神秘色彩的行业，动辄千倍万倍回报的造富案例，让人们对其心生向往。然而，由于私募性质，投资机构整体的资金回报率大众不得而知。

来自美国的一份调查报告显示，在过去10年里，约有一半投资于美国退出创企的风投公司都以亏损结束，只有不到4%的投资产生了10倍或以上的回报。

作为诺亚财富旗下的专业资产管理平台，歌斐资产在风投方面成绩斐然，其投资的Unity、Robinhood、Epic Games、UiPath等等项目，均是美国各领域独角兽般的存在，大部分已成功在纽交所上市。

歌斐资产相关负责人表示，过去四年的时间里，歌斐在美国始终聚焦数据科技在五大行业的颠覆性创新机会。这五大行业分别是：企业级数据、消费大数据、数据医疗、金融大数据、智能制造。目前，在这五大行业，歌斐共计投出34家企业。

作为在美国创投市场深耕多年的VC，歌斐资产上述相关负责人指出，在美国，特别是硅谷，风投的生态可以被描述为核心内圈掌握了绝大多数好项目，风险投资的主要回报被少数一线基金垄断，按比例来看，一线基金占据了80%的风险回报，而纳斯达克前100名的科技公司中，70%的市值来源于早期由这些风投公司投资的企业。她表示，全球现在有超过600个的独角兽企业，而超过一半的独角兽就位于美国。所以在美国，风险投资的特殊优势就是掌握了硅谷的核心内圈。

基于对这一生态的了解，歌斐在美国采取的策略就是顶级VC包围，获得优先股直投资源。Elise介绍称，歌斐在核心内圈的布局包括跟随美国一流的VC基金，例如美国红衫、Lightspeed光速等，同时也布局一些核心的创业圈，例如PayPal生态圈、Google生态圈等，在这些生态圈中抓住最核心的项目资源来投资布局。另外，歌斐也会布局一些核心的早期基金。

得益于歌斐在美国清晰的布局策略以及本地团队的专业能力，歌斐与当地核心创业和投资内圈建立紧密关系，捕捉了多个项目案源。结合歌斐的核心内圈布局和行业聚焦，该策略也颇见成效。歌斐资产相关负责人表示，未来歌斐也会继续深挖一些美国顶流的高回报的VC/PE基金为投资人布局。

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编译者/作者：小小的我们

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