“佟掌柜的朋友们”直播：2021牛市展望（上），新趋势、DEFI投资逻辑，以及

本文系3月9日上午，业内资深人士佟掌柜的朋友们携手BitMart策划一场对牛年展望的线上直播，与众多大咖关于2021年加密市场的聊天实录。

因为直播文字内容过多，所以分成了上、下两篇文章发布，以下是本篇文章（上）所讨论的9个问题：

1、你们在2020年投资最优先的项目是哪个，结果怎么样，2021年关注哪些趋势呢？

2、作为行业内知名的投资机构，你们对行业产生了一些影响，也见证了基础设施、DeFi等项目的崛起。你们的投资逻辑是什么，投资风格理念有没有新的变化呢？

3、您觉得现在区块链的发展处于哪个阶段呢？2021年，区块链的发展会有什么新的方向？

4、最近比特币的价格超过了5万美元，你觉得最重要的原因是什么？这样的背景下，对新投资者有什么建议呢？如何让你的资产保值，并且能缓慢增长呢？

5、2021年的DeFi哪些项目会被资本关注，原因是什么？

6、接下来谈一下公链和以太坊，因为交易费用太高，很多用户不得不切换到其他公链上。对于其他公链和以太坊的竞争，你们怎么看？

7、DeFi项目的意义是什么？

8、各位认为现在区块链的发展遇到了什么问题，包括但不限于网络扩展、生态治理、业务创新等等方面。从以太坊暴露新问题上，能看到哪些机遇？

9、分析以太坊网络的发展，你觉得第二层网络是必须的选择吗？在第二层网络上部署Dapp的优点和缺点是什么？第一层扩展和第二层扩展，你的选择是什么？

佟扬：大家好，很荣幸来到这里，首先自我介绍一下，大多数国人都知道的名字是佟掌柜，我是金色的合伙人之一，也是CapitalN首席执行官，FairyProof首席运营官。

2011年就进入了比特币行业，见证了很多非凡的时刻。

我网上发起了一个活动，就是“佟掌柜和她的朋友们”。我和朋友们注重生产视频和事件，但有一个热门话题的时候，就会邀请最有影响力或著名项目的中国或海外有影响的人物，来讨论这个话题。

今天的话题是牛市的前景。

Hugh：大家好，我是Hugh，我2017年就进入这个行业，早期从事社区建设。去年投资超过50个项目，我们也一直在帮助这个行业进行宣传。

CZhang：我也是2017年进入这个行业的，之后接触了这些项目。然后就开始了自己的投资项目。回应一下佟掌柜说的问题，就是我们作为投资者看到的2021年的投资方向是什么。

Blake：大家好，我是LD资本的合作伙伴，我们一直在积极地投资区块链公司。LD资本先后发现而且投资超过了200多家公司，我们的责任就是驱动整个行业沿着正确的方向前进。

佟扬：你们在2020年投资最优先的项目是哪个，结果怎么样，2021年关注哪些趋势呢？

CZhang：2020年的投资结果非常好，2020年的结果比我们在2017年想象得要好，有很多区别。有很多DeFi的项目没有坚持到融资阶段，2020年我非常专注在隐私环节，我也从很多大学的隐私加密专业学到了很多。

Blake：在2020年和2021年，我们一直专注于完整的技术堆栈，如DeFi/基础设施/上层协议/Dapp/财务解决方案/GameFi等，2020我们从优秀的项目，得到了一些不错的回报，我们创立超过1000万美元的基金，相信能够助力很多新兴的技术。

Sheldon Xia：在2月的海外交易市场，超过了1万美元、5万用户，我们在AR项目的上的投资达到了非常棒的效果。另外我们认为，2021年，波卡生态、Layer 2、NFT、DeFi和IPFS都值得关注。

