ETF或共同基金哪个更好？ 投资与收益

介绍

交易所买卖基金（ETF）和共同基金之间有很多相似之处，两者都为投资者提供了多元化投资组合的绝好机会。 两者之间的主要区别在于对它们进行主动管理的方式。 ETF的交易与一天中的所有其他股票一样，而对于共同基金，投资者必须在当日收盘时按照现行的计算价格进行购买。 ETF基于市场指数基金，而共同基金的基金经理决定资产分配。 但是，共同基金在普及市场方面具有优势。 共有8059个共同基金，资产价值为17.7万亿美元，而ETF分别为1,998和3.37万亿美元。

详细查看每种内容将有助于了解哪种更好。

共同基金

第一个引人注目的是，共同基金需要比ETF高的最低投资，具体取决于基金和公司的类型。 例如，P 500指数投资者基金需要3,000美元，而美国增长基金需要250美元的初始存款。 大多数共同基金由基金经理积极管理，基金经理做出所有关键决定来买卖该基金内的股票和证券，以增加投资者的利润。 这些基金的价格较高，因为管理基金的成本或费用比率较高。

投资者直接在基金之间买卖共同基金，价格在确定资产净值（NAV）后的营业日结束时确定。

共同基金分为两个法人实体。

开放式基金–这种类型的基金主导着共同基金的生态系统。 基金股份的购买和出售由基金公司和投资者直接进行，对基金可以发行的股份数量没有限制。 因此，随着越来越多的投资者加入该基金，发行了更多的股票。 根据联邦法规，需要进行每天的估值过程，称为市场标记。 这有助于调整基金的股票价格，以反映投资组合（资产）价值的变化。 但是，投资者的持股价值不受流通股数量的影响。

封闭式基金–特定数量的股份仅由该基金发行，并不根据投资者的要求进行放大或缩小。 价格不取决于资产净值，而取决于需求。 股份通常以资产净值的溢价或折让购买。

交易所买卖基金（ETF）

ETF的进入头寸远远少于共同基金，通常是一股成本加上佣金和费用。 股票全天在投资者之间交易，就像股票一样，由机构投资者赎回或大量创建，可以卖空。 由于ETF的价格在市场上不断变化，因此交易通常以非资产净值的价格进行，从而增加了套利机会。

与主动管理的共同基金相比，ETF往往带来更少的资本收益，并为投资者提供更大的税收优惠。

ETF分为三部分。

交易所买卖开放式指数共同基金–该基金根据1940年美国证券交易委员会（SEC）的投资公司法进行注册。 股息在收款的同一天进行再投资，并每季度以现金形式返还给股东。 允许借出证券，也允许在基金中使用衍生工具。

交易所买卖单位投资信托（UIT）– 1940年的《投资公司法》也适用于交易所买卖的UIT，但开放式基金存在重大差异。 在这里，应该尝试复制它们的特定指数，在一次发行中将投资限制在25％或以下，并为非分散和分散化基金设置更多的权重限制。 与开放式基金不同，股息不会自动重新投资，而是每季度以现金支付。

交易所买卖的赠与人信托基金–该基金在许多方面与封闭式基金相似。 但是在这只基金中，投资者拥有投资ETF的公司股份，并享有诸如股东投票权之类的特权。 股息直接支付给股东，而不作再投资。 交易手数为100股。

ETF与共同基金–差异

尽管ETF与共同基金之间的比较存在一些相似之处，但也存在一些关键区别。 这里有一些。

ETF和共同基金哪个更好？

ETF与互惠基金的比较显示，两者都为想要创建多元化投资组合的人提供了丰富的经验。 但是，根据风险偏好，财务目标和时间范围，必须确定选择方案。 对于喜欢快速流动性投资而不是长期投资的人来说，差异显而易见。 但是，选择明智地将ETF和互惠基金混合使用的投资者才是受益最大的人。 但是，在做出任何决定之前，必须了解这两种资金的运作方式，评估可以承担的风险水平并咨询专家以寻求指导。

