为什么我说DEFI是2020年最后的机会

DeFi的概念发端于CeFi，其是centralized finance中心化金融的缩写，现有的金融体系包括传统银行、证券交易所、各种金融机构都属于CeFi。

DeFi，即 Decentralized Finance，去中心化金融，也称开放式金融，指的是建立在区块链网络上的一些智能合约、数字资产等金融产品。

在理解DeFi之前，应该先对金融有一个大概的认知。

通俗理解，金融描述的是一种行为，人与人之间发生的价值流动叫做金融，其中包含了三个核心概念：金融资产，金融机构，金融工具。

价值的载体是金融资产，一般可以指货币、股票、证券。

金融机构是指金融资产的发行方与保管方，而金融机构也要搭建金融资产流动的基础设施。

最厉害的就是金融工具，金融工具的作用是在现有的金融资产基础上，通过抵押、借贷等方式，创造出新的金融资产类型，大多数人买房时会借入信贷完成付款，信贷就是通过一个或多个金融工具创造出的金融资产。

在传统金融体系中，金融服务主要是由中央系统控制和调节，存取款、贷款或者衍生品交易都要通过银行等金融机构进行操作。

金融机构的介入，稀释掉了我们对资产的绝对控制权，具体体现在对大额资产的提取和股票购买上，设置了严格的准入机制，这就将一部分人挡在了门外，世界上有大量的人无法享受到金融机构提供的服务，而且去中心化，没有准入门槛，世界上的任何人都能在任何时间使用链上的应用，完全打破时空的限制。

DeFi的意义就在于建立一个对所有人开放的金融体系，不再需要中央机构。

简单理解，DeFi就是区块链+金融，CeFi需要用户去信任中介机构，DeFi则需要人去信任协议。

以借贷市场为例，在传统借贷市场，银行或金融机构在审批贷款时，需要借方提供信用记录、财产、收入等信息用以衡量个人信誉度，并以此作为是否放款的依据。

在DeFi生态中，利用智能合约进行质押借贷，这个过程可以是自动化和去中心化的，而且能规避掉处理贷款申请时出现的人为错误以及人为偏见。

在“后减半时代”，加密货币市场严重缺乏利好话题，随着Maker、Compound等DeFi项目的成功，以及一揽子去中心化金融协议Mensa Protocol，扩容方案Skale等、DeFi已是为数不多的“全行业希望”。

从2018年开始起步，到2019的DeFi元年，DeFi的锁仓总值一度突破1.5亿美元，到今年8月份，DeFi Market Cap上市值排名前100的DeFi通证市值为71亿美元，相较于6月初的20亿美元，涨幅超200%。?

DeFi的出现让大家看到了变革传统金融的信心和希望，它的出现意味着我们有了解决传统金融弊端的办法。

其优势在于：

一是满足一些特定群体需求，发挥和传统金融雷同的作用。

现实世界中存在一些人，想要自己完全掌控自己的资产，掌控自己的金融服务，这是DeFi被需要的关键，因DeFi具有去中介、无须许可、透明，其能充分满足这种群体的掌控自己资产的欲望；但不得不承认，并不是所有人都具有管理资产的意愿或能力，因为我们会经常听到”专业的事交给专业的人做”这样的说法；因此，从这个角度看，DeFi可以和传统金融平行存在，以满足不同群体的需求，各搞各的，最后以客户群体需求论成败。

二是发挥资金托管服务作用，成为传统金融的补充。

我们知道，在现实世界中，我们在进行大额交易时，经常会有资金托管方，比如，我们在进行购房时，在未过户前，一般会将资金放在托管银行，过户完成，由银行将放款划给售房者，这样的目的主要是为了保护买卖双方的权益，避免任何一方不诚信情况的发生。

但在币圈，经常会发生交易所、钱包跑路，钱、币不翼而飞的情况。

究其根源是因为币圈缺乏资金托管服务，这对币圈来说是一大刚需，但当前的情况是，很少有传统银行愿意做、敢于提供，所以，以DAO形式的DeFi托管业务是否可以在这一块探索发展，成为传统金融的有益补充呢。

三是DeFi的世界和现实世界是独立存在的，这点是DeFi存在的关键

不需要担保、不需要各种资料的提供，而且在DeFi里的借贷抵押不会影响现实世界的你的信誉，不会因数字货币资产的抵押而影响到你的住房贷款、消费贷款的额度。

以去中心化借贷平台Compound为例，它事实上是将拥有的主流加密货币做一个质押贷款，类似于以前拿一些东西到典当行里做典当，然后贷一笔款出来，再付一点利息，如果要收回的话，把贷款还清就可以收回这些东西

而同样的Mensa Protocol为例，一揽子去中心化金融中包含了流动性支持协议跟去中心化量化协议，这跟传统的中心化金融方案就有很大不同，以智能合约的形式，将事先写好的规则，直接写在智能合约中，避免了中心化金融的作恶风险，同时有针对Defi做算法优化的AMM+模式，给予用户更好更佳的体验。

与同样为去中心化的P2P相比，DeFi与其的本质不同在于有无质押物。对于P2P而言，主要原理在于无质押物，纯粹以个人信用进行贷款；DeFi通过抵押主流加密资产来换取稳定币等资产，一旦借方违约智能合约就会自动清算其质押品，所以不会产生”老赖“，也无需评估借方的信用情况。另外，由于区块链的公开透明，挪用款项等恶行将被公开监督，所以DeFi很难像P2P一样暴雷。

DeFi是对企业资本配置的一种极具竞争力的可替代方案，降低了市场参与者的进入壁垒，并将市场参与者之间的竞争效率提升至新水平，意味着更多更好的竞争，从来带来更高效率的市场。它在人类历史上第一次将人们连接到复杂的金融设施和资本中，资本可以无门槛的到达任何它需要的地方。

本文来源：火星密探007
原文标题：为什么我说DEFI是2020年最后的机会

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编译者/作者：火星密探007

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