Qidax永续合约上线新加密币种及其相关性研究

加密货币发展已成为一种全球现象，是围绕着全球资深投资者们的最热门话题之一。近期加密货币价格的上涨将给予投资者越来越多的理由来深入研究加密货币的价值。加密货币最大的卖点之一（与巨额利润无关）是它们与已建立的全球金融市场（如股票市场和债券市场）缺乏相关性。金融世界中的相关性是指两个或多个证券之间的关系统计度量。低相关性应使加密货币在分散投资组合和降低投资损失风险方面占有优势。第二个卖点是加密货币市场的去中心化。这意味着没有任何一个实体或第三方可以操控或影响客户资金。几乎没有一家大型银行，会计师事务所或政府没有研究或发表过有关加密货币的论文。

随着BTC和ETH作为最新的加密货币在Qidax中上线，巨大的市场需求推动了Qidax推出其他主要的加密资产。 Qidax挑选了市值最高的加密货币，即XRP（3），BCH（5），LTC（8）和EOS（11）。 Qidax具有巩固的基本面分析框架，以研究市场上某些顶级加密货币的性能并探讨其相关性。

下图描述了比特币与其他不同类型的加密货币之间的价格关系。由于BTC被当作为主要的驱动因素，因此Qidax将不同的加密资产与BTC进行了比较。在2014年至2018年之间，大多数的加密资产与比特币的相关性相对较弱。直到2017年初，LTC和BTC之间的相关性在其他加密类别中是最高的。从2018年初到2018年中期，大多数的加密资产（包括ETH，XRP，BCH和LTC）似乎趋于融合到0.7-0.9，正是BTC所处于的位置。

Qidax对每种加密资产单独进行了分析：

XRP/USDT

瑞波币于2004年由在加拿大不列颠哥伦比亚温哥华的网络开发人员瑞安·富格（Ryan Fugger）首次研发。 2005年，富格开始建立了瑞波支付（Ripplepay），并建立为金融服务，以通过全球网络向在线社区的成员提供安全的付款方式。根据该协议，一个新的数字货币系统在2011年5月被推出，为此他们发行了自己的加密货币，XRP。

XRP在7月25日突破了头肩底的颈线。从这看涨趋势中，一但价格突破此形态，目标价格将为0.25。通常，在突破后，价格将重新测试颈线。

自八月以来，排名第三的该加密货币从颈线反弹并巩固在了0.29之上。处在超买区的相对强弱指数表明多头正处在主导地位。

Qidax独有的技术指标表明，XRP价格至少将在本月达到了峰值。如果空头沉没并将XRP / USDT维持在颈线之下，那将会是一次急剧的跳水情况。这可能导致价格跌至0.2，因为在价格突破颈线后买进的投资者会被迫平仓。

BCH/USDT

比特币现金是从原始的比特币中分叉出一种新的加密货币。它将区块大小的限制增加至8mb，以便用户可在不需要昂贵费用的情况下加快交易速度。比特币现金既是支付系统的名称，又是其加密货币的名称。它于2017年8月1日出现。

比特币现金（BCH）在7月下旬突破了处在280的阻力位。这表明多头将继续以较高的价格买入。现在，新的阻力位大约是在350，与2020年3月时BCH的阻力位相同。

如果多头可以推动排名第五的该加密货币，那么新的上升趋势将延续至接近400的价位。但是，如果多头未能推动BCH / USDT，它将有可能跌至 $240。跌破该水平将表明其信号转弱，并表明价格在该区间的盘旋可能还会持续几天。

LTC/USDT

Litecoin由Google前雇员Charlie Lee于2011年10月7日通过Github上的开源客户端发布。 Litecoin网络于2011年10月13日上线。这是Bitcoin Core客户端的一个分支，其主要区别在于减少了区块的生成时间，增加了硬币的最大数量，使用了不同的哈希算法和经过稍微修改的GUI。

Litecoin（LTC）在7月25日飙升至46以上，但多头未能将价格推高至65以上，这表明空头正在积极捍卫该区间的阻力。

排名第八的该加密货币表现出与BCH非常相似的价格特征。交易者可能会再次尝试将价格推高至60以上。如果成功，新的上升趋势很可能会衍生到第一个在65的目标。

EOS/USD

EOS是使用委托权益证明（DPOS）的区块链平台。开源软件是由开曼群岛注册的Block.one公司所开发的，而实际的区块链发布是由自愿的区块生产者候选人进行的。该项目穿越ICO体育场，该体育场于2018年竣工。该项目的主要开发商是Dan Larimer。 EOS 首次代币发行的开始日期为2017–06–26。

EOS的价格在7月下旬上升至3.5，随后又回到2.6上，然后稳定在3。如果多头可以将排名第11的该加密货币推高至3.5以上，则可能会出现新的上升趋势。空头可能会在此水平上施加强硬阻力。

加密货币对的相关性研究

通过研究多种加密货币, Qidax进一步探索加密货币资产特性。此外，建立其相关热图可用来查看每个加密资产之间的相关性。以下显示了以两个不同的时间框架所建立的热图，来显示2018年至2020年之间的相关性变化。

在这段时期中，BTC和ETH保持极高的相关性，并且高于0.73。 ETH在2018年末和2019年初曾与LTC，BCH和EOS高度相关。但是，从2019下半年至2020年，ETH与其他加密资产之间的相关性显着降低，并低于0.45。

关联性最低的一对加密货币是XRP和ETH，为0.2605。

相关性通常使用于投资组合管理中，以衡量投资组合中所包含的资产之间的分散程度。但是，交易者该如何仅在加密货币内进行投资组合管理？ Qidax使用投资组合中所有资产的相关性来帮助确定最有效的前沿。这个概念有助于针对特定风险水平来优化预期的收益。其中包括持有相关性较低的资产有助于减少投资组合的总体风险。这就是为什么在第二阶段所发行的永续合约中，Qidax提供了LTC，BCH，XRP和EOS，因为这些币种与ETH的相关性最低。

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编译者/作者：Qidax全民交易所

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