尚无明确答案指出ETF与共同基金之间的优势。 最多可以对此处给出的一些关键参数进行比较。

税收–与共同基金相比，这是ETF的主要优势。 由于其属性，ETF仅在出售时才产生资本收益并产生资本收益税。 另一方面，只要股票在投资的生命周期内交易并保留所有权利，共同基金就会产生资本利得税。 在共同基金与ETF中，选择ETF可以减少长期投资的税款。

易于操作–买卖ETF是通过一次简单的交易以一个价格完成的，并且仅需一笔交易即可交易市场中的未平仓或平仓头寸。 但是，使用共同基金进行操作虽然并不复杂，但需要致电客户服务部门，完成一些文书工作，然后等待一段时间以使交易标记为绿色。

具有成本效益– ETF比主动管理的共同基金更具成本效益。 ETF主要是被动管理的设置，用于监视特定基准的实现。 共同基金通常是主动管理的，要收取费用。 尽管基金经理必须收取费用，但低成本ETF可能会获得短期或长期的最大化回报。

可转让性– ETF的易转让性比共同基金更高。 如果投资者想将托管投资组合转移到另一家投资公司，则必须在转移完成之前关闭共同基金。 这可能会迫使交易者进行不合时宜和无根据的交易，这可能会导致损失。 另一方面，ETF可以轻松切换到另一家公司，因此通常被称为可移植投资。

研究–任何投资，无论是ETF还是管理基金，都应在投入资金之前进行彻底研究。 尽职调查应包括基金在各种市场条件下的表现以及对基金资产的详细分析。 如果市场初学者无法理解这些方面，则始终建议与金融行业专业人员或特许金融顾问联系。 ETF和管理基金的优缺点应该很好-在投资任何金额之前首先要理解。

长期利益– ETF和共同基金从长远来看都是好的，而且很大程度上取决于属于该基金一部分的资产。 例如，基于标准普尔500市场指数的两者都将表现出色。 但是，当多年来在积极管理的基金中累积了费用和佣金时，就会出现差异。 从长远来看，这可以带来很大的不同。

安全性– ETF和共同基金都不能比其他任何一方更安全，因为它们都承受通常的市场风险。 安全系数基于相应基金拥有的资产。 但是，根据经验，股票比债券具有更高的风险，因此，美国国库券的风险也低于公司债券。 另一方面，高风险级别的金融工具可提供更高的回报。

结论

总结起来，似乎ETF通常是首选，因为它具有佣金低，税收优惠和易于交易等优点。 但是在某些情况下，例如股票指数工具，共同基金比ETF更具成本效益。 无论如何，投资者应了解资金的投资位置以及如何帮助实现既定的财务目标。

常见问题解答为什么选择ETF而不是共同基金？

选择ETF而不是其他几个原因。 一种是税收优惠，因为它仅在出售时才产生资本增值税。 其次，ETF易于操作，买卖可以一口交易完成，这与需要精心编写文书的共同基金不同。 共同基金收取更高的费用和佣金，因为在基金的生命周期内收取管理费。 因此，ETF被认为是更具吸引力的投资渠道。

ETF是否优于共同基金？

没有太多证据可以证明ETF在市场上最终胜过共同基金。 基金的业绩取决于资产类型和资产质量。 就成本效益而言，虽然ETF被认为是领先的； 但是，就股票指数工具而言，另一种工具表现良好且更具成本效益。

罗斯IRA的ETF或共同基金更好吗？

如果投资者将罗斯IRA存入退休账户，那么ETF和共同基金都是绝佳的投资选择。 尽管它们有助于分散投资组合，但两者在管理成本，市场目标和管理风格方面都有不同的目标。

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原文链接：https://www.cryptonewsz.com/which-is-better-etf-or-mutual-fund-investments-and-returns/

编译者/作者：wanbizu AI

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