Hugh：我们2020年一直专注在基础设施和波卡上面，都达到了非常高的盈利。

佟扬：作为行业内知名的投资机构，你们对行业产生了一些影响，也见证了基础设施、DeFi等项目的崛起。你们的投资逻辑是什么，投资风格理念有没有新的变化呢？

Sheldon Xia：我们的投资理念是充分发挥区块链的影响力，投资的逻辑是坚持对价值进行投资，我们更偏向基础设施的投资。
Blake：投资的基本逻辑一直没变过，我们一直很关注团队的背景。如果正好和团队认识，就可以和他深入地讨论这些项目。唯一不变的变化是变化。我们会继续学习不同事情的内部逻辑，我们也会继续深入，更好地了解他们。

Hugh：对于新的事件和项目保持耐心。

佟扬：您觉得现在区块链的发展处于哪个阶段呢？2021年，区块链的发展会有什么新的方向？

Sheldon Xia：我们相信一个项目真实的价值，就是这个项目可以被实施。我们非常认同波卡的理念，也非常关注波卡的生态，但生态里的很多项目都还没有落地。现在在波卡上，很多项目向着DeFi、DEX发展，这些项目拥有着非常庞大的用户基础。哪个项目能够在后期完整地进行迭代，更有可能在波卡某个地方占据主导地位。DeFi将是2020年的大趋势，也会有越来越多的方向出现，也会变得更加成熟和丰富。

Sheldon Xia：我们会更加关注一些新兴的领域和基础相关的DeFi建设。

Hugh：所有的行业早期都是高风险高挑战的，其次你需要相信它，尽管有风险，也需要去尝试。当然需要更加耐心，更好地去管理风险。
CZhang：总体来讲，投资是有风险的，不管做什么事，都要去了解风险。在这个基础上，区块链更加有风险性。我们站在一个很好很慢的节点，区块链上每个节点的资本流通都是很快的。这对区块链来说，也是一个常见的事情。

佟扬：最近比特币的价格超过了5万美元，你觉得最重要的原因是什么？这样的背景下，对新投资者有什么建议呢？如何让你的资产保值，并且能缓慢增长呢？

Sheldon Xia：比特币超过5万价格，其实并不是一个很惊讶的事情。越来越多的人相信比特币会取代黄金，有很多钱流入到了这个行业。对于投资者而言，想做长期投资的人来讲，就保证自己一直持有比特币就好了。

Hugh：现在区块链的用户越来越多，将会在金融市场里有爆炸性的发展。作为投资者，永远不会投自己不了解的公司。如果你是新加入这个行业的投资者，希望你能了解一下相关的知识。在区块链上的项目，最多只要用自己的10%的资产进行投资，就可以了。

CZhang：这个行业变得越来越合法，总体来讲，对未来的趋势是很积极的。

Blake：我认为行业会变得越来越成熟、越来越规范，人们逐渐认识到区块链的影响力，并且去了解它。因为现在有很多行业人士的加入，我认为未来会更加确定。这是我们无法避免，但是可以降低可能性的事情。

佟扬：好，我们下面进入下一个分享环节。下面谈的热门话题是DeFi，DeFi在去年和今年都非常热，我们邀请了几位伙伴来参加本次讨论。

下面请大家介绍一下自己。

Ran Yi：很高兴能来到这里，我们团队大概15人，在北京和上海。WoodTrade是一个机构投资机构，专注于DeFi领域，五吹每天的交易量50到100万美元，当然还在增长中，向全球的用户量提供零交易费用。

Wilson：我是公司在中国的团队的成员之一，是一种像以太坊的主网，都是更便宜更好用，我们现在的节点超过了800个，现在有1亿美元的资产从以太坊移到AVAX上。

Hatu Sheikh：我是Maker DAO的合作伙伴，我接触更多B2B和B2C用户的时候，会将更多的项目进入到这里。

佟扬：2021年的DeFi哪些项目会被资本关注，原因是什么？

Ran Yi：我们是交易者，每天交易5到10亿美元，现在交易所的交易费非常贵，我们希望解决这些问题，能够为用户提供一个更低交易费的交易体验。不管是Gas还是博彩协议，我们都希望能降低费用。

