什么是DeFi？DeFi热潮会不会消失？

2020年的区块链产业，DeFi（去中心化金融）是永远绕不过去的话题。DeFi横空出世，引领2020年加密资产新一波牛市，DeFi的总价值锁定金额从年初的7亿美元，飙升至80亿美元，DeFi正开启可编程金融新纪元。

什么是DeFi？

DeFi是Decentralized Finance的英文简写，翻译过来就是“去中心化金融”，主要是指在区块链上建立的各类金融产品。比特币的点对点电子现金支付概念，可以算是最早的DeFi项目。而真正把DeFi这个词传播出去的是一个叫MakerDAO的借贷项目。很像银行的抵押借贷，不同的是MakerDAO是自动化的抵押贷款平台，你在它的智能合约质押数字资产，能自动获得稳定币 DAI 。由于币价波动，为保证借出去的DAI有足额担保，规则要求抵押品总价要远大于DAI的总价，这两者的比值被称为抵押率。目前以太坊的清算线是150%，也就是说，如果以太坊价格下跌导致抵押率降低到150%，平台就会自动拍卖抵押的以太坊。

去中心化借贷正式开启了DeFi世界的序幕，一些开拓者逐渐把传统金融产品复制到了区块链世界。但仅把现实金融产品复制到区块链上还不够，两个世界还需要互通。合成资产和预言机就是两个世界互通的管道。合成资产简单来讲就是抵押一种资产获得另一种链上资产，比如美元是现实资产，稳定币USDT就是泰达公司抵押美元得到的合成资产。通过这个工具，我们可以把现实资产映射到链上。而预言机则是把现实世界的数据传输到区块链上的通道。许多DeFi智能合约的运转需要现实数据输入，比如上面提到的MakerDao协议，就需要获取以太坊的实时价格。有了预言机，DeFi才能和现实世界互通，为我们提供金融服务。

传统金融的信任是建立在银行、支付宝这样的机构背书之上，你只能出于对机构的信任去交易，但就像隔着箱子看东西，我们对它内部的金钱流转过程一无所知。而区块链让我们从相信银行这样的特定机构，过渡到相信代码程序。查看DeFi协议的代码，你可以直接确认协议规则和资金的流转过程。所以在使用DeFi协议时，它对你是完全透明的。

那么，DeFi就是完美的吗?

其实DeFi在爆发式增长的同时，还面临着诸多隐患。

DeFi代码开源带来透明优势的同时，也更容易被黑客攻击。仅今年上半年就至少有15起安全事件发生，DeFi项目开始被投资者戏称为“黑客提款机”。面对这一系列给用户带来巨大资金损失的安全事件，DeFi引入了保险机制来应对这类风险。我们看到，DeFi生态还在不断的自我进化与完善。就像比特币在2008年金融危机后建立了一个新的去中心化支付系统，DeFi也正在塑造一个新的金融模式。虽然目前DeFi发展仍处于起步阶段，还面临着种种阻碍。但是，DeFi所具有的透明、便捷和可组合性的能力能解决存在于传统金融领域的缺陷。我们相信，DeFi将在不远的将来爆发出更大的潜能。

本文来源：币圈仙女集中营
原文标题：什么是DeFi？DeFi热潮会不会消失？

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编译者/作者：币圈仙女集中营

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