一周内连续两次遭调查，主要股东也被传唤，Bithumb到底怎么了？

编者按：本文来自链闻ChainNews（ID：chainnewscom），撰文：张改娟，星球日报经授权发布。

进入9月以来，头部交易所全面拥抱DeFi成为了市场上最新的热点，不过韩国第一大交易所Bithumb却以另外一种姿态站上了舆论的风口浪尖，该所短短一周之内连续两次遭搜查，主要股东也被警方传唤调查。Bithumb究竟怎么了？

根据首尔新闻获得的消息，9月2日，首尔警方对以涉嫌欺诈等行为对韩国第一大交易所Bithumb总公司进行了搜查。警方方面透露称，Bithumb主要股东李政勋（目前也是Bithumb股东BithumbHoldings和运营主体BithumbKorea的董事长）涉嫌欺诈以及跨境转移资产等违法行为。此次搜查与2018年10月份Bithumb李政勋（也是BithumbHoldings和BithumbKorea的董事长）和BK集团会长金炳健在协商出售Bithumb股份的过程中要发行加密货币BXA一事有关。

BXA投资者指控李政勋和金炳健等人以BXA将上线Bithumb交易所的名义预售了价值约300亿韩元的代币，但实际上并未上线，因此对其造成了很大损失。除欺诈指控外，李政勋还涉嫌非法跨境转移资产等违法行为。

7日，首尔警方再次对包括BithumbKorea在内的两个地方进行了追加搜查，以获取关于BXA代币的相关信息。据警方相关人士透露，实质性的扣押搜查活动已经结束，警方计划通过掌握的资料对李政勋等相关人士进行传唤调查。此后不久，韩国监管机构查封了金炳健持有的Bithumb股份。

韩联社得到的最新消息称，上周，首尔警方对李政勋进行了传唤调查，调查重点主要是欺诈指控。另外，截至目前，警方还未对与李政勋一起被指控的BK集团会长金炳健进行传唤调查。

事实上，早在去年12月份李政勋和金炳健就被指控涉嫌欺诈等行为。那这件事的前因后果究竟是怎样的呢？是否会对Bithumb业务甚至整个加密领域带来负面影响？链闻对此进行了汇总整理，并将结合Bithumb近几个月的业务表现情况尝试对此作出解答。

Bithumb为何遭到警方调查？

针对李政勋的诉讼主要是由于Bithumb在BK集团旗下BTHMBHoldings发行BXA代币后提议上线Bithumb但未果，加之收购一事未顺利进行导致BXA代币暴跌，且其为BTHMBHoldings的第一大股东。链闻对该诉讼的前因后果进行了整理。

2018年10月份，Bithumb最大股东BithumbHoldings（原BTCHoldingCo.，此前持有Bithumb76％的股份）同意将其持有的50%加1股的Bithumb股份出售给金炳健旗下BKGlobalConsortium，收购总额约4000亿韩元（约合3.52亿美元）。

2018年年底，在签订收购Bithumb股份的协议后，BK集团会长金炳健在新加坡成立了BTHMBHoldings（BXAConsortium），以发行BXA代币。

代币发行后，包括Bithumb在内的12个交易所结成了交易所联盟，并以BXA为交易所联盟主要代币为名开始出售BXA代币。BTHMBHoldings通过一家新加坡代币销售平台面向海外机构投资者进行了私募，筹集到300亿韩元，然而这些资金主要来源于韩国国内投资者。

BXA宣传视频，来源：Decenter

此后，Bithumb计划通过反向合并在美上市。去年1月份，美国上市公司BlockchainIndustries与BTHMBHOLDINGS签署了一份关于具有约束力的合并意向书。合并后的实体将被称为区块链交易所链盟BlockchainExchangeAlliance（BXA）。但此后交易双方均未披露相关进展公告。

但始料未及的是，截至2019年9月底的余款截至日期，BKGlobalConsortium也没有完成收购Bithumb的余款（约2.52亿美元）支付。另外，此后也未有媒体报道BKGlobalConsortium已支付该尾款。但值得注意的是，BXA官方网站上其是Bithumb的控股股东。

BXA官方网站截图

由于交易所联盟计划几近泡汤，BXA代币价格较私募价格暴跌99%，几近归零。由此，BXA投资者通过刑事诉讼程序指控金炳健与李政勋涉嫌欺诈等行为。

2019年12月份，韩国律师事务所OhKimsLaw&Company代表60多名BXA代币投资者指控金炳健与李政勋（当时为Bithumb顾问）涉嫌欺诈行为。李政勋也是BTHMB的第一大股东。金炳健与李政勋负责发行BXA代币一事，诉讼人要求赔偿的损失为78亿韩元。BXA投资者称，尽管BXA不是Bithumb发行的代币，但BTHMBHoldings是这样向投资者宣传的。