Wilson：三年前看到了很多真正的应用，人们开始用DeFi，我觉得这是一个很好的情况。虽然这些应用还不是足够安全、足够高效。比如很多平台用了一个平台，但这会导致一个多米诺的现象。我们相信这些工具和平台变得更加安全。

Hatu Sheikh：作为一家公司，我们看待DeFi的角度有些不太一样。DeFi平台吸引了很多用户，有很大的问题，也有很大的优势，但是它的优势不能够很持久。所以关注点就是这些项目能不能持久地发展下去。

佟扬：接下来谈一下公链和以太坊，因为交易费用太高，很多用户不得不切换到其他公链上。对于其他公链和以太坊的竞争，你们怎么看？

Wilson：现在有很多项目，每个项目都有自己的优势。第一点，不是赢家拿到很多东西，而是赢家拿到更多东西。这个市场会有很多选择，认为不同的价格、不同的生态系统，会满足更多不同的人。我们确认的阶段是非常快的，不同的用户都会有不同的选择。
Iris Ni：我发现很多项目在建立和EVM兼容的解决方案。

Hatu Sheikh：我举一个最近的例子，某一个产品缺少用户黏性，变现是很重要的。不是人们因为去中心化才需要它，而是人们想了解DeFi能给我带来什么便利。市场转变是非常快、非常容易的，被如果中心化填几个按钮就能完成这个动作的便利性，人们也会很高兴，人们也不是特别在意去中心化。

Ran Yi：去中心化的程度和资本越来越重要。如果是去中心化遇到问题，我们希望跟有些客户一样的人员能够沟通，来解决这些问题。如果是交易延迟，我们就会开始焦虑，在DeFi也是一样的情况。如果在以太坊上投了很多钱，就觉得还好。

Ran Yi：希望有更多活跃用户的地方。

Hatu Sheikh：没有任何一个项目能保障100%不被黑，之前我在微软的时候，有上百人团队的微软产品还会有BUG。有的项目也越来越复杂，越复杂的代码，越容易被黑。比如安全问题，如果不相信智能合约的话，可以用中心化的方面来实现。用一个智能合约掩盖另外一个智能合约，这是不可行的。这时候中心化的解决方案，就可以用了。未来我们会看到很多CeFi和DeFi混合在一起的项目，人们用一个智能合约来掩盖另外一个智能合约的安全方式，可能是不可行的。

Ran Yi：说实话我不太清楚，但从同一个用户角度来说，我们都会想到另外一个方面的危险。如果资产在一些中心化的平台上，知道它是安全的。但这些去中心化的平台资产被黑或冻结，如果他的钱被黑了，至少中心化平台会赔偿，但是在DeFi平台上钱丢了，就是真的丢掉了，这就是不同的风险。
Iris Ni：我们需要一个更完全、更成熟的系统。

Wilson：投资者要了解在投资市场上的风险，看任何事情，从马斯克移民火星，最终等这些事情的时候，会变得更好。现在确实会有些问题，但经过一个时间以后。

佟扬：我想知道DeFi项目的意义是什么？

Ran Yi：有很多原来中心化的平台，都会在这里一起竞争。去中心化能够避免中间人，我们对DeFi感觉非常激动。我们在这个领域也做了很多工作，现在有很多传统金融机构进入DeFi了，比如我们。像传统的金融行业还没有进入区块链行业，我们还需要等待一些时间，让他们介入。传统金融在意的是安全性，如果DeFi的安全性解决了，他们就会介入了。

