去中心化金融（DeFi）的最大破坏者之一是Uniswap，这是世界上最受欢迎的去中心化交易所（DEX）。去年，Uniswap改变了加密交易者，开发商和流动性提供商的游戏规则。自推出以来，它已成为DeFi的支柱，并在向Binance这样的大型中心化交易所（CEX）发出警告。
但是，CEX仍主导着加密交易领域，大多数交易仍在进行中。这意味着CEX背后的公司就像银行一样，控制着你的资金。但是，DEX直接连接到你的钱包，以便在区块链上进行点对点交易。经过数年的加密爱好者狂热地宣布需要去中心化交易所之后，Uniswap于2018年问世，并很快满足了对可靠DEX的需求。
Uniswap交易员的狂喜情绪在2020年9月达到顶峰，当时该交易所向其社区空投了意外的流动性，并将其本机代币UNI追溯分配给所有交易员和流动性提供者。就像一个巨大的刺激计划一样，这为山寨币市场注入了大量资本，甚至促使CEX在以惊人的空前速度开始在UNI上市时玩起了跳水。
骗局，漏洞利用和“地毯”重组 不幸的是，DEX并不是人们眼里的、加密货币交易者的天堂。例如，在Uniswap上没有中央团队审查项目的情况下，任何骗子都可以创建无用的代币，拿走钱并运行。因此，Uniswap成为欺诈性项目和骗局的天堂就不足为奇了，数百万以太（ETH）已通过精心设计的方案被盗。这些被称为“地毯”的重组（例如，从投资者下方“撤出地毯”）已经变得司空见惯，以至于它们现在代表了Uniswap上市的大多数。
9月下旬，一个名为Eminence的新项目袭击了Uniswap。这是Andre Cronje的最新作品，他是非常成功的Yearn Finance（YFI）的创建者。 Uniswap交易员对另一个惊人的收益感到兴奋，并购买了大量未经审计的项目。然而，在疯狂后，利用Eminence的智能合约进行了一笔小额贷款，黑客窃取了价值1500万美元的ETH。最终，一些幸运的投资者获得了50％的退款，但大多数遭受了沉重的，不可弥补的损失。
许多合法的DeFi项目确实选择在Uniswap上列出，因为它符合去中心化金融的理想。但是，在交易所交易新项目是一个危险的游戏。如果没有适当的研究，有时甚至没有进行研究，用户可能会眨眼间就失去全部投资。 Uniswap虽然具有革命性，但已成为加密货币的狂野地带，为投机者提供了使其富裕或遭受巨大损失的机会。在大多数情况下是后者。
Uniswap并不是第一个成功的DEX，但它是第一个围绕它构建实质性生态系统的项目。截至目前，Uniswap在其所有流动资金池中拥有惊人的29.3亿美元，这使其DeFi竞争者相行见拙。但另一方面，其交易量却比9月份的峰值下降了50％。这可以部分归因于诸如SushiSwap之类的Uniswap分叉的成功，但是人们不禁会怀疑UniSwap上骗局的盛行是否阻止了用户在这些公开交易所进行交易。
DeFi革命就在眼前 开放，去中心化金融提供了新颖而富于想象力的赚钱方式，而无需贪婪的银行家和腐败治理的参与，这是前所未有的。诸如Compound，Aave和Balancer之类的许多协议都是经过实践检验的DeFi革命。如果能够解决其复杂性，DeFi可以真正改变贷方，借款人和交易员永远管理其资金的方式。但是DeFi对于没有经验的用户来说是复杂且不稳定的。
对于加密货币来说，这是激动人心的时刻，但是DeFi的爆炸式增长使许多个人投资者大为恼火。除了固有的参与困难之外，还存在各种危险，从无辜的错误到顽固地窃取现金的行为者。有经验的，精明的用户可以甚至几乎安全地管理他们的资金，并以创造性的方式建立投资组合，但是对于普通的加密用户而言，这很难。甚至比特币的资深人士都对DeFi的智能合约和平台的迷宫感到害怕。
DeFi最吸引人的方面之一是无需进行交易即可从其加密货币中赚钱的能力。就像以公司股票支付的股利一样，ETH不再需要无所事事地赚钱：通过DeFi，它可以产生利息。但是，在当前的DeFi市场中，管理你的投资组合仍需要每天占用大量时间。这就提出了一个问题：是否有一种方法可以从DeFi中受益而又不浪费所有的时间，也可能不浪费全部金钱？
走进YIELD：DeFi的新方式 DeFi每天都在增长，仅今年一年，DeFi的金额就从6.6亿美元增长到超过110亿美元，增长超过1100％！。要弄清到底发生了什么，这需要大量的工作。提供YIELD的新DeFi产品已经意识到了这一点，因此推出了一个每天分析市场的应用程序，使用户可以将钱投入任何地方的任何协议中。无需连接钱包或任何其他类型的第三方应用程序，YIELD即可安全管理资金并从众多的DeFi产品中确定最佳的APY。无需担心“抽地毯”，无需担心智能合约漏洞或GAS费，也无需担心资金损失。
DeFi可能很困难，但不一定非要赚钱。通过将旧版本与新版本相结合，YIELD正在应用DeFi并将其简化。用户可以通过YIELD团队负责任管理的投资组合来访问生态系统的最佳部分，该投资组合提供高回报和经验丰富的管理。通过聚集用户资金，YIELD让个人投资者从原本是不可能的机会中受益，同时保持资金的安全和保险。这为所有DeFi用户提供了一个优势，使每个人都可以站在开放式，去中心化财务的最前沿，无论他们有多少经验，而且被骗的风险大大降低。这是DeFi的下一个发展阶段，使我们一直在等待的货币革命更近了一步。
