币安推出聚合挖矿，DeFi进入2.0阶段

作者|秦晓峰

编辑|郝方舟

上周，加密市场一片恐慌。

比特币多次下探跌破1万美元关口，包括Sushi、CRV在内的绝大多数DeFi代币腰斩、再腰斩……种种迹象，似乎预示着DeFi这把火，快要烧光了，牛市即将终结。

然而，到了周末，这股恐慌情绪有所缓解，主要得益于两件事。

一是被曝套现的SushiSwap创始人，向中心化交易所FTX创始人SBF转交项目控制权，暂时消除恐慌情绪；二是币安推出交易所聚合挖矿，再次唤起了市场的参与热情。

双重作用下，部分DeFi代币开始企稳反弹。

由于此前币安曾战略投资FTX，两件事的背后，都活跃着币安的身影。因此，不少人戏称其为「币安救市」。

值得注意的是，币安推出的交易所聚合挖矿，也直接推动DeFi市场从“DEX发币，套娃激励”的第一阶段竞争迈入“CEX作为流量入口，延展DeFi产品效用”的第二阶段。

这一打法，也引得众多中心化交易所模仿跟进，DeFi市场又一次热闹了起来。

一、DeFi2.0：交易所聚合挖矿

9月6日，币安发布公告称，将上线一个全新产品「新币挖矿」，用户可以使用BNB、BUSD或其他指定代币的方式来挖矿（Farm）新币，第一个在新币挖矿上发行的项目为BellaProtocol（BEL），9月9日正式开挖。

（新币挖矿页面，图片来自币安官网）

知情人士告诉Odaily星球日报，首期项目BEL年化收益有望达到200%左右，这也将是币安目前理财类项目中收益最高的。

这并不是币安第一次涉足DeFi流动性挖矿。除了「新币挖矿」，币安近期也陆续上线「DeFi挖矿」以及「币安挖矿」。

所谓「DeFi挖矿」，又称「质押挖矿」，即用户存入USDT、BNB以及DAI等加密资产，币安帮助用户将这些资产投入市场上的热点挖矿项目（Compound等），获取收益后返还用户。目前，「DeFi挖矿」中USDT年化收益最高可达60%，BNB年化收益最高可达25%。

（DeFi挖矿收益情况，图片来自币安官网）

与「质押挖矿」不同，「币安挖矿」则是为稳定币交易提供流动性，从而获取收益，类似Curve的模式。不过，「币安挖矿」7日年化收益普遍维持在18%左右，高于Curve当前收益（7日年化7.1%）。

从质押挖矿，到币安挖矿，再到如今的新币挖矿，币安完成「三步走」战略，正式宣告进入DeFi流动性挖矿的浪潮中。

无论是对散户、DeFi项目以及整个市场而言，币安这类中心化交易所的入局，都起到积极的推动作用。

一方面，借由币安这类中心化交易所作为流量入口，能够有效降低散户进入DeFi市场的门槛，帮助更多的用户直达DeFi项目，对项目起到宣传作用。

在此之前，普通散户参与DeFi挖矿面临诸多难题：（1）Gas费用高昂，高峰时期单次转账Gas费用甚至高达1ETH，是平时费用的几十倍；（2）网络拥堵，交易有时未能成功，甚至需要多次支付Gas费用；（3）用户需要使用网页钱包等进行转账，操作繁琐且容易出现失误。此前SushiSwap就曾收到40万USDT的误转账。

如今，用户无需再进行链上操作，通过中心化交易所内部转账即可参与流动性挖矿，无论是易用性还是安全性，都有所保障。

另一方面，经过交易所筛选的挖矿项目，质量更高；散户可以直接参与挖矿，无需二级市场接盘，也避免DeFi项目成为大户收割散户的工具。

无论是SUSHI、CRV还是YAM，普通用户都很难抢到头矿，这也意味着收益大打折扣；而对更广大的散户来说，由于挖矿成本较高，无法参与，基本只能在二级市场购买，为大户「挖-提-卖」接盘。此外，还有一些挖矿项目存在漏洞，智能合约未经审计，安全性无法保证。

这些乱象，都严重损害了投资者的切身利益。

如今，币安首推「新币挖矿」，让散户与大户站在同一起跑线上，直接通过稳定币BUSD、USDT参与流动性挖矿，收益更加稳定，也更高。

此外，无论是Bella，还是日后「新币挖矿」的其他项目，由于与币安品牌绑定，币安必将进行严格审核，项目质量也远超其他DeFi项目。

总体而言，币安的多项新措，为不少还站在DeFi外围的用户，提供了更方便的渠道，也推动DeFi挖矿进入2.0阶段——交易所DeFi聚合挖矿。

二、化被动为主动，用DeFi赋能平台币

某种意义上，币安的DeFi聚合挖矿，可以被视为中心化交易所（CEX）的反击战。

在DeFI1.0时代，CEX始终落后DEX（去中心化交易所）。

无论是YFI、YFII、CRV以及YAM，都是在Uniswap先上线，而后登陆三大所。甚至不少人调侃，三大所是DeFi币“割韭菜”的最后一站。

但对CEX们而言，出于流量和竞争的考虑，不得不上热门DeFi代币。

“如果我们不上线新的DeFi代币，流量就会转到其他交易所，那样我们就会渐渐落后。我们为资产提供流动性，但同时我们也不会强迫你购买。所有的代币都是高风险的，尤其是DeFi。”币安创始人&CEO赵长鹏（CZ）曾坦言频繁上线DeFi代币，就是出于流量考虑。