Iris Ni：DeFi的出现，改变了金融服务的未来。

Wilson：在这个世界上，有两个未来世界。第一个是产品项，通过很多盈利来吸引用户。我在传统金融市场待了十年，传统金融市场的人有不同的思考方式。把一些资产移动到链上是不容易的，传统市场对DeFi的引入更慢、更花时间一些。我觉得给他们更多时间，是慢慢进步的。

Hatu Sheikh：这是一个非常复杂的问题，首先我对DeFi感兴趣的是，它的去中心化。你接触的服务，不需要很多的证明。CeFi的问题是，对某个个人虽然有很多责任，但也有很多限制。

佟扬：由于时间限制，本次环节先结束。接下来我们会讨论虚拟代币的挑战和创新。

Youan Zhang：我们是一个基于波卡的去中心化应用，也是Web3.0的会员。

Evelyn Ke：我在领导Polkastartr项目的团队，有很多人跟我们一起合作。

BOWEN.S：我们是一个关注适用性和扩展性的基金。

佟扬：各位认为现在区块链的发展遇到了什么问题，包括但不限于网络扩展、生态治理、业务创新等等方面。从以太坊暴露新问题上，能看到哪些机遇？

Youan Zhang：我觉得很多项目还没有跳出整个循环，如果一些能够给公众带来价值的项目，就像存储、游戏等行业。

Evelyn Ke：在用户体验方面，首先是波卡和其他副链的问题。说到波卡的生态系统，虽然现在仍处在一个起步阶段，但我们看到很多项目都在改变这种情况。这些项目都是有才华、经验丰富的人领导的。

BOWEN.S：能够提供更好的用户体验和更加成熟的市场，使用问题限制了这些项目的使用。比如我给爸爸妈妈买了一些比特币，他早就忘记了存的密钥。每天都会用户在丢失自己的资产，这很疯狂。我们知道DeFi和以太坊都很棒，什么样的用户能够在DeFi上完成一笔交易，在过去一年中DeFi有了很快的发展。比如说开发者可以代表用户预付一些费用，能够让这些去中心化的应用吸引更多用户。

BOWEN.S：从用户的角度，有很基金的用户体验交互，用户体验的时候，甚至不知道他正在跟区块链进行交互。

CZhang：对于科技应用来讲，现在还处于早期。虽然已经花了很多时间在研发了，但在实际应用上，还是在很早期的阶段。现在已经到了下半场，一些科技能被传统市场来应用。我们在早期接触这个事情的重要原因，是希望让整个行业从Web2.0快速进化到Web3.0。

佟扬：分析以太坊网络的发展，你觉得第二层网络是必须的选择吗？在第二层网络上部署Dapp的优点和缺点是什么？第一层扩展和第二层扩展，你的选择是什么？

BOWEN.S：我的背景是第二层，如果两年前回答这个问题，我会想什么资产有可能在上面。比如今天看到扩容以太坊的办法，就有了波卡这些项目，这些项目最终的目标都是支持以太坊的项目。

支持EVM的项目在整合的时候，就会变得很轻松。但对于不支持EVM的项目，整合的时候消耗就会更高一些。你打算在以太坊的哪个领域来专精呢？比如游戏或社交领域。对Layer1来说，考虑的重点是可用，吸引以太坊上的应用进来，形成一个生态系统。

Youan Zhang：Layer2的优势在于网络扩容，和Layer1相比，Layer2的技术门槛更低。Layer2的缺点是不同项目的信息分享很难。

Evelyn Ke：我觉得Layer2并不是一个完美的解决方案。

CZhang：在2018年、2019年，有很多关于Layer1和Layer2的讨论。有很多第一层的网络项目转移到第二层网络上，这就是区块链的魅力之处，人们可以通过开源的基础设施来移动。今天相比两三年前，他们会有更多的选择。两三年前，他们只能选择以太坊和少数项目，但今年他们有很多选择，波卡就是其中一个很好的选择，可以给项目提供很多可能性。

（原文地址：https://www.jinse.com/live/topic?id=92095）

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编译者/作者：yuanmom

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