意见：为什么UNI的投资价值被低估了？ 领先的投资管理公司Arca的首席投资官Jeff Dorman在最近的帖子中表示，UNISWAP的收入将转移给代币持有者，而Uni持有者将获得可观的收入来源。
杰夫不仅从传统投资者的角度思考问题，而且还比较专业地比较了DeFi的其他投资，并说明了他对UNI的一些投资想法。尽管Jeff分享了他对uni的投资观点，但事实也适用于DeFi和整个加密货币生态系统。
在讨论unswap之前，让我们看一下以太坊。目前，以太坊是无可争议的市场领导者。自2013年推出以来，以太坊由于其生态系统保持健康和动态，因此吸引了全球交易者和分析师的关注。无论是智能合约平台还是区块链公链技术，以太坊均处于领先地位。众所周知，以太坊承载着许多著名的去中心化应用程序，构建了一个繁荣的生态系统。一些巨型dapp也诞生在以太坊上，例如DeFi。
DeFi的受欢迎程度催生了许多项目。例如，YFI是著名的“ yearn.finance”项目的治理代理，当Balancer首次开放交易时，其价格仅为3美元左右，不到一周的时间便升至4,000美元以上。最高价格甚至超过了30,000美元，远高于比特币的历史最高水平。投资者见证了奇迹，在58天内跃升了10,000倍。 然而，尽管DeFi的炒作提高了以太坊的网络价值，但对ETH的价格没有正面影响。换句话说，这些代币的爆炸并没有引发ETH爆炸。从历史上看，6月-9月是DeFi最热的月份，ETH的交易价格低至400美元，没有受到DeFi炒作的影响。如你所见，以太坊尽管拥有如此庞大的生态系统，但并未真正抓住其在生态系统中的应用价值。
然而，尽管目前市场动荡，但一些机构投资者仍在购买以太坊。这是因为以太坊是明显的市场领导者，具有强劲的增长和使用率，尽管ETH代币持有者尚未掌握这些价值。对于Uni来说，这是同一回事。
根据DuneAnalytics报告，Uniswap是许多DEX中的明显领导者，就像以太坊是智能合约平台中的领导者一样。在DEX世界中，没有协议比UniSwap更接近。
我们知道，UNI代币的初始总数为10亿。其中有6亿是通过公共空投和正在进行的挖矿计划分配给社区的。在为团队，早期股权投资者，顾问和其他人员分配了4亿美元的情况下，为期四年。
在向社区分发的60％的UNI代币中，有1.5亿枚是通过公开空投直接分发给了在2020年9月1日之前使用UniSwap的用户。通过挖矿分配了4.3亿“治理基金”。挖矿计划将持续四年，逐渐降低40％，30％，20％和10％的比率。在第一年中，将挖出全部挖矿释放中的500万枚UNI代币，并作为首批在两个月内投放市场。也就是说，在11月18日前后，UNI的第一笔流动性挖矿将告一段落。
应当指出，UNI的总金额没有上限，在四年发行期之后，将继续以2％的固定年通胀率发行。此外，将于2021年2月26日开始管理180天后启动“费用转换”。费用转换意味着0.3％费用的0.05％不再分配给有限合伙公司，而是由所有UNI持有人共同承担，支持UNI的价值。
对于以太坊来说，EIP-1559和ETH 2.0的未来是不确定的，但是UNI的“费用转换”几乎可以肯定。费用转换后，UNI将从管理代币更改为“通过”代币。
根据未交换的平均每日交易量3.6亿美元和0.30％的费用，未交换产生的年费收入预计为3.8亿美元。费用转换后，UNI代币的持有者将获得6600万美元的年收益，股息为13％。相比之下，标准普尔500指数的远期市盈率是25倍，股息收益率仅为1.7％。足以显示谁更有利可图。
杰夫认为，在经济衰退期间，任何衡量Defi和数字资产的指标通常都比过度扩张的股票市场高。一旦市场参与者开始对UNI和ETH使用相同的评估标准，UNI将被视为DeFi领域中所有数字资产中最便宜的。
杰夫还以Facebook的历史为例。
Facebook 在2012年上市时的发行价为每股38美元，但很快就跌至20美元，当时所有人都担心它的价格过高而错过了。在撰写本文时，Facebook的股价已达到277美元。这是因为Facebook一直处于领先地位。其股价仅在短时间内下跌。它的发展潜力很大，最终将体现在市场价值上。
Uni的情况也一样：“精明的投资者不会与领导人打赌。”只要UniSwap保持在所有DEX的顶部，UNI最终将获得合理的价值，而不是停留在当前的低迷状态。同样，聪明的投资者应该学会从一个实例中得出推论。无论他们身处哪个领域，在市场价格低迷时都善于抓住“领导者”。
投资声明：本文仅代表作者个人观点，切勿盲目跟风模仿！投资有风险，入市需谨慎！ 原文链接： Is Uniswap a Defi Revolution, or a Scammer’s Paradise?
Opinion: Why is the investment value of UNI undervalued?
—-
编译者/作者：洁sir
玩币族申明：玩币族作为开放的资讯翻译/分享平台，所提供的所有资讯仅代表作者个人观点，与玩币族平台立场无关，且不构成任何投资理财建议。文章版权归原作者所有。
|