如今，币安开启DeFi2.0，中心化交易所化被动为主动，从被DeFi项目牵着鼻子走，到引领DeFi项目向前走。

这种身份的互转，可以帮助CEX更好地把握项目发展，避免YAM、CRV上线即暴跌的情景重演。

特别是Bella这类的首发项目，将与首发平台的联系更加紧密，中心化交易所借由项目进一步捕获社区流量。

除此之外，CEX也通过DeFi项目赋能平台币，在IEO之外拓展平台币使用场景。

以币安为例，用户参与Bella新币挖矿时可以使用平台币，并且90%的份额被分配给BNB挖矿池，9%的份额分配给BUSD挖矿池，如下所示：

并且，此前的「质押挖矿」以及「币安挖矿」中，都有使用到BNB以及BUSD的场景。

得益于此，在DeFi热潮中被冷落的平台币，也有了复苏的态势。

9月6日公告当天，BNB逆势上涨，涨幅最高接近20%。

如果未来一段时间，币安推出更多的「新币挖矿」项目，BNB可能重现2019年IEO时期的风采。

看起来，「新币挖矿」似乎是复刻了IEO对平台币的使用。但有所不同的是，这次「新币挖矿」中BNB并不锁仓，用户可以随时提取，币安想靠挖矿的高收益自然「锁住」BNB。但最终效果如何，目前还得打一个问号。

不过，这并不影响其他CEX的跟随热情。

在币安推出「新币挖矿」后，众多CEX也竞相模仿，纷纷推出交易所平台币DeFi聚合挖矿。

可以料想，未来这一模式将成为推动市场继续前进的强劲动力。

三、未雨绸缪，币安的DeFi产业布局

虽然DeFi是最近几个月才火的，但币安早早地就进行了战略布局。

早在2017年的白皮书中，币安就明确提出，未来将建设自己的去中心化交易所DEX。

由于当时的以太坊性能不佳，为了支撑币安DEX的发展，币安决定自建公链。

2019年4月，基于Cosmos创建的币安链宣布主网正式上线，同期基于币安链的DEX也正式上线；截止今年8月底，币安DEX上线135个交易对，累计交易总量已经超过8亿美金。

这还只是币安DeFi之旅的开始。

今年5月，币安链再次发布了币安智能链（BSC），支持EVM，兼容以太坊，支持跨链互通，并且和币安DEX完全打通；9月1日，币安智能链主网正式上线。

根据币安的规划，未来BSC上基于AMM（自动化做市商）的DEX，将与基于订单簿的币安DEX，形成联动，从而促进链上资产的流动性。

“智能链的一个关键目标就是：充分结合币安链上资产(>60亿美元)，建立可持续发展的DeFi生态。为了让DeFi项目更加方便的开发并走向落地，我们正在加紧集成主流的工具提供方，包括区块链浏览器、预言机、API等。”币安方面告诉Odaily星球日报。

币安智能链的出现，使得币安在DeFi领域能够提供更加强劲的技术支撑。特别是在以太坊难以满足DeFi需求的当下，币安双链将有机会承接更多的市场需求。

Odaily星球日报观察到，目前已有一个名为「StakeCow」的流动性挖矿项目，于9月5日在币安智能链上发行。

在币安智能链主网上线前，众多加密资产项目就已经与币安链社区展开合作：

基础设施与工具：ChainLink,BandProtocol,TrustWallet,Ankr,BSCScan,Bitquery.io,MathWallet,MyWish,CertiK,Torus；

DeFi：Swipe,Aave,1inch.exchange,WazirX,DODO,dForce,Bounce.finance,SpartanProtocol,MCDEX,Cream,ForTube,DeBank；

跨链流动性提供商：RenVM、pNetwork、Thorchain、Ferrum.Network、AlphaFinance；

其它行业：Dapp.Review、Ontology、Travala.com、Republic.co、Clutch、BCA。

除了技术发展外，币安也大量扶持DeFi优质项目的发展。

2018年，币安孵化器BinanceLabs第一期便项目便孵化了去中心化协议InjectiveProtocol，此外还有DuneAnalytics、Tellor、Terra、StrikeProtocol等；近期，币安孵化器领投去中心化交易平台（DEX）聚合器1inch，投资金额280万美元。

“我们的投资部门，包括BinanceLabs、BinanceX和M&A投资团队都可以为有发展潜力的、创新性的DeFi项目提供资金的支持。”币安方面告诉Odaily星球日报，“很多DeFi项目还处于非常早期的状态，我们会通过和项目探讨如何设计更优化的交易、流动性模型、代币经济等，帮助他们更好地定义产品的市场定位与未来发展规划。”

总结

DeFi浪潮下，中心化交易所如果只有盲目上币，将缺乏核心竞争力。

而币安从底层技术支撑、项目扶持，再到DeFi项目挖矿、上线DeFi代币，完成了DeFi全产业链的整合。

正如何一所言，“行情、挖矿、交易、钱包、公链，币安总有一款适合你。”

本文来源：星球日报
原文标题：币安推出聚合挖矿，DeFi进入2.0阶段

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编译者/作者：星球日报

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