去中心化协议如何重新思考金融

去中心化金融 (DeFi) 有可能极大地改变银行业——是的，你甚至可以说 DeFi 正在从头开始重塑我们的金融体系。 在某些领域，该行业的效率已经远远高于传统的金融世界。

“软件正在吞噬世界”是 Marc Andreessen 2011 年的一篇文章的标题。 马克·安德森 (Marc Andreessen) 是投资巨头安德森·霍洛维茨 (Andreessen Horowitz) 的联合创始人。 该公司最近宣布，它计划在加密领域投资 22 亿美元的巨额资金——包括 DeFi。

在他 10 年前的文章中，安德森描述了软件公司将取代老牌公司并彻底改变整个行业。 十年后我们知道他应该是绝对正确的。

亚马逊取代了消费品销售，Spotify 接管了音乐行业，LinkedIn 等网站几乎完全取代了传统的招聘方式。 你是怎么做到的？ 通过提供比“旧”行业更快、更便宜、更好的服务。 对于安德森来说，软件吞噬所有行业只是时间问题。 但到目前为止，金融部门的情况并非如此——DeFi 能改变这种情况吗？

“DeFi 正在吞噬金融”

虽然近年来软件已经取代了许多行业，但它在金融领域的作用相对较小。 由于成熟的供应商、高转换成本和监管限制，金融领域的创新主要发生在表面上。

虽然银行应用程序和金融科技公司改变了我汇款的方式，但基本上我们今天的金融系统仍然主要基于 1970 年代（或更早）开发的系统。

另一方面，去中心化金融正在从头开始建设我们的金融部门。 人们正在被智能合约取代，文书工作被代码取代，执法被代码中的规则所取代。 因此，DeFi 协议的工作效率更高，并在金融世界中实现全新的商业模式。 有趣的是，这种发展与软件行业内的演变非常相似。

最初，软件从单一的基础设施和应用程序开发到基于云技术的微服务，实现了成本效率（资源池、云计算）并启用了全新的业务模式，例如按需服务。

企业与 DeFi 协议

当然，无法准确比较公司和 DeFi 应用程序。 尽管如此，P&L 允许您将相对相似的行业相互比较，以粗略地了解 DeFi 协议的有效程度。

MakerDAO (MKR) 与德意志银行

2020 年，德意志银行的基础设施、房地产和运营成本为八十亿美元. 那是一样的总运营成本的 64%公司。 在这样一个拥有 100 多年历史的大型且结构重要的组织中，这种成本结构是意料之中的。 然而，与 MakerDAO 借贷协议相比，这种成本结构看起来是灾难性的。

因为 MakerDAO 不需要任何分布在世界各地的不动产或服务器来提供其服务。 因此，在 MakerDAO，大部分运营成本都落在劳动力身上。 然而，与总净收入相比，这微不足道。 因此，MakerDAO 在 2021 年 5 月公布了 99% 的利润率。 然而，德意志银行同期仅录得 16.11%。

下一步是什么？

在接下来的十年中，DeFi 协议将被部署为传统金融机构以及 PayPal 等传统金融科技公司的“金融微服务”。 最近，Compound 的一个项目说明了传统金融世界将如何与 DeFi 融合的一个例子。

通过专门为公司和金融机构开发的项目“Compound Treasury”，Compound 希望为机构投资者提供轻松访问 DeFi 的机会。 这个想法相对简单：所有存款美元的固定年利率为 4%。

我们很自豪地宣布推出 Compound 金库，旨在让企业和金融机构获得 Compound 协议的好处。

这个想法很简单：固定的 4% 的美元年利率，每日流动性，没有加密货币的复杂性。https：//t.co/l8ih8IzrHh

– Compound Labs (@compoundfinance) 2021 年 6 月 28 日

因此可以假设，在未来几年内，越来越多的机构将使用去中心化金融应用程序作为其后端基础设施，以便为客户提供来自 DeFi 世界的新金融服务。 尽管将 DeFi 协议整合到菲亚特经济中会产生额外的成本，但它可能仍然比当前的市场结构更有效率。

去中心化金融最终是否会成为主导金融体系仍然很难预测。 因为：中央银行和政府都不应该对完全放弃其权力垄断感兴趣。

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原文链接：https://www.btc-echo.de/news/defi-is-eating-finance-wie-dezentrale-finanzen-die-finanzwelt-neu-erfinden-121622/

原文作者：globalcryptopress

编译者/作者：wanbizu AI

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