至于指控的具体事项，韩国区块链媒体Decenter称，部分BXA投资者表示其误以为BXA代币就是Bithumb发行的。2019年1月份，Bithumb发布公告称已加入BXA，并将计划在其交易平台上进行BXA代币的首次上线（目前该公告已被删除）。

而目前，Bithumb的立场是「BXA是BTHMBHoldings发行的代币，与Bithumb无关。」李政勋此前也澄清称，「其从未参与过BXA的发行。尽管在收购过程中说过会提议Bithumb上线BXA代币，但BithumbKorea的上币审查委员会未通过该提议，因此也就不了了之了。」

除金炳健外，BXA代币投资者为何将李政勋视为主要负责人？

那BXA代币投资者为何将金炳健与李政勋视为此次事件的主要负责人？众所周知，金炳健一直在BXA代币发行一事中起领导作用。但与此同时，Decenter表示，李政勋在关联公司的股权结构中也发挥了相当大的作用。

根据新加坡会计与企业管理局（ACRA）的注册信息，BTHMBHoldings的第一大股东是SGBrainTechnology，后者拥有BTHMBHoldings95.8％的股份。而SGBrainTechnology的主要股东是SGBK集团，该集团由顾问李政勋和董事长金炳健领导，分别持有49.997％和49.991％的股份。

金炳健与李政勋在关联公司中的股权结构，制图：链闻

可以看到，李政勋在SGBrainTechnology持有的股份略多于金炳健。因此，投资者在一定程度上认为BTHMBHoldings背后的真正所有者是李政勋。

Bithumb复杂的股权结构

而另一方面，Bithumb交易所的股权结构也十分复杂。目前，关于谁是Bithumb第一大股东备受争议。

今年4月份，李政勋宣布为应对韩国通过的特别金融法修订案正式加入BithumbHoldings和BithumbKorea的董事会，将履行作为主要股东的职责。针对其是否为Bithumb实际所有者，李政勋表示，「Bithumb是一家由专业管理团队独立运营的公司。一直以来，我仅作为主要股东来参与关于Bithumb的重大决策。」

李政勋进一步解释称，由于BithumbHoldings与BKGroup之间的收购交易受阻，因此Bithumb的股权结构看起来比较复杂，计划在不久的将来简化并揭示公司的股权结构。

诉讼背后Bithumb的业务进展及营收表现

在美国借壳上市未果后，今年以来，Bithumb还在积极寻求上市。7月份，BithumbKorea寻求通过三星证券进行IPO。

关于公司管理系统，一位Bithumb内部人士此前表示，Bithumb内部管理体系非常完善，所以即使BKGlobalConsortium收购失败也不会对公司造成任何影响。

而另一方面，Bithumb的市场份额也在持续取得突破。根据EtherLab发布的一份2020年8月份韩国交易所网站访问量报告，Bithumb在过去三个月内的月均访问量为468.3万，位列第一，其次为Upbit（432.5万）、Coinbit（196.7万）和Coinone（124.3万）。其中，6月份以来，Bithumb访问量每月递增约100，6至8月访问量分别为345.1万、482.7万和577.4万。

就交易量表现而言，Bithumb在韩国加密货币市场中一直稳坐第一宝座。Coingecko提供的数据显示，过去24小时，Bithumb的交易量达近3.1亿美元，按交易量计算，在全球交易所中排名第25。从交易量表现来看，诉讼事件对于Bithumb的影响并不大，消息爆出以来成交量仍然稳定在长期平均水平之上。

近3个月Bithumb的交易量数据，来源：Coingecko

另外，在今年5月份Bithumb的股东Vidente公司披露的报告显示，今年第一季度，BithumbKorea的销售额为448.37亿韩元，营业利润为283.29亿韩元，净利润为228.02亿韩元，已经实现了去年销售额的31%、营业利润的41%以及净利润的61%。

从Bithumb的业务进展以及营收表现等数据可以看出，去年12月份就开始进行的诉讼并未对Bithumb产生较大影响。链闻将持续跟踪Bithumb被调查一事的最新进展。

参考文章：

1.https://www.decenter.kr/NewsView/1VS24RCGOJ

2.https://decenter.kr/NewsView/1Z1K8DDHUV

3.https://www.seoul.co.kr/news/

4.https://www.sedaily.com/NewsVIew/1Z7RIKJAKE

5.https://www.yna.co.kr/view/AKR20200918092300004?input=1195m

6.https://www.bloomberg.com/

7.https://www.accesswire.com/

本文来源：星球日报
原文标题：一周内连续两次遭调查，主要股东也被传唤，Bithumb到底怎么了？

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编译者/作者：星球